Hər bir Qeyri-rezident hindistanlı (NRI) üçün uyğun olan tək bir investisiya variantı yoxdur. Hindistanda artıq pullarını investisiya etmək istəyən NRIs üçün sabit depozitlər (FDs) və borc qarşılıqlı fondları cəlbedici görünə bilər. FDs sabit və təhlükəsiz gəlirlər təklif edir, borc qarşılıqlı fondları isə istiqrazlar, xəzinə vekselləri, kommersiya kağızları kimi sabit gəlirli qiymətli kağızlara məruz qalmağı təmin edərək sabit gəlirlər, səhmlərdən daha aşağı risk və kilidləmə müddəti olmadan yüksək likvidlik təklif edir. Vergi baxımından, sabit depozit (FD) və borc qarşılıqlı fondu arasındakı müqayisə istifadə olunan bank hesabının növündən, investorun tətbiq olunan vergi dərəcəsindən, investisiya üfüqündən, likvidlik tələblərindən, risk iştahından, FEMA altında yaşayış statusundan və s. əhəmiyyətli dərəcədə asılıdır. Lakin yalnız başlıq gəlirini müqayisə etmək kifayət deyil və əsl sual vergilərdən sonra nə qədər pul saxladığınızdır? NRIs üçün ən yaxşı sabit depozitlər NRIs üçün FD vergi qaydaları FD -nin vergi rejimi NRE , NRO və ya FCNR(B) hesabı altında saxlanılmasından asılı olaraq fərqlənir. CA (Dr.) Suresh Surana dedi: “Uyğun NRE depozitindən əldə edilən faiz, Gəlir Vergisi Qanunu, 2025-ci ilin 11-ci Bölməsi ilə Gəlir Vergisi Qanunu, 1961-ci ilin 10(4)(ii) Bölməsinə uyğun olaraq Hindistanda vergidən azaddır, bir şərtlə ki, hesab sahibi müəyyən edilmiş FEMA şərtlərini ödəsin.” “Uyğun FCNR(B) depozitindən əldə edilən faiz də, tətbiq olunan şərtlərə əsasən, ümumiyyətlə azaddır. Həm NRE , həm də FCNR(B) depozitləri repatriasiya edilə biləndir, baxmayaraq ki, NRE depoziti Hindistan rupisi ilə ifadə olunur və buna görə də investoru valyuta dalğalanmalarına məruz qoyur. Surana əlavə etdi: “ FCNR(B) depoziti icazə verilən xarici valyutada saxlanılır və buna görə də valyuta qorunması əhəmiyyətli bir məsələ olduqda daha uyğun ola bilər.” Digər tərəfdən, NRO sabit depozitindən əldə edilən faiz Hindistanda , ümumiyyətlə “Digər Mənbələrdən Gəlir” başlığı altında, NRI -yə tətbiq olunan dərəcələrlə vergiyə cəlb olunur. Vergi adətən qüvvədə olan dərəcələrlə mənbədən tutulur. Bank tərəfindən tutulan məbləğ mütləq son vergi öhdəliyi deyil; NRI faktiki öhdəliyi müəyyən etmək və ya geri ödəmə tələb etmək üçün Hindistan gəlir vergisi bəyannaməsi təqdim etməli ola bilər. İkiqat Vergitutmanın Qarşısının Alınması Sazişi ( DTAA ) daha sərfəli dərəcə təmin etdikdə, vergi ödəyicisi Gəlir Vergisi Qanunu, 2025-ci ilin 159-cu Bölməsi ( Gəlir Vergisi Qanunu, 1961-ci ilin 90-cı Bölməsinə uyğun olaraq) altında müqavilə güzəşti tələb edə bilər, bir şərtlə ki, Vergi Rezidentlik Sertifikatı və Forma 41 (əvvəllər Forma 10F ) daxil olmaqla müəyyən edilmiş sənədləri təqdim etsin. 