- UBS cümə günü Coca-Cola Europacific Partners -in (LON:CCEPC) reytinqini "almaq"dan "neytral"a endirdi və 12 aylıq qiymət hədəfini 109 dollardan 107 dollara qədər azaltdı. Buna səbəb, səhmlərin ilin əvvəlindən bəri 19% bahalaşması və 12 aylıq gələcək qiymət-qazanc nisbətinin 20 dəfəyə çatması, yəni spirtli içkilər istisna olmaqla Avropa əsas məhsullarına nisbətən 20% premiumla qiymətləndirilməsi idi. CCEP ikinci rübdə 3.3% üzvi gəlir artımı bildirdi ki, bu da şirkət tərəfindən tərtib edilmiş konsensus proqnozunu 60 baza bəndi üstələyirdi. Bu artım 3.2% üzvi həcm artımı ilə dəstəklənmişdi ki, bu da 1.4% konsensus proqnozundan xeyli irəlidə idi. CCEP səhmləri 12 avqust tarixində 106.35 dollarda bağlandı ki, bu da səhmin 52 həftəlik 85.43 dollar ilə 111.71 dollar aralığında idi. UBS analitikləri reytinqin "tarixə nisbətən ən yüksək səviyyə" olduğunu və Coca-Cola Company -yə nisbətən CCEP -in tarixi orta 35% endirimə qarşı təxminən 20% endirimə yenidən qiymətləndirildiyini bildirdilər. Analitiklər səhmin cari səviyyələrdən daha da yüksələ biləcəyi sualına "Düşünmürük" cavabını verdilər. Avropa da ikinci rübdə həcm 0.9% konsensus proqnozuna qarşı 2.3% təşkil etdi ki, UBS bunun "alış tərəfinin gözləntilərinə uyğun" olduğunu, mənfi Pasxa fazalaşma təsirinin iyun ayındakı istilik dalğaları ilə kompensasiya edildiyini qeyd etdi. Avropa da qiymət/qarışıq 1.3% idi ki, bu da 1.2% konsensus proqnozuna uyğun idi. APS həcmləri 5% artaraq 2.4% konsensus proqnozunu üstələdi, bu da Avstraliya və Cənub-Şərqi Asiya dakı dinamika ilə dəstəkləndi. Qiymət/qarışıq isə Suntory spirtli içki paylamasının dayandırılması səbəbindən 0.6% azalma gözləntisinə qarşı 2.9% azaldı. Birinci yarımillikdə üzvi EBIT 8.1% artaraq 6.9% konsensus proqnozunu üstələdi, bu da üzvi ümumi marjada 50 baza bəndi yaxşılaşma ilə əlaqədar idi. Seyrəldilmiş EPS 2.20 avro təşkil etdi ki, bu da gözləntilərdən təxminən 2% yuxarı idi və EBIT -in üstələnməsini, həmçinin konsensusdan daha aşağı maliyyə xərclərini və vergi dərəcəsini əks etdirirdi. 435 milyon avro sərbəst pul axını əvvəlki ildən bir qədər yüksək olsa da, 616 milyon avro konsensus proqnozundan 29% aşağı idi. CCEP 2026-cı il üçün 3%-4% üzvi satış artımı (3.3% konsensus proqnozuna qarşı) və 7% üzvi EBIT artımı (7.1% konsensus proqnozuna qarşı) hədəflərini təsdiqlədi. UBS , ilin bitməsinə beş ay qaldığını nəzərə alaraq rəhbərliyin "bir qədər mühafizəkar ola biləcəyini" bildirdi. UBS indi şirkətin tam illik proqnozunu 3%-4% aralığının yuxarı həddinə qaldıra biləcəyini, lakin 7% üzvi EBIT proqnozunda dəyişiklik gözləmədiyini qeyd etdi. Broker CCEP -in təxminən 4% orta müddətli üzvi satış artımı hədəfinə və illik təxminən 9% EPS artımını təmin etmək qabiliyyətinə "daha böyük inam" olduğunu qeyd etdi, lakin bunun "nisbi qiymətləndirmə əmsalında kifayət qədər əks olunduğunu" bildirdi. UBS -in məlumatına görə, CCEP hazırda 2027-ci il üçün 19 dəfə qiymət-qazanc nisbəti və 22 dəfə EV/NOPAT ilə ticarət edir ki, bu da orta Avropa əsas məhsullarına nisbətən 21%-26% premium təşkil edir.