P/S nisbəti Wayfair üçün faydalı bir göstəricidir, çünki şirkətin gəlirləri zəif və ya dəyişkəndir, buna görə də gəlir əsaslı müqayisələr hazırda P/E -dən daha informativ ola bilər. Wayfair hazırda təxminən 1.1x P/S nisbətində ticarət edir ki, bu da İxtisaslaşmış Pərakəndə Satış sənayesinin təxminən 0.4x ortalamasından yuxarı, lakin rəqib qrupunun təxminən 1.7x ortalamasından aşağıdır. Qiymətləndirmə modelinin nəzərdə tutduğu ədalətli P/S nisbəti təxminən 0.8x -dir. Bu, Wayfair -in cari 1.1x nisbətindən aşağıdır, bu da səhmin profilini və risklərini nəzərə alaraq modelin məqbul hesab etdiyi səviyyədən yuxarı qiymətləndirildiyini göstərir. Yüksək səviyyəli brendlərdə və mağaza açılışlarında son sürətlənmə Wayfair ətrafındakı hekayəni yaxşılaşdırsa da, bazar multiplikatoru hələ də səhmlərin bu xüsusi etalonla müqayisədə P/S üzrə həddindən artıq qiymətləndirildiyini göstərir. P/S meyarı üzrə Wayfair səhmləri əsas göstəricilərinin nəzərdə tutduğu ədalətli multiplikatorla müqayisədə həddindən artıq qiymətləndirilmiş görünür. Bu qiymət haqqında rəqəmlərin nə dediyini görün — qiymətləndirmə təhlilimizdə öyrənin. Wayfair Hekayəsi: Bugünkü Qiyməti Nə Əsaslandırır? Simply Wall St Narratives , Wayfair üçün bu qiymətləndirmə tapmacasının qaldığı yerdən başlayır, çünki onlar şirkətin böyüməsi, marjaları və gəlirləri üçün hansı yolların baş verməli olduğunu göstərir ki, səhm bu gün bazarda olduğundan əhəmiyyətli dərəcədə çox və ya az dəyərli olsun. Hər bir Hekayə, Wayfair -in potensial katalizatorları və riskləri haqqında müəyyən bir hekayə ilə ədalətli dəyər təxminini əlaqələndirir ki, sonradan hansı ssenarinin reallığa daha yaxın olduğunu görə biləsiniz. Wayfair haqqında icma fikirləri bölünür, bir düşərgə logistika və mağazalardan əldə edilən gəlirlərə diqqət yetirir, digəri isə tələbat və marjalar haqqında narahatdır. Bullish ssenari: 16% dəyərindən aşağı qiymətləndirilib "Şəxsi etiketlərin genişləndirilməsi və pandemiya öncəsi dövrdən bəri ən yaxşı səviyyədə olan dərin xərc səmərəliliyinin birləşməsi Wayfair -ə yalnız üstün ümumi marjaları saxlamağa deyil, həm də müştəri cəlb etmə və xidmət innovasiyalarına strateji olaraq yenidən sərmayə qoymağa imkan verir..." Wayfair -in niyə dəyərindən aşağı qiymətləndirilə biləcəyini görmək üçün tam Bullish ssenarini oxuyun. Bearish ssenari: 22% həddindən artıq qiymətləndirilib "Artan faiz dərəcələri və mənzil bazarında davamlı zəiflik, o cümlədən mənzil dövriyyəsinin azalması və ümumi sənaye satışlarının sabit və ya mənfi olması, Wayfair -in böyük məişət əşyalarına olan tələbatını struktur olaraq məhdudlaşdıra bilər..." Wayfair -in niyə həddindən artıq qiymətləndirilə biləcəyini görmək üçün tam Bearish ssenarini oxuyun. Sizcə, Wayfair hekayəsində daha çox şey varmı? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza daxil olun! Nəticə Wayfair , Endirimli Pul Axını (DCF) daxili dəyər təxmininə görə dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş kimi görünür, halbuki P/S multiplikatoru onun xüsusi etalonuna nisbətən həddindən artıq qiymətləndirilmiş səhmi göstərir. Bu fərq, daxili baxışın gələcək pul axını və maliyyələşdirmə ehtiyaclarına əsaslanmasından, multiplikatorun isə cari bazar gözləntilərini və rəqiblərin qiymətləndirilməsini əks etdirməsindən irəli gəlir. Qarışıq ümumi yoxlamalar o deməkdir ki, əsas sual Wayfair -in bazarda artıq qiymətləndirilmədən daha sağlam pul axınlarını saxlaya bilib-bilməyəcəyidir. Mübahisənin əsas məqamı, səhmin dəyər tələsi olduğunu sübut etməkdənsə, daxili dəyər ssenarisinin reallaşması üçün tələbatın və marjaların kifayət qədər yaxşı saxlanılıb-saxlanılmamasıdır. Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə W daxildir.