Nike səhmləri hazırda dəyərləndirmə üçün çətin bir vəziyyətdədir. Endirimli Pul Axını ( DCF ) daxili dəyər təxmini cari qiymətə yaxın olsa da, zəif uzunmüddətli səhm qiyməti rekordu və aşağı ümumi dəyər balı səhmin açıq bir fürsət olmadığını göstərir. Son 5 ildə Nike səhmdarları səhmin təxminən 73.9% düşdüyünü görüblər ki, bu da cari qiymətin biznes problemlərini əks etdirdiyi hər hansı bir hal üçün çətinlik yaradır. Nike -ın məhsul xəttini və idmançı heyətini yeniləmək səyləri, o cümlədən yeni basketbol və idman geyimləri buraxılışları, böyümə gözləntilərini dəstəkləyə bilər, lakin gəlirlilik və Çin bazarına məruz qalma ilə bağlı narahatlıqlar investorların səhmi necə dəyərləndirməsi üçün əsas risk olaraq qalır. Simply Wall St-in daha geniş yoxlamalarına görə, Nike 6 ölçüdən 2-də dəyərindən aşağı qiymətləndirilir. Bu o deməkdir ki, səhm ümumilikdə açıq bir fürsət olmaqdansa, bahalı tərəfə meyl edir, hətta dəstəkləyici daxili dəyər təxmini (2/6) ilə belə. İnvestorlar üçün mübahisə ondan ibarətdir ki, Nike -ın son səhm qiymətinin zəifliyi və qarışıq dəyərləndirmə siqnalları son xəbərlərin vurğuladığı icra və mənfəət risklərini artıq əks etdirirmi. NIKE -ın son bir ildəki -46.1% gəlirinin niyə rəqiblərindən geri qaldığını öyrənin. NIKE Pul Axını Baxımından Haradadır? Endirimli Pul Axını ( DCF ) modeli NIKE -ı gələcək sərbəst pul axınlarını proqnozlaşdıraraq və onları bu günə endirərək dəyərləndirir. Bu baxımdan, NIKE son on iki ay ərzində təxminən 2.25 milyard dollar sərbəst pul axını yaratmışdır. Model bu pul axınlarının azalmaqdansa, böyüməyə davam etdiyini fərz edir ki, bu da məhsul və idmançı tərəfdaşlıqlarına hələ də böyük sərmayə qoyan bir şirkəti əks etdirir. Bu 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala modeli səhm başına təxminən 42.11 dollar daxili dəyər göstərir ki, bu da cari bazar qiymətinə yaxındır və 3.8% endirim deməkdir. Son J.P. Morgan -ın mənfəət təzyiqini və Çin bazarına məruz qalmanı vurğulayan reytinqinin aşağı salınması, müsbət məhsul səylərinə baxmayaraq səhm qiymətinin DCF təxminindən çox yuxarıda ticarət etməməsini izah etməyə kömək edir. Ümumilikdə, DCF analizi göstərir ki, NIKE səhmləri hazırda proqnozlaşdırılan pul axınlarına görə təxminən ədalətli qiymətləndirilir. NIKE Endirimli Pul Axını ( DCF ) modelimizə görə ədalətli qiymətləndirilir, lakin bu, bir anda dəyişə bilər. Dəyəri izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin və nə vaxt hərəkət etmək lazım olduğu barədə xəbərdarlıq alın. NIKE üçün bu Ədalətli Dəyərə necə çatdığımız barədə daha ətraflı məlumat üçün Şirkət Hesabatımızın Dəyərləndirmə bölməsinə keçin. NIKE Gəlirlərə Görə Dəyərindən Aşağı Görünür? P/E nisbəti NIKE üçün uyğundur, çünki gəlirlər hələ də bir çox investorun böyük, brend yönümlü istehlakçı səhmlərinə baxdığı əsas dayaqdır. NIKE təxminən 19.3x P/E ilə ticarət edir ki, bu da daha geniş lüks və premium istehlakçı qrupu ilə təxminən 19.3x səviyyəsində demək olar ki, tamamilə uyğundur və daha geniş rəqib qrupundan təxminən 15.1x yuxarıdır. NIKE üçün ölçüsünü, marjalarını