Amphenol -u tipik komponent təchizatçısından fərqləndirən onun nizamlı satınalma mexanizmidir. Rəhbərlik onilliklər ərzində niş birləşdirici biznesləri əldə edərək onları sahibkarlıq məsuliyyətini qoruyan mərkəzləşdirilməmiş əməliyyat modelinə inteqrasiya etmişdir. Ən əhəmiyyətli son nümunə CommScope bağlantı və kabel biznesidir və ilkin nəticələr heyrətamiz olmuşdur: rəhbərlik əldə edilmiş əməliyyat üçün tam illik gözləntilərini 4.6 milyard dollar satış və 30 sent düzəldilmiş EPS artımına qaldırmışdır ki, bu da əvvəlki 4.1 milyard dollar və 15 sent proqnozundan kəskin şəkildə yüksəkdir. Bu, inteqrasiyanın plandan xeyli irəlidə getdiyini göstərən bir artım reviziyasıdır. Gəlir Trendləri və Gələcək Proqnozlar İyulun sonunda bildirilən ikinci rüb həqiqətən də möhtəşəm idi. Amphenol , illik müqayisədə 66.7% artaraq 1.35 dollar səhm başına rekord düzəldilmiş gəlir əldə etdi və Zacks Consensus Estimate -ı 1.19 dollar dan 13.5% üstələdi. Gəlirlər 55% artaraq rekord 8.76 milyard dollar a çatdı, konsensusu 5.5% üstələdi, 30% -dən çox üzvi böyümə və satınalmalar əlavə 24 faiz bənd töhfə verdi. Communications Solutions , müstəsna IT datacom tələbatı ilə 42% üzvi böyümə ilə liderlik etdi. Həcm ilə yanaşı mənfəətlilik də genişləndi: düzəldilmiş əməliyyat marjası illik müqayisədə 420 baza bəndi artaraq rekord 29.8% -ə çatdı. Gələcəyə yönəlmiş göstəricilər rübün özündən də yaxşı idi. Sifarişlər rekord 10.7 milyard dollar a çatdı və 1.23:1 nisbətində sifariş-göndərmə əmsalı əmələ gətirdi – bu o deməkdir ki, Amphenol biznesi göndərə biləcəyindən xeyli sürətli sifariş edir. Üçüncü rüb üçün rəhbərlik gəlirləri 9.3–9.4 milyard dollar səviyyəsində proqnozlaşdırdı ki, bu da 50–52% artım deməkdir, düzəldilmiş EPS isə 1.40–1.42 dollar olacaq ki, bu da 51–53% artım deməkdir. Analitiklər qətiyyətlə cavab verdilər. Son 30 gün ərzində proqnozlar yüksəldi və tam illik Zacks Consensus EPS Estimate -ı 11.7% artırdı. Konsensus indi səhm başına 5.25 dollar təşkil edir ki, bu da 57% artım deməkdir. Amphenol son dörd rübün hər birində Zacks Consensus Estimate -ı üstələyərək bu müddət ərzində orta hesabla 11.8% üstünlük təşkil etmişdir. Kapital gəlirləri də güclü olaraq qalır, son rübdə 208 milyon dollar səhm geri alışı və 307 milyon dollar dividend qaytarılmışdır. Texniki Baxış Amphenol , böyük kapitallı texnologiya adları arasında ən təmiz yüksəliş trendlərindən biri olmuşdur. Bu, portfelimizə daxil etmək istədiyimiz səhm növüdür – yaxşı trenddə olan və müsbət gəlir proqnozu reviziyaları alan bir səhm. Səhmlərin yuxarıya doğru meylli 50 günlük (mavi xətt) və 200 günlük (qırmızı xətt) hərəkətli ortalamaların üzərində necə yerləşdiyinə diqqət yetirin, bu, sağlam bir buğa trendinin əlamətidir, səhm iyul ayının gəlir hesabatından sonra güclü həcmdə irəliləyir. Momentum 2026-cı il ərzində davamlı olaraq artmışdır. Empirik tədqiqatlar yaxın müddətli səhm hərəkətləri ilə gəlir proqnozu reviziyaları arasındakı güclü əlaqəni göstərir. Bildiyimiz kimi, Amphenol bu yaxınlarda kəskin yuxarı reviziyalara şahid olmuşdur. Bu trend qorunub saxlanıldığı müddətcə (və APH gəlir gözləntilərini üstələməyə