2026-cı ildə 5 ən yaxşı performans göstərən borc qarşılıqlı fondu 1 illik performans 3 illik performans 5 illik performans Ən yaxşı performans göstərən borc fondu kateqoriyaları 1 illik gəlirlər 3 illik gəlirlər 5 illik gəlirlər Mənbə: Value Research 10 avqust 2026-cı il tarixinə Qeyd: Kredit riski borc fondları 1, 3 və 5 il ərzində ən yaxşı performans göstərən kateqoriya olduğundan, investorlar qeyd etməlidirlər ki, kredit riski qarşılıqlı fondları digər borc fondlarından daha yüksək risk daşıyır, çünki onlar daha yüksək gəlir əldə etmək üçün aktivlərinin ən azı 65%-ni aşağı reytinqli korporativ istiqrazlara (AA və aşağı) investisiya edirlər. Bunun əksinə olaraq, əksər borc fondları nisbətən daha təhlükəsiz dövlət qiymətli kağızlarına və yüksək reytinqli korporativ borclara diqqət yetirir. NRIs üçün borc fondu vergi qaydaları 1 aprel 2023-cü il tarixində və ya ondan sonra alınmış vahidlər ● Bütün gəlirlər nə qədər saxladığınızdan asılı olmayaraq, qısa müddətli olaraq sizin dərəcənizlə vergiyə cəlb olunur. Uzunmüddətli dərəcə və indeksasiya yoxdur. ● NRIs üçün bu gəlirlər üzrə TDS 30% (və ya dərəcə) ilə tutulur, DTAA güzəştinə tabedir. Əgər BƏƏ NRI Vergi Rezidentlik Sertifikatı ( TRC ) təqdim edərsə, gəlirlər üzrə vergi yoxdur. 1 aprel 2023-cü il tarixindən əvvəl alınmış vahidlər (grandfathered) ● Bunlar uzunmüddətli kapital gəlirləri rejimini saxlayır. Əgər 24 aydan çox saxlanılıbsa, gəlir 12.5% ilə vergiyə cəlb olunur ( Büdcə 2024 indeksasiyanı ləğv etdi və saxlama müddətini 36 aydan 24 aya endirdi). ● Əgər 24 ay və ya daha az saxlanılıbsa, gəlir qısa müddətli hesab olunur və sizin dərəcənizlə vergiyə cəlb olunur. Borc qarşılıqlı fondlarının grandfathering “Grandfathering” o deməkdir ki, borc qarşılıqlı fondları üçün tətbiq edilən yeni vergi rejimi yalnız 1 aprel 2023-cü il tarixində və ya ondan sonra əldə edilmiş vahidlərə şamil edilir. Gəlir Vergisi Qanunu, 2025-ci ilin 76-cı Bölməsinə ( Gəlir Vergisi Qanunu, 1961-ci ilin 50AA Bölməsinə uyğun olaraq) əsasən, bu tarixdən sonra əldə edilmiş müəyyən borc qarşılıqlı fondu vahidlərindən əldə edilən gəlirlər, nə qədər saxlanılmasından asılı olmayaraq, qısa müddətli kapital gəlirləri kimi qəbul edilir. Belə gəlirlər nəticədə investora tətbiq olunan dərəcələrlə vergiyə cəlb olunur. 31 mart 2023-cü il tarixində və ya ondan əvvəl əldə edilmiş vahidlər grandfathered hesab olunur və bu qısa müddətli rejimdən kənarda qalır. Buna görə də, belə vahidlər 23 iyul 2024-cü il tarixində və ya ondan sonra satıldıqda və ya geri alındıqda, müəyyən edilmiş saxlama müddəti ödənildiyi təqdirdə, yəni siyahıya alınmamış borc qarşılıqlı fondu vahidləri üçün 24 aydan çox saxlanıldıqda, gəlir uzunmüddətli kapital gəliri kimi qiymətləndirilə bilər. Belə uzunmüddətli gəlirlər ümumiyyətlə indeksasiya olmadan 12.5% ilə, üstəgəl tətbiq olunan əlavə vergi və rüsumla vergiyə cəlb olunur. Tələb olunan saxlama müddəti tamamlanmadıqda, gəlir qısa müddətli hesab olunur və tətbiq olunan dərəcələrlə vergiyə cəlb olunur. Məsələn, 2023-cü ilin mart ayında alınmış və 2026-cı ilin avqust ayında geri alınmış borc qarşılıqlı fondu vahidləri, saxlama müddəti tələbinə