Şəkil mənbəyi: The Motley Fool. Cümə axşamı, 6 avqust 2026-cı il, saat 17:00 ET ZƏNG İŞTİRAKÇILARI Təsisçi, Sədr və Baş İcraçı Direktor - Charles Cohn Baş Maliyyə Direktoru - Atul Bagga Baş Hüquq Müşaviri Köməkçisi - T.J. Lynn Tam Konfrans Zənginin Transkripti Operator: Xeyirli günlər. Nerdy Inc. -in 2026-cı ilin II Rübünün Gəlirləri üzrə Zəngində iştirak etdiyiniz üçün təşəkkür edirik. Mənim adım Matthew, və mən bugünkü zənginizin moderatoru olacağam. [Operator Təlimatları] İndi konfransı ev sahibiniz T.J. Lynn-ə, Nerdy -nin Baş Hüquq Müşaviri Köməkçisinə təhvil vermək istərdim. Davam edə bilərsiniz. T. Lynn: Xeyirli günlər, Nerdy -nin 2026-cı ilin İkinci Rübünün Gəlirləri üzrə Zənginə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirik. Mənimlə birlikdə Nerdy -nin Təsisçisi, Sədri və Baş İcraçı Direktoru Chuck Cohn ; və Baş Maliyyə Direktoru Atul Bagga var. Zəngi Chuck-a təhvil verməzdən əvvəl, hər kəsə xatırlatmaq istərdim ki, bu müzakirə gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar, o cümlədən, lakin bunlarla məhdudlaşmayaraq, Nerdy -nin gələcək maliyyə və əməliyyat nəticələri, strategiyası, imkanları, planları və perspektivləri ilə bağlı gözləntiləri ehtiva edəcək. Bu gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar, faktiki nəticələrin gözlənilən nəticələrdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək əhəmiyyətli risklər və qeyri-müəyyənliklər ehtiva edir. Hər hansı bir gələcəyə yönəlmiş bəyanat bugünkü tarixə aiddir və Nerdy , gözləntilərdəki hər hansı bir dəyişikliyi və ya hər hansı bir hadisə, şərait və ya vəziyyətdəki dəyişikliyi əks etdirmək üçün hər hansı bir gələcəyə yönəlmiş bəyanatlara ictimaiyyətə hər hansı bir yeniləmə və ya düzəliş buraxmaq öhdəliyini öz üzərinə götürmür və ya qəbul etmir. Zəhmət olmasa, Nerdy -nin ikinci rüb nəticələrini elan edən bugünkü səhmdar məktubundakı imtinalara və risklərin müzakirəsi üçün şirkətin SEC -ə təqdim etdiyi sənədlərə müraciət edin. Bu gün müzakirə edəcəyimiz maliyyə tədbirlərinin hamısı GAAP -a uyğun hazırlanmayıb. Zəhmət olmasa, bu qeyri-GAAP tədbirlərinin uzlaşması üçün bugünkü səhmdar məktubuna müraciət edin. Bununla, zəngi Chuck-a təhvil verirəm. Charles Cohn : Təşəkkürlər, TJ, və bugünkü zəngə qoşulan hər kəsə təşəkkür edirəm. II rüb Nerdy -nin əməliyyat performansında davamlı irəliləyişi nümayiş etdirdi. Bu, həm də şirkətin nəyə çevrildiyini, öyrənmə, repetitorluq və irəliləyiş üçün bir-birinə bağlı bir sistem ətrafında qurulmuş fokuslanmış bir istehlakçı öyrənmə şirkəti olduğunu aydınlaşdırdı. Ümumi gəlir 43.3 milyon dollar təşkil etdi, istehlakçı gəliri isə 36.5 milyon dollar və ya ümumi gəlirin 84% -ni təşkil etdi. Ümumi marja 320 baza bəndi genişlənərək 64.7% -ə çatdı. Xalis zərər bir il əvvəlki 12 milyon dollardan 