davam etdikcə), səhm böyük ehtimalla buğa yürüşünü davam etdirəcək. Nəticə Aparıcı sənaye qrupu və son gəlir gözləntilərini üstələməkdə qüsursuz rekordu ilə bu birləşdirici nəhəngin niyə investorların diqqətini çəkdiyini anlamaq çətin deyil. Hal-hazırda, APH yüksək qiymətləndirilən Zacks Rank #1 (Strong Buy) -ə malikdir ki, bu da onu proqnoz reviziyaları üzrə Zacks tərəfindən əhatə olunan səhmlərin ilk 5% -nə yerləşdirir. Rekord sifariş portfeli, genişlənən marjalar, plandan əvvəl inteqrasiya olunan bir satınalma və yüksələn konsensus proqnozları ilə vəziyyət cəlbedicidir. Əgər hələ etməmisinizsə, Amphenol -u izləmə siyahınıza əlavə etməyinizə əmin olun. Günün Ayısı: Pilgrim's Pride Corporation dünyanın ən böyük toyuq istehsalçılarından biridir, Amerika Birləşmiş Ştatları , Meksika və Avropa üzrə pərakəndə satıcılara, qida xidməti operatorlarına və distribyutorlara təzə, dondurulmuş və əlavə dəyərli quşçuluq məhsulları emal edir və paylayır. Braziliya ət nəhəngi JBS -ə məxsus olan şirkət, həmçinin Just Bare və Pilgrim's kimi markalı məhsullar bazara çıxarır və əmtəə toyuğunun məşhur dəyişkən iqtisadiyyatını hamarlaşdırmaq məqsədilə hazırlanmış qidalar istehsal gücünə böyük sərmayələr qoymuşdur. Bu dəyişkənlik məhz problemdir. Pilgrim's -in gəlirləri nəticədə toyuq qiymətləri ilə yem xərcləri arasındakı fərqdən asılıdır – bu fərq şirkətin nəzarətində deyil. Əmtəə kəsim dəyərləri yüksək olduqda, əməliyyat rıçaqı möhtəşəmdir. Onlar geri döndükdə, eyni dərəcədə şiddətlə əks istiqamətdə işləyir. Hal-hazırda, əks istiqamətdə işləyir. Əsas problem, jumbo əmtəə kəsim bazarında kəskin, mövsümi olmayan bir çöküşdür, burada dəyərlər illik müqayisədə 25% -dən çox azalıb. Daha yüksək daxili toyuq istehsalı, artan idxal həcmləri, daha çox yumurta mövcudluğu və əlavə donuz əti idxalı protein kompleksində qiymətlərə təzyiq göstərmək üçün birləşmişdir. Toyuq üçün istehlakçı tələbatı əslində yaxşı qalıb – rəhbərlik aydın şəkildə bildirib ki, əlverişlilik pərakəndə və qida xidmətlərində rezonans doğurmağa davam edir – lakin möhkəm tələbat bu qədər zəif qiymət mühitini kompensasiya edə bilməz. Qeyd edək ki, rəhbərlik üçüncü rüb və ya tam il üçün xüsusi rəqəmsal proqnoz verməkdən imtina etdi ki, bu da nadir hallarda inam əlamətidir. Zacks Rundown Pilgrim's Pride açıq-aşkar geridə qalan bir şirkət olmuşdur, səhmlər ilin əvvəlindən S&P 500 -ün 13% artımına qarşı təxminən 31% azalıb. Zacks Rank #5 (Strong Sell) , PPC kəskin əlverişsiz gəlir proqnozu reviziyası trendlərini əks etdirir. Səhmlər Zacks Food – Meat Products sənaye qrupunun bir hissəsidir ki, bu da hazırda təxminən 250 sənaye qrupu arasında ən aşağı 1% -də yer alır. Zacks Ranked Industries -in aşağı yarısında olan səhmlər davamlı bir əks küləklə üzləşir və fərdi adlar zəif bir qrupu üstələyə bilsə də, sənaye əlaqəsi hər hansı bir rallinin ölçüsünü və davamlılığını məhdudlaşdırmağa meyllidir. Problemi daha da ağırlaşdıran odur ki, bu, yaxşı vaxtlarda belə struktur olaraq nazik marjaları olan bir biznesdir. Son brüt marja 11.6% civarında olmuşdur ki, bu da əmtəə qiymətləri şirkətə qarşı döndükdə demək olar ki, heç bir