Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc edilib. Coach və Kate Spade -in arxasında duran lüks moda nəhəngi Tapestry ( NYSE:TPR ) cümə axşamı açılış ticarətində təxminən 15.2% ucuzlaşıb. Rüb problem deyildi. Satışlar 8.9% artaraq 1.88 milyard dollar a çatıb, düzəliş edilmiş səhm başına qazanc isə 1.32 dollar olub ki, bu da Reuters tərəfindən qeyd olunan 1.28 dollar analitik proqnozunu üstələyib. İnvestorlar keçmişə deyil, gələcəyə baxırdılar. Tapestry -nin 2027-ci maliyyə ili üçün 8.4 milyard dollar dan 8.5 milyard dollar a qədər gəlir proqnozu, Wall Street -in Coach -un daha nə qədər böyümə əldə edə biləcəyini sorğulaması ilə səhmlərin dəyərini aşağı salmaq üçün kifayət etdi. Xəbərdarlıq! GuruFocus TPR ilə bağlı 5 Xəbərdarlıq İşarəsi aşkar edib. TPR ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuz la yoxlayın. Coach bu hekayəni daşıyır. Brendin gəlirləri 15% artaraq təxminən 1.64 milyard dollar a çatıb, bu da yüksək qiymətlər, daha sərt promosyonlar və gənc alıcılardan güclü tələbatla dəstəklənib. Kate Spade zəif bənd olaraq qalır, gəlirləri təxminən 7% azalıb. Bu arada, sabit valyuta ilə satışlar Şimali Amerikada 7% , Böyük Çində 28% və Avropada 19% artıb. Ümumi marja daha 180 baza bəndi genişlənərək 78.1% -ə çatıb. Bunlar güclü rəqəmlərdir. Lakin bir çatışmazlıq var: Coach Tapestry -nin rüblük gəlirinin təxminən 87% -ni təşkil edib. Bir brend bu qədər dominant olduqda, onun uğur seriyası davam etməlidir. Və səhm hələ də bahalı görünür. GuruFocus Tapestry -nin avqustun 13 -dəki səhm qiymətini 128.44 dollar , GF Dəyər proqnozunu isə 77.58 dollar olaraq qiymətləndirir. Bu, səhmləri hətta kəskin satışdan sonra belə GF Dəyərindən 65.56% yuxarıda qoyur. Rəhbərlik 2027-ci maliyyə ili üçün səhm başına 7.80 dollar dan 7.90 dollar a qədər qazanc hədəfləyir və hələ də səhmdar gəlirlərini planında saxlayır. Lakin investorlar indi yaxşı marjalardan daha çoxunu tələb edirlər. Coach isti qalmalı, Kate Spade kiçilməyi dayandırmalı və böyümə hekayəsi dəyərləndirməyə çatmalıdır. Bazar Tapestry -ni yaxşı vaxtların davam edəcəyi kimi qiymətləndirdiyi zaman bu, daha çətin bir vəziyyətdir.