əsasən, uzunmüddətli təsnifata uyğun olacaqdır. Lakin, 2023-cü ilin aprel ayında alınmış eyni vahidlər 76-cı Bölməyə düşəcək və bütün gəlir, üç ildən çox saxlanılsa belə, qısa müddətli hesab olunacaqdır. Beləliklə, grandfathering köhnə investisiyaların təsnifatını qoruyur, lakin 23 iyul 2024-cü il tarixində və ya ondan sonra edilən geri almalar üçün əvvəlki indeksasiya faydasını saxlamır. DTAA Tətbiqi Hindistanda vergisiz olmaq, NRI -nin yaşadığı ölkədə vergisiz olmaq demək deyil. Anand Rathi Shares & Stock Brokers -in Assosiativ Direktoru Tanvi Kanchan dedi: “ ABŞ , Böyük Britaniya və Sinqapur kimi ölkələr rezidentləri dünya üzrə gəlirlər üzrə vergiyə cəlb edir, buna görə də Hindistanın azad etdiyi NRE və ya FCNR faizləri sizin yaşayış ölkənizdə hələ də vergiyə cəlb oluna bilər. BƏƏ , Oman və Qətər şəxsi gəlir vergisi tətbiq etmir, buna görə də GCC -də yerləşən müştərilər adətən Hindistan azadlığından evdə heç bir borc olmadan faydalanırlar.” Kanchan əlavə etdi: “ BƏƏ Vergi Rezidentlik Sertifikatı (TRC) BƏƏ -də yerləşən NRI -yə Hindistan-BƏƏ İkiqat Vergitutmanın Qarşısının Alınması Sazişini (DTAA) tətbiq etməyə imkan verir. Bu müqavilənin qalıq “digər əmlak” bəndi altında, Hindistan qarşılıqlı fondlarından əldə edilən kapital gəlirləri, düzgün sənədləşdirməyə əsasən, Hindistanda deyil, yalnız BƏƏ -də (vergi dərəcəsi 0% olduğu yerdə) vergiyə cəlb oluna bilər.” FD vs borc qarşılıqlı fondları – Vergidən sonra hansı daha yaxşı gəlir təmin edir? Surana deyir ki, fərz edək ki, bir NRI 10 lakh rupi ni üç il müddətinə investisiya edir və: NRE və NRO sabit depozitləri illik 7% faiz təklif edir; borc qarşılıqlı fondu illik 8% qazanır; investor 30% vergi dərəcəsinə düşür; 4% rüsum əlavə edildikdən sonra effektiv vergi dərəcəsi 31.2% təşkil edir; əlavə vergi, DTAA faydası, çıxış yükü və ya xarici ölkə vergisi nəzərə alınmır; və borc qarşılıqlı fondu investisiyası 1 aprel 2023-cü ildən sonra artım variantı altında edilir. Borc qarşılıqlı fondu hesablaması aşağıdakı kimidir: İlkin investisiya: 10,00,000 rupi Üç ildən sonra 8% ilə dəyər: 12,59,712 rupi Kapital gəliri: 2,59,712 rupi 31.2% vergi: 81,030 rupi Vergidən sonra geri ödəmə məbləği: 11,78,682 rupi Göstərilən fərziyyələrə əsasən, NRE sabit depoziti vergidən sonra ən yüksək məbləği təmin edir. O, borc qarşılıqlı fondundan təxminən 46,361 rupi çoxdur, çünki onun bütün 7% gəliri Hindistanda vergidən azaddır. Borc qarşılıqlı fondu vergidən əvvəl 8% daha yüksək gəlir əldə edir, lakin gəlirin vergiyə cəlb olunması onun effektiv vergidən sonrakı gəlirini təxminən 5.63%-ə endirir. Borc qarşılıqlı fondu NRO sabit depozitindən təxminən 27,132 rupi daha yaxşı performans göstərir. Bunun səbəbi, onun vergidən əvvəl daha yüksək gəlir əldə etməsi və verginin geri ödəməyə qədər təxirə salınmasıdır ki, bu da bütün investisiyanın üç illik müddət ərzində mürəkkəbləşməsinə imkan verir. Müqayisədə, illik vergitutma NRO sabit depozitinin effektiv