Federal Ehtiyat Sistemi yeni siyasət tənzimləməsini siqnal verdikdə və ya həyata keçirdikdə səhmlərin kəskin narahatlıqla reaksiya verməsi qeyri-adi deyil. Mövcud makroiqtisadi mühit yüksək inflyasiya, eləcə də mərkəzi bankda yeni rəhbərliklə xarakterizə olunur. Bu şərtlər investorları narahat edə bilər. Xoşbəxtlikdən, tarix bu çaxnaşmanı idarə etmək üçün bəzi rəhbərlik təklif edir. Qeyri-müəyyənlik və ya həddindən artıq volatillik dövrlərində ardıcıl olaraq dayanan yeganə investisiya növü aşağı beta səhmləridir . Bunlar qiymət hərəkətləri ümumi bazara nisbətən 1.0-dan aşağı beta əmsalı qeyd edən səhmlərdir. Bu maliyyə jarqonu sadəcə olaraq o deməkdir ki, bu səhmlər dəyər baxımından bütövlükdə bazardan daha az kəskin dalğalanmağa meyllidir. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün “İkiqat Aşağı” siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Tam İnanc” siqnalı Nvidia -nın 1/100-i ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanır. Davam edin » Gəlin, pul siyasəti qərarlarının ümumi bazarı sarsıtdığı dövrlərdə aşağı beta səhmlərinin ardıcıl olaraq necə daha böyük sabitlik nümayiş etdirdiyini araşdıraq. FED -in idarə etdiyi bazar stressi zamanı tarixi nümunələrin təhlili Tarix aşağı beta səhmlərinin dayanıqlığını heyrətamiz ardıcıllıqla nümayiş etdirir. 2022-ci il ərzində baş verən federal fond dərəcələrinin artırılması seriyası zamanı nə baş verdiyini nəzərdən keçirin. Bu aqressiv sərtləşdirmə protokolları inflyasiya ilə mübarizə aparmaq üçün tətbiq edildi; lakin, onlar təbii olaraq bəzi investorlar üçün ardıcıl narahatlıq dalğalarını da qidalandırdı. 2022-ci ildə S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) yanvarın əvvəlindən oktyabrın ortalarına qədər pik stress nöqtələrində təxminən 25% azalma yaşadı. Bunun əksinə olaraq, seçilmiş bir səbət aşağı riskli səhmlər bütün il ərzində yalnız təxminən 4% azaldı. Oxşar dinamika 2018-ci ilin sonlarında da müşahidə olundu. Ardıcıl faiz dərəcələrinin artırılması ilin son aylarında sürətli satışlara səbəb oldu, S&P 500 yalnız dördüncü rübdə təxminən 14% azaldı. Ümumi indeks əhəmiyyətli dəyər itirsə də, aşağı beta adları məhdud itkilər nümayiş etdirdi. Məsələn, S&P 500 Aşağı Volatillik İndeksi təxminən 6% azaldı, S&P 500 Aşağı Volatillik Yüksək Dividend İndeksi isə eyni dövrdə təxminən 8% azaldı. Bu nümunələr təkrarlanır, çünki aşağı beta səhmləri tez-tez artan faiz dərəcələrinə və ya iqtisadiyyatla bağlı qorxulara daha təcrid olunmuş reaksiyalar göstərir. Bu da öz növbəsində onlara siyasət şoklarını daha az şiddətlə udmağa imkan verir. Niyə aşağı beta səhmləri etibarlıdır? Bir neçə atribut aşağı beta şirkətlərinin davamlılığını dəstəkləməyə meyllidir. Ümumiyyətlə, onların qazanc gücü daha sabit olmağa meyllidir, çünki o, diskresion xərclərə və ya kapital tutumlu genişlənmə planlarına daha az bağlıdır. Bu fonunda, borclanma xərclərindəki və ya iqtisadi perspektivlərdəki dəyişikliklər onların biznes modellərinə daha az təsir göstərir. Bu xüsusiyyətlər Federal Ehtiyat Sistemindən gələn kommunikasiyanın bazar qeyri-müəyyənliyinə səbəb olduğu dövrlərdə xüsusilə dəyərli olur. Bu dövrlərdə kapital axınları təhlükəsiz liman investisiyalarına doğru axmağa meyllidir, lakin səhmləri tamamilə tərk etmir. Nəticə aşağı riskli şirkətlərin nisbi üstün performansıdır. Bu, ümumi əhval-ruhiyyə ehtiyatlı olduqda investorların portfellərini qoruya bilər. Aşağı beta səhmlərinin bəzi nümunələri hansılardır? Bu profilə uyğun şirkətləri olan sənayelərə istehlak malları , səhiyyə və kommunal xidmətlər daxildir. Bu tip şirkətlər gündəlik ehtiyacları satır və ya əsas xidmətlər təklif edir ki, bu da onlara pul şərtlərindən asılı olmayaraq əsasən davamlı tələbatdan zövq almağa imkan verir. Gəlin bəzi konkret adlara və onların dəyişkən dövrlərdə necə dayandığına nəzər salaq. İstehlak malları sektorunda Procter & Gamble səhmləri 2022-ci ildə 7% azaldı. Müqayisə üçün, S&P 500 təxminən 19% azaldı. Qeyd edək ki, Coca-Cola həmin il təxminən 7% müsbət gəlir əldə etdi. Səhiyyə təminatçıları və əczaçılıq şirkətləri oxşar güclər nümayiş etdirir. 2022-ci ilin ayı bazarında Johnson & Johnson faiz artımları ilə bağlı bütün narahatlıqlara baxmayaraq 6% ümumi gəlir əldə etdi. Bundan əlavə, kommunal xidmət operatorları möhkəm dayandı: Həmin sektor ilin sonunda əsasən sabit qaldı, S&P 500 isə iki rəqəmli faizlə azaldı. Duke Energy ili bir qədər yüksək bitirdi. Bu nümunələrdə ümumi mövzu odur ki, aşağı beta profili tez-tez siyasətlə bağlı bazar stressinin ən kəskin fazalarında nisbi üstün performansa çevrilir. Portfellərinin bir hissəsini bu tip səhmlərə ayıran investorlar əsasən sübut edilmiş bir bufer əldə edir, özlərini FED -dən gələ biləcək növbəti potensial sürprizə daha sakit şəkildə hazırlaşdırırlar. İndi S&P 500 İndeksində səhm almalısınızmı? S&P 500 İndeksində səhm almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və S&P 500 İndeksi onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm uzunmüddətli böyümə üçün qurulmuşdur və gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu nəzərdən keçirin... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 403,337 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu nəzərdən keçirin... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,334,946 dollarınız olardı!* Bu performans insanların niyə qulaq asdığının səbəbidir. S&P 500 -ü 4 dəfə üstələyən bir rekordla, Stock Advisor fərqli bir üstünlük təklif edir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və uzunmüddətli perspektiv üçün qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 13 avqust 2026-cı il tarixinə qədərdir. Adam Spatacco qeyd olunan səhmlərin heç birində mövqeyə malik deyil. The Motley Fool Duke Energy və Johnson & Johnson -u tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. FED -in Növbəti Addımı Bazarı Sarsıtsa, Tarix Deyir ki, Bu 1 Növ Səhm Volatillik Dövründə Adətən Ən Yaxşı Şəkildə Dayanır məqaləsi əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən dərc edilmişdir.