yastıq buraxmır. Cari bazar mühitində daha yaxşı alternativlər mövcud olduğu üçün bu səhmdən qaçmaq lazımdır. Əsasda Çatlar: Gəlir Çatışmazlıqları və Çökən Mənfəətlilik İyulun sonunda bildirilən ikinci rüb, əhəmiyyətli olan hər bir xətt üzrə çirkin idi. Pilgrim's səhm başına 64 sent düzəldilmiş gəlir elan etdi, Zacks Consensus Estimate -ı 75 sent dən aşağı düşdü və əvvəlki ilin eyni dövründəki 1.70 dollar dan 62.4% çökdü. Xalis satışlar 2.8% azalaraq 4.63 milyard dollar a düşdü və konsensusu 5.59% üstələmədi. Brüt mənfəət təxminən yarıya qədər azaldı, 52.5% azalaraq 339.8 milyon dollar a düşdü, çünki satış xərcləri əslində 4.04 milyard dollar dan 4.29 milyard dollar a yüksəldi – marja sıxılmasının dərslik tərifi. Marja məhv edilməsi əsl hekayədir. Düzəldilmiş EBITDA 47.6% azalaraq 360 milyon dollar a düşdü, marja isə bir il əvvəlki 14.4% -dən 7.8% -ə sıxıldı. GAAP əməliyyat gəliri əvvəlki rübdəki 512 milyon dollar və 10.8% -ə qarşı cəmi 66 milyon dollar a, yəni 1.4% marjaya çökdü. Bu nümunə yeni deyil. Pilgrim's son dörd rüb ərzində konsensus gəlir proqnozlarını yalnız bir dəfə üstələmişdir. Cari il üçün proqnozlar 2026-cı il ərzində dəfələrlə aşağı salınmışdır. Tam illik EPS konsensusu səhm başına 2.95 dollar təşkil edir ki, bu da keçən ilə nisbətən 43% azalma deməkdir. Ayıların görmək istədiyi mənfi trendlər məhz bunlardır. Texniki Görünüş PPC səhmi yaxşı müəyyən edilmiş bir eniş trendi yaratmışdır. Həm 50 günlük (mavi xətt), həm də 200 günlük (qırmızı xətt) hərəkətli ortalamaların aşağıya doğru meylli olduğuna diqqət yetirin, səhmlər 52 həftəlik diapazonun aşağı ucunda onların altında ticarət edir. Davamlı eniş klassik bir “ölüm kəsişməsi” yaratmışdır ki, burada 50 günlük hərəkətli orta 200 günlük hərəkətli ortanın altına keçir – bu, tez-tez daha da zəifləməyə səbəb olan ayı texniki siqnalıdır. Səhmlər səhmdə hər hansı uzun mövqeləri əsaslandırmaq üçün yuxarıya doğru ciddi, yüksək həcmli bir hərəkət etməli və gəlir proqnozu reviziyalarında yaxşılaşma göstərməlidir. Son Fikirlər Rəhbərlik daha dayanıqlı bir gəlir profili yaratmaq məqsədilə zavod təkmilləşdirmələrinə, hazırlanmış qida istehsal gücünə və markalı böyüməyə sərmayə qoyaraq əlindən gələni edir. Bu təşəbbüslər məntiqlidir, lakin onlar uzunmüddətlidir və əsas biznesdə əmtəə kəsim dəyərlərinin çöküşünü kompensasiya etmək üçün kifayət qədər böyük deyillər. Pisləşən fundamental və texniki fon göstərir ki, bu səhm hazırda ev təsərrüfatlarının portfellərində yer almağa layiq deyil. Azalan gələcək gəlir proqnozları hər hansı potensial rallilər üçün tavan rolunu oynayacaq, səhmin eniş trendini qidalandıracaq və irəli proqnozun olmaması gözləntiləri sıfırlaya biləcək yeganə katalizatoru aradan qaldırır. Əlavə məzmun: Uber -in London dakı AV Ambisiyaları Güclənir: Uber Technologies və Wayve , Transport for London (TfL) -ın Wayve -in özünü idarə edən, tam elektrikli Ford Mustang Mach-E avtomobillərinin bir neçəsinə Private Hire Vehicle lisenziyaları verməsindən sonra London da avtonom səyahətləri tətbiq etməyə daha da yaxınlaşdılar. Wayve AI Driver , həmçinin ətraf kameralar və radarla təchiz edilmiş avtomobillər TfL -in təhlükəsizlik və siyasət tələblərinə uyğunluğu yoxlamaq üçün yoxlamalardan keçdi. Təsdiqlər, Private Hire səyahətləri üçün “üçlü kilid” tələbinin avtomobil komponentini təmin edir ki, buna əsasən operator, sürücü və avtomobil eyni orqan tərəfindən lisenziyalaşdırılmalıdır. Səyahətlər Böyük Britaniya Hökuməti nin AV Sınaq Təcrübə Məcəlləsinə və Uber -in TfL Private Hire Operator lisenziyasına uyğun olaraq həyata keçiriləcək. Wayve -in texnologiyası idarəetməni həyata keçirsə də, hər səyahətə nəzarət etmək, yardım göstərmək və lazım gəldikdə nəzarəti ələ almaq üçün təlim keçmiş, TfL lisenziyalı şəxsi kirayə sürücüsü avtomobildə qalacaq. London sakinləri arasında maraq əhəmiyyətli olmuşdur, xidmət işə düşdükdə Wayve avtonom səyahəti ilə uyğunlaşmaq imkanı üçün son səkkiz həftə ərzində 100,000 -dən çox insan Uber -in Maraq Siyahısına qoşulmuşdur. Bu yay daha sonra, seçilmiş iştirakçılara səyahətlər təklif olunacaq və onlardan rəy bildirmələri xahiş olunacaq ki, bu da şirkətlərə daha geniş ictimaiyyətə təqdimatdan əvvəl təcrübəni təkmilləşdirməyə kömək edəcək. Wayve lisenziyanı London lulara avtonom idarəetməni yaşamağa imkan verən, eyni zamanda daha təhlükəsiz, daha təmiz və daha sakit küçələr üçün uzunmüddətli potensialı dəstəkləyən mühüm bir addım kimi görür. Uber də oxşar şəkildə təsdiqi paytaxtda avtonom səyahətlərin tətbiqində əsas bir mərhələ hesab edir, Maraq Siyahısına güclü cavab Wayve -in Böyük Britaniya da hazırlanmış texnologiyasına əhəmiyyətli ictimai marağı nümayiş etdirir. Wayve -in AI-first AV2.0 sistemi yüksək dəqiqlikli xəritələrə, əvvəlcədən müəyyən edilmiş qaydalara və ya sıx coğrafi məhdudiyyətli əməliyyat sahələrinə əsaslanan ənənəvi avtonom idarəetmə texnologiyalarından fərqlənir. AI Driver bunun əvəzinə təcrübədən öyrənir, bu da ona müxtəlif yollara, avtomobillərə, hava şəraitinə və şəhərlərə uyğunlaşmağa imkan verir. Böyük Britaniya yollarında hazırlanmış və təlim keçmiş texnologiya 2018-ci il dən bəri London un mürəkkəb küçələrində sınaqdan keçirilmişdir və qlobal miqyasda 500 -dən çox şəhərdə uyğunlaşma qabiliyyətini nümayiş etdirmişdir. Bu inkişaf Uber -in avtonom nəqliyyat vasitələrini insan sürücüləri ilə birlikdə öz mobillik platformasına inteqrasiya etmək strategiyasına uyğundur. 30 -dan çox avtonom nəqliyyat vasitəsi tərəfdaşı və illik milyonlarla avtonom səyahət tamamlanması ilə, London kimi böyük bir bazarda Wayve tərəfindən idarə olunan səyahətlərin əlavə edilməsi Uber -in hibrid şəbəkə ambisiyalarını sürətləndirə bilər. Uğurlu bir tətbiq avtonom səyahət mövcudluğunu genişləndirə, şəbəkə səmərəliliyini artıra və Uber -in nəqliyyatı daha əlverişli, davamlı və əlçatan etmək məqsədini dəstəkləyə bilər. Bu, həmçinin Uber -ə digər bazarlarda avtonom mobillik tətbiqlərini təkmilləşdirməyə kömək edə biləcək dəyərli əməliyyat və sürücü rəyi məlumatları təmin edə bilər. Uber -in Bəzi Digər AV Sazişlərinə Nəzər Salmaq İyun ayında Uber , Çin avtonom nəqliyyat vasitəsi şirkəti WeRide ilə əməkdaşlıq edərək, Böyük Sürix Regionu nda kommersiya robotaksi xidmətləri tətbiq etmək planlarını elan etdi. Bu addım onların ikinci