gəlirini təxminən 4.82%-ə endirir. Buna görə də, investor NRE hesabı vasitəsilə investisiya etmək hüququna malik olduqda və proqnozlaşdırıla bilən gəlirləri prioritet hesab etdikdə, NRE sabit depoziti ən yaxşı vergidən sonrakı nəticəni təklif edir. İnvestor potensial olaraq daha yüksək gəlir üçün bazar riskini qəbul etməyə hazır olduqda, borc qarşılıqlı fondu NRO sabit depozitindən daha üstün ola bilər. Lakin, borc fondunun 8% gəliri bazarla əlaqəlidir və zəmanət verilmir, halbuki FD gəlirləri əvvəlcədən müəyyən edilir (investisiya müddətinə əsasən, bu, 6-7% arasında dəyişə bilər). Buna görə də, borc fondu əlavə riski qəbul etməyə hazır olan bir investor tərəfindən nəzərdən keçirilə bilər, NRE FD isə proqnozlaşdırıla bilən, vergi baxımından səmərəli və sabit gəlirlər üçün daha uyğun ola bilər. Bundan əlavə, bu nəticələr yalnız Hindistanın vergi mövqeyini əks etdirir. NRI -nin yaşayış ölkəsi NRE faizini və qarşılıqlı fond gəlirlərini dünya üzrə gəlir qaydalarına əsasən vergiyə cəlb edə bilər. Buna görə də, son qərar qəbul etməzdən əvvəl tətbiq olunan vergi müqaviləsi, xarici vergi krediti, valyuta məzənnəsinin hərəkəti və investorun faktiki Hindistan vergi dərəcəsi nəzərə alınmalıdır. Nəticə Borc fondu beləliklə vaxt üstünlüyü təmin edir, çünki vergi ümumiyyətlə yalnız vahidlər geri alındıqda və ya köçürüldükdə yaranır. Digər tərəfdən, FD faizi adətən depozitin müddəti ərzində yığıldıqda və ya hesaba köçürüldükdə vergiyə cəlb olunur. Artım variantlı borc fondunda mövcud olan təxirə salma, məbləğin geri ödəməyə qədər investisiya edilmiş qalmasına imkan verir, baxmayaraq ki, nəticədə əldə edilən gəlir hələ də tətbiq olunan dərəcə ilə vergiyə cəlb oluna bilər. Buna görə də, proqnozlaşdırıla bilən gəlirlər, kapital sabitliyi və vergidən azad Hindistan gəliri əsas məqsədlər olduqda, uyğun NRE və ya FCNR(B) depoziti daha üstün ola bilər. Likvidlik, diversifikasiya və potensial gəlirlər əlavə riski əsaslandırdıqda, borc qarşılıqlı fondları nəzərdən keçirilə bilər. Hər ikisinin birləşməsi tez-tez uyğun ola bilər. Son müqayisə yuxarıda qeyd olunan investisiya faktorlarına, Hindistanda vergidən sonrakı gəlirlərə, repatriasiya tələblərinə və NRI -nin yaşayış ölkəsində vergitutmaya əsaslanmalıdır, çünki Hindistanda vergidən azad olan gəlir xaricdə hələ də vergiyə cəlb oluna bilər. İmtina: Bu məqalə yalnız məlumatlandırma məqsədlidir və investisiya, maliyyə, vergi və ya hüquqi məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Bu məqalədə istifadə olunan hər hansı illüstrasiyalar, nümunələr və ya gəlir proqnozları yalnız izahat məqsədlidir və faktiki investisiya nəticələrinə zəmanət vermir. Bu məqalədə sitat gətirilən ekspertlərin fikirləri və rəyləri özlərinə aiddir və investisiya tövsiyələri kimi qəbul edilməməlidir. Oxucular hər hansı maliyyə qərarı verməzdən əvvəl ixtisaslı bir mütəxəssislə məsləhətləşməlidirlər. Hər maliyyə səyahətinin bir dönüş nöqtəsi var. Sizinki nədir?