6.9 milyon dollara qədər yaxşılaşdı. Qeyri-GAAP tənzimlənmiş EBITDA zərərimiz bir il əvvəlki 2.7 milyon dollardan 68% daralaraq 900,000 dollar təşkil etdi ki, bu da rəhbərlik diapazonumuzun orta nöqtəsindən irəlidədir. Bu irəliləyişlə yanaşı, şirkətin diqqətini ən yüksək gəlir imkanına yönəldən 2 qərar qəbul etdik. Biz Varsity Tutors for Schools proqramını dayandırmağa və Birləşmiş Krallıq -da kiçik bir köhnə repetitorluq mülkü olan First Tutors -dan çıxmağa qərar verdik. Bu qərar, işçilərimizi, kapitalımızı və məhsul inkişafımızı Nerdy -nin ən güclü brendə, ən dərin əməliyyat təcrübəsinə və istehlakçılar üçün fərqli bir öyrənmə təcrübəsi qurmaq üçün ən böyük imkana sahib olduğu hissəsinə cəmləşdirir. Biz inanırıq ki, bazar imkanı əhəmiyyətli dərəcədə daha böyükdür və investisiyalarımızın potensial gəlirləri əhəmiyyətli dərəcədə daha yüksəkdir, lakin istehlakçı məhsulumuzda və biznesimizdəki irəliləyiş bizi ruhlandırıb. İkinci rübün nəticələrinə və perspektivlərimizə keçək. II rübdə istehlakçı gəliri 36.5 milyon dollar təşkil etdi. ARPM 366 dollar idi, bu da illik müqayisədə 5% artım deməkdir. İyunun 30-na olan məlumata görə, öyrənmə üzvlüyü 29.1 min idi, bu da illik müqayisədə 5% azalma deməkdir, lakin azalma tempi dördüncü ardıcıl rüb üçün mülayimləşib. Üzv bazasını davamlı böyüməyə qaytarmaq məktəbəqədər dövr üçün vacib bir məqsəd olaraq qalır. Azalma tempi daralmağa davam edib və eyni zamanda, ARPM ümumi marjası və əməliyyat səmərəliliyi yaxşılaşıb. Biz inanırıq ki, daha sonra təsvir edəcəyim daha güclü məhsul təcrübəsi məktəbəqədər mövsümdə və 2027-ci ilə qədər saxlanmanı və əldə etməni dəstəkləyəcək. Biz tam illik gəlir proqnozumuzu 180 milyon dollardan 190 milyon dollara qədər olan diapazondan 168 milyon dollardan 175 milyon dollara qədər azaldırıq. Bu azalma, çıxmağa qərar verdiyimiz bizneslərdən qaynaqlanır. III rüb mövsümi olaraq ən aşağı gəlir rübümüzdür, bu da tələbələrin məktəbdən kənarda olduğu yay dövrünü əhatə edir və biznesimiz III rübün sonlarında və IV rübə keçərkən məktəblər başlayanda mövsümi olaraq çox sürətlə artır. Bu mövsümilik, institusional dayandırma ilə birlikdə, çıxış xərcləri istisna olmaqla, III rüb üçün mənfi 9 milyon dollardan mənfi 6 milyon dollara qədər olan qeyri-GAAP tənzimlənmiş EBITDA proqnozumuzda əks olunur. Yenidən işlənmiş tam illik qeyri-GAAP tənzimlənmiş EBITDA proqnozumuz, çıxış xərcləri istisna olmaqla, mənfi 4 milyon dollardan təxminən sıfıra qədərdir. Məhsula keçməzdən əvvəl, Nerdy -nin daha az komanda ilə AI -dan necə istifadə edərək daha çox şey qurduğu haqqında bir saniyə danışmaq istərdim. II rübün sonunda ümumi işçi sayı illik müqayisədə 34% azalıb. Mühəndislik təşkilatımız bir il əvvəlkindən 30% kiçik idi, lakin əhəmiyyətli dərəcədə daha çox məhsul istