- Nebius Group -un səhmləri 12 avqust tarixində 34% artdı, çünki süni intellekt bulud şirkəti ikinci rübün gəlirlərini 582.3 milyon dollar olaraq açıqladı ki, bu da illik müqayisədə 454% artım deməkdir və LSEG tərəfindən tərtib edilmiş analitik proqnozları ( 572.75 milyon dollar ) üstələyir. Bu möhtəşəm nəticələr qısa satışçı Michael Burry -ni çəkindirmədi, o, həmin gün ayı mövqeyini artıraraq Nebius -u "bumun zirvəsi necə görünür" adlandırdı. Nvidia tərəfindən dəstəklənən, Rusiya internet nəhəngi Yandex -dən ayrılmış və hazırda Amsterdam da qərargahlanan süni intellekt bulud provayderi Nebius ( NASDAQ: NBIS ), Burry-nin ticarəti üçün birbaşa vasitədir. Nvidia özü süni intellekt bulud bumunun əsasını təşkil edən dominant avadanlıq təchizatçısı olaraq qalır və Nebius kimi şirkətlərdə infrastruktur xərclərində hər hansı əhəmiyyətli yavaşlama sektor üzrə GPU tələbinə təsir edəcəkdir. 2008-ci il mənzil böhranını proqnozlaşdırması ilə ölümsüzləşən Scion Asset Management -in qurucusu Burry , ilk dəfə NBIS qısa mövqeyini 6 avqust tarixində təxminən 212 dollar səhm başına açıqlamışdı. 12 avqust tarixində, Substack yazısı vasitəsilə, o, mövqeyini artırdı və həmçinin Micron və Oracle -da qısa mövqelərini yüksəltdi. NBIS səhmləri 12 avqust tarixində təxminən 259 dollar səviyyəsində bağlandığı üçün onun mövqeyi potensial olaraq zərərlidir. 'Big Short' investoru həmçinin NVIDIA , Palantir , Applied Materials və Caterpillar -da qısa mövqelərə malikdir. NVIDIA ilə bağlı, Burry davamlı olaraq dövri maliyyələşdirmə narahatlıqlarına işarə edir. Burry -ni mövqeyini ikiqat artırmağa məcbur edən Nebius -un Q2 rəqəmləri demək olar ki, hər ölçüdə təəccübləndirici idi. Təkcə süni intellekt bulud gəlirləri 514% artaraq 575 milyon dollar a çatdı. Nebius rüb ərzində hər biri 1 milyard dollar dan çox ümumi müqavilə dəyəri olan dörd əlamətdar müqavilə bağladı və yeni müştəri TCV rübdən-rübə 9 dəfədən çox artdı. Q2 müqavilələrinin geri ödəmə müddəti bir il on aya düşdü ki, bu da Nebius -un infrastrukturunun iqtisadiyyatının pisləşmək əvəzinə onun xeyrinə sıxıldığını göstərir. Şirkət iyun ayını 8 milyard dollar nağd pulla başa vurdu və rüb ərzində 2.2 milyard dollar əməliyyat pul axını yaratdı, baxmayaraq ki, təxminən 5.7 milyard dollar lıq kapital xərcləri analitik proqnozları ( 4.7 milyard dollar ) üstələdi. Nebius həmçinin 2026-cı il üçün müqaviləli enerji hədəfini əvvəlki 4 giqavatdan 5 giqavata qaldırdı. CEO Arkady Volozh , şirkətin rüblük səhmdar məktubunda tələb mənzərəsi haqqında birbaşa danışdı: "Biz bu şərtlərlə bütün 2027-ci il gücümüzü bu gün sata bilərik." Burry -nin ayı arqumenti yaxın gəlirlər haqqında deyil. Onun əvvəlki Substack yazılarında irəli sürdüyü arqument amortizasiya mühasibat uçotu üzərində cəmləşir: o iddia edir ki, süni intellekt infrastruktur şirkətləri real olaraq iki-üç ildə dəyişən çiplərin fərz edilən faydalı ömrünü uzadır və bununla da gəlirləri şişirdir. O, həmçinin artan balansdankənar öhdəliklərə işarə edərək, 7 avqust yazısında qeyd edib ki, "balıqlar balansdankənar öhdəliklərlə özlərini doldurublar. Dəstəklər. Başlanmamış icarələr. Satınalma öhdəlikləri. Balıqlar çox kökəlib, çox böyüyüb, vurmaq asandır." Nebius gəlirlər sonrası rallidə tək deyildi. CoreWeave 12 avqust tarixində öz illik proqnozlarını artırdıqdan sonra 19%-dən çox yüksəldi ki, bu da süni intellekt infrastruktur tələbinin təklifi üstələməyə davam etdiyi fikrini gücləndirdi. S&P 500 sessiyanı yüksəlişlə başa vurdu, Reuters geniş qazancın bir hissəsini hər iki nəticənin qidalandırdığı süni intellekt optimizminə aid etdi. Ticarətin hər iki tərəfi üçün yaxın müddətli sınaq qiymət davamlılığıdır. Nebius , Q3 -ün əvvəlində meqavat başına 40 milyon dan 50 milyon dollar a qədər ilk qısa müddətli tutum müqaviləsini imzaladığını bildirdi və şirkət rübün qalan hissəsində əlavə qiymət təşəbbüsləri tətbiq etməyi planlaşdırır. Daha çox tutum istifadəyə verildikcə bu qiymətlərin qalıb-qalmayacağı, çoxillik tələb yolunu görən buğalar və dövrün artıq zirvəyə çatdığına mərc edən Burry üçün əsas məlumat nöqtəsi olacaq.