və risk profilini nəzərə alan daha uyğun ədalətli P/E təxminən 25.6x səviyyəsində daha yüksəkdir. Bu, cari 19.3x səviyyəsindən əhəmiyyətli dərəcədə yuxarıdır. Bu baxımdan, səhm qiymətinin çətinlik çəkdiyi və gəlir risklərinin diqqət mərkəzində olduğu bir dövrdən sonra belə, bazar ədalətli nisbət təxmininin göstərdiyi qədər ödəməyə hazır deyil. Yalnız P/E əmsalına görə, NIKE səhmləri öz profili üçün gözlənilə biləcək ədalətli nisbətə nisbətən dəyərindən aşağı görünür. Bu qiymət haqqında rəqəmlərin nə dediyini görün — dəyərləndirmə analizimizdə öyrənin. NIKE Hekayəsi: Bu Günün Qiymətini Nə Əsaslandırar? Simply Wall St-in NIKE üçün Hekayələri bu dəyərləndirmə tapmacasının qaldığı yerdən başlayır. Onlar NIKE -ın gələcək böyüməsi, marjaları və gəlirləri haqqında hansı fərziyyələrin səhmin bu gündən əhəmiyyətli dərəcədə daha çox və ya daha az dəyərli olması üçün keçərli olması lazım olduğunu izah edir və Simply Wall St-in İcma səhifəsində yerləşir. Hər bir hekayə müəyyən bir ədalətli dəyəri NIKE -ın potensial katalizatorları və riskləri haqqında aydın bir hekayə ilə əlaqələndirir ki, zamanla hadisələrin hansı versiyasının reallığa daha yaxın olduğunu görə biləsiniz. NIKE icması ölçülü bir dönüş hekayəsi ilə son sıfırlamaların hələ də səhv üçün məhdud yer buraxdığı daha ehtiyatlı bir baxış arasında bölünür. Bull işi: 21% dəyərindən aşağı qiymətləndirilib " Nike məhsul portfelinin keçidini sürətləndirir, böyüməni təmin etmək üçün idman performansı ölçülərinə yönəlir..." NIKE -ın niyə dəyərindən aşağı qiymətləndirilə biləcəyini görmək üçün tam Bull İşini oxuyun. Ayı işi: 10% dəyərindən yuxarı qiymətləndirilib "Yuxarıdakılardan göründüyü kimi, Nike -ın cari qiyməti 40 dollar P90-dan xeyli yuxarı olduğu üçün dəyərindən yuxarı qiymətləndirilmiş görünür..." NIKE -ın niyə dəyərindən yuxarı qiymətləndirilə biləcəyini görmək üçün tam Ayı İşini oxuyun. NIKE hekayəsində daha çox şey olduğunu düşünürsünüz? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Nəticə Nike Endirimli Pul Axını ( DCF ) daxili dəyəri ilə təxminən uyğun görünür, P/E baxışı isə uyğunlaşdırılmış ədalətli nisbətinə nisbətən dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş bir səhmə işarə edir. Lakin daha geniş yoxlamalar zəif qalır ki, bu da bu tək əmsal siqnalına nə qədər əhəmiyyət verə biləcəyinizi azaldır. Bullar və ayılar arasındakı əsl fikir ayrılığı Nike -ın məhsul portfelini yeniləyərkən və Çin bazarına məruz qalmanı idarə edərkən marjaları qoruya bilib-bilməyəcəyidir. Sizin qərarınız cari qiymətlərin bu icra və mənfəət risklərini əks etdirib-etdirməməsindən və ya bazarın həddindən artıq ehtiyatlı olub-olmamasından asılıdır. Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz bir metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu analiz təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, analizimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə NKE daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz var? Məzmunla bağlı narahatlığınız var? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.