Daxili brokerlər Hindustan Aeronautics (HAL) şirkətinin iyun rübündəki sağlam performansından sonra ona müsbət, lakin qarışıq baxışlarını saxladılar. Motilal Oswal şirkətin nəticələrinin onların proqnozlarından irəli olduğunu və buna görə də gəlir proqnozlarını dəyişmədiyini bildirdi. Brokerlik səhm üzrə 'Al' reytinqini hər səhm üçün ₹5,800 hədəf qiyməti ilə saxladı. GE üçün təchizat zənciri ilə bağlı problemlərin azalmağa başlaması ilə, brokerlik Tejas tədarüklərinin FY28 -dən etibarən artacağını gözləyir. Tejas -dan başqa, LCH Prachand , ALFP 31 mühərrikləri, HTT-40 , RD-33 mühərrikləri və 12 ədəd Su-30 təyyarəsi daxil olmaqla digər platformaların icrasının da sürətlənərək ümumi gəlir artımını dəstəkləyəcəyi gözlənilir. Anand Rathi də HAL üzrə 'Al' reytinqini hər səhm üçün ₹5,800 hədəf qiyməti ilə saxlayıb. Səhm apreldən bəri 42% bahalaşsa da, brokerlik bildirib ki, Anand Rathi -yə görə, cari bazar qiyməti ₹4,960 ilə FY27E EPS -in 35.9x -də ticarət edir, hədəf qiyməti ilə nəzərdə tutulan 39.3x əmsalı ilə müqayisədə. Yenidən qiymətləndirmənin böyük hissəsi tədarüklərdən əvvəl artıq əhatə olunsa da, brokerlik 9.5% potensial artımın, icranın yaxşılaşması ilə birlikdə, səhmə müsbət baxışını dəstəklədiyinə inanır. Bu arada, JM Financial səhm üzrə 'Əlavə et' reytinqinə malikdir, hədəf qiyməti ₹4,770 olmaqla, HAL -ı Covid sonrası tarixi ortalaması olan 29x FY28E EPS -in ₹164 dəyərində qiymətləndirir. InCred Equities səhm üzrə 'Saxla' reytinqinə malikdir, çünki Tejas , LCH , ALH , Su-30 və Do-228 daxil olmaqla daha yüksək məhsul qarışığının gələcəkdə marjaları dəstəkləyəcəyinə inanır, şirkətin növbəti 3-4 il ərzində ₹15,000 kror kapitallaşma planı isə nağd pul yığımlarına və dövriyyə kapitalına təsir edə bilər. InCred FY28F gəlirləri üzrə 30x hədəf P/E əmsalı təyin edib və FY26-28F dövründə 6% EPS CAGR gözləyir. HAL -ın iyun rübü üçün nəticələri: Şirkət konsolidə edilmiş mənfəətdə illik (YoY) 14.9% artım qeyd edərək ₹1,589.68 kror -a çatdı, bu da digər gəlirlərdəki 20.5% artım sayəsində mümkün oldu. Əməliyyatlardan əldə olunan gəlir illik 14.4% artaraq ₹5,515.17 kror təşkil etdi və rəhbərliyin FY27 üçün 10-12% gəlir artımı proqnozunu üstələdi. Əməliyyat cəbhəsində, konsolidə edilmiş EBITDA illik təxminən 19% artaraq ₹1,538 kror -a çatdı, EBITDA marjası isə 106 baza bəndi yaxşılaşaraq 27.9% təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 26.8% ilə müqayisədə. Əməliyyat mənfəətliyindəki yaxşılaşma, xammal xərclərinin 24.5% artması səbəbindən ümumi marjada 280 baza bəndi daralmaya ( 65.2% -ə) baxmayaraq baş verdi. Ümumi xərclərə nəzarət sayəsində əmək xərcləri yalnız 10.3% artdı, digər xərclər isə 4.7% azaldı. Güclü sifariş portfeli HAL FY26 -nı ₹2.54 lakh kror sifariş portfeli ilə başa vurdu və FY27-28E dövründə Təmir, Əsaslı Təmir və Baxım ( ROH ) daxil olmaqla təxminən ₹90,000 kror yeni sifariş gözləyir. Digər proqram mərhələləri də dəstəkləyici olaraq qalır. HTT-40 tədarüklərinin FY27 -də başlaması və FY30 -a qədər başa çatması planlaşdırılır, qalan 15 AL-31FP mühərriki və 10 Ordu ALH -nin isə FY27 -də təhvil verilməsi hədəflənir. Bu arada, 12 təyyarəlik Su-30MKI proqramı FY28 -də bir təhvil və qalan 11 -nin FY29 -da təhvil verilməsini nəzərdə tutur. İmtina: Yuxarıda göstərilən fikirlər və tövsiyələr fərdi analitiklərə və ya broker şirkətlərinə aiddir, Mint -ə deyil. İnvestorlara hər hansı bir investisiya qərarı verməzdən əvvəl sertifikatlı mütəxəssislərlə məsləhətləşməyi tövsiyə edirik.