Vaxtı mübahisəli olsa da, düşünürəm ki, süni intellekt (AI) bumu 2022-ci ilin noyabrında, OpenAI -nin iki ay ərzində 100 milyon istifadəçi toplayan ChatGPT -ni buraxması ilə başladı. Lakin bir çox şirkət bu andan çox əvvəl AI-ni inkişaf etdirir və hətta uğurla monetizasiya edirdi. Upstart ( NASDAQ: UPST ) 2014-cü ildən bəri kredit tərəfdaşları üçün potensial borcalanların kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün AI modelləri hazırlayıb. Bir çox hallarda, bu modellər hələ də Fair Isaac -in FICO kredit qiymətləndirmə sisteminə əsaslanan ən yaxşı insan yönümlü qiymətləndirmə metodlarından daha etibarlıdır. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu nadir siqnal yenidən yanıb-sönür. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "İkiqat Aşağı" siqnalı yanıb-sönmüşdü. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni "Tam İnanc" siqnalı Nvidia -nın 1/100-i ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb-sönür. Davam edin » Upstart -ın gəlirləri 2026-cı ilin birinci yarısında sürətlə artdı, lakin səhmləri il ərzində (12 avqust tarixinə) demək olar ki, 35% azalıb. Düşünürəm ki, bazar çox pessimistdir. Budur, səhmin 2027-ci ilə qədər ikiqat artacağını proqnozlaşdırmağımın səbəbi. Upstart -ın AI qiymətləndirmə metodları transformativdir. Upstart -ın AI alqoritmi potensial borcalanın kredit qabiliyyətini müəyyən etmək üçün 2500-dən çox məlumat nöqtəsini nəzərə alır və bunu sürətli qərarlar vermək üçün demək olar ki, real vaxt rejimində edə bilir. İnsan qiymətləndiricisinə ekvivalent məlumatı emal etmək üçün günlər, hətta həftələr lazım olardı. Üstəlik, əksər bankların etibar etdiyi FICO kredit qiymətləndirmə sistemi yalnız bir şəxsin mövcud borcları və ödəniş tarixi daxil olmaqla beş əsas metriki nəzərə alır. Upstart -ın AI-əsaslı yanaşması praktikada üstün olduğunu sübut edir, çünki onun anderraytinq modeli indi ənənəvi kredit modelindən 2.74 dəfə daha dəqiqdir və daha çox məlumat qəbul etdikcə daim təkmilləşir. Nəticə, krediti verən bank üçün hər bir kreditin yaratdığı riskə daha yaxşı ümumi baxışdır ki, bu da potensial olaraq daha yüksək təsdiq dərəcələrinə və hər bir borcalan üçün daha uyğun faiz dərəcələrinə səbəb ola bilər. Buna görə də getdikcə daha çox bank kredit müraciətçilərini qiymətləndirmək üçün şirkətə müraciət edir. Upstart ikinci rübdə 4.2 milyard dollar dəyərində rekord 558,014 krediti təsdiqlədi və hər iki rəqəm illik müqayisədə 50% artdı. Təminatsız fərdi kreditlər şirkətin əsas gəlir mənbəyi olaraq qaldı və bu ümumi məbləğin 3.6 milyard dollarını təşkil etdi. Lakin təminatlı kateqoriyada – avtomobil kreditləri və ev kapitalı kredit xətləri ( HELOCs ) daxil olmaqla – kreditlərin verilməsi 218% artaraq rekord 589 milyon dollara çatdı. Bu rəqəmlər Upstart -ın uzunmüddətli imkanları ilə müqayisədə çox kiçikdir. Sədr Dave Girouard inanır ki, AI növbəti onillikdə insan yönümlü kredit qiymətləndirmə metodlarını əvəz edəcək və keçidə rəhbərlik edən şirkətlər üçün qlobal kreditlərin verilməsində 25 trilyon dollar və komissiya gəlirlərində 1 trilyon dollar imkan yaradacaq. Sürətli gəlir və qazanc artımı Upstart öz pulunu istehlakçılara borc vermir, yalnız bəzi hallarda tədqiqat və inkişaf apararkən istisna olmaqla. O, banklar və digər maliyyə tərəfdaşları tərəfindən AI texnologiyasından istifadə edərək onlar adından kreditlər vermək üçün haqq alır, buna görə də nisbətən aşağı riskli biznes modelinə malikdir. Şirkət ikinci rübdə 364.7 milyon dollar gəlir əldə etdi ki, bu da ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 42% güclü artım deməkdir. O, həmçinin ümumi qəbul edilmiş mühasibat prinsiplərinə ( GAAP ) uyğun olaraq 16.5 milyon dollar xalis gəlir əldə etdi ki, bu da ötən ilki 5.6 milyon dollarlıq nəticənin demək olar ki, üç qatıdır. Upstart ikinci rübdə faiz, vergi, amortizasiya və köhnəlmədən əvvəl düzəldilmiş (qeyri- GAAP ) qazancda ( EBITDA ) 76.9 milyon dollar əldə etdi ki, bu da 45% artım deməkdir. Bu, şirkətin gəlirliliyinin üstünlük verilən ölçüsüdür, çünki o, səhm əsaslı kompensasiya kimi birdəfəlik və qeyri-pul xərclərini istisna edir. Sadəcə olaraq, Upstart sürətlə və gəlirli şəkildə böyüyür ki, bu da həmişə asan deyil. Niyə Upstart səhmləri 2027-ci ilə qədər ikiqat arta bilər? Upstart -ın davamlı güclü əməliyyat performansından başqa, onun qiymətləndirilməsi səhmlərinin növbəti bir neçə ay ərzində ikiqat arta biləcəyini düşünməyimin digər böyük səbəbidir. Bu yazını yazarkən, o, cəmi 2.6 qiymət-satış ( P/S ) nisbətində ticarət edir ki, bu da onun üç illik orta göstəricisi olan 5.5-dən xeyli aşağıdır. Bundan əlavə, rəhbərlik 2026-cı il üçün ümumi illik gəliri 1.4 milyard dollar proqnozlaşdırır ki, bu da Upstart səhmlərini 2.1-lik gələcək P/S nisbətinə yerləşdirir. Bu, Upstart səhmlərinin bu ilin sonuna qədər üç illik orta P/S nisbəti olan 5.5-ə çatmaq üçün 162% artmalı olduğunu göstərir. Mənim fikrimcə, səhm hazırda endirimlə ticarət edir, çünki növbəti bir neçə ay ərzində faiz dərəcələri arta bilər ki, bu da iqtisadiyyatı yavaşlada və istehlakçıların kredit tələbatını azalda bilər. Lakin Upstart 2022 və 2023-cü illərdə yüksək faiz dərəcələrini idarə etmək qabiliyyətini sübut etdi və onun biznesi hər zamankından daha güclü çıxdı. Əgər dərəcələr artmasa, düşünürəm ki, investor əhval-ruhiyyəsi yaxşılaşacaq və səhmin buradan ikiqat artması daha asan olacaq. Hər halda, mən hazırda səhmə sahibəm və 2026-cı ilin sonuna qədər satmağı planlaşdırmıram. İndi Upstart səhmlərini almalısınızmı? Upstart səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və Upstart onlardan biri deyildi. Siyahıya düşən 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya düşdüyünü düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 403,337 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya düşdüyünü düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,334,946 dollarınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 958% təşkil edir – S&P 500 üçün 214% ilə müqayisədə bazarı üstələyən performans. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor -ın gəlirləri 13 avqust 2026-cı il tarixinədir. Anthony Di Pizio Upstart -da mövqelərə malikdir. The Motley Fool Upstart -da mövqelərə malikdir və onu tövsiyə edir. The Motley Fool Fair Isaac -i tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Proqnoz: Bu Süni İntellekt (AI) Səhmi 2027-ci ilə qədər ikiqat artacaq məqaləsi əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən dərc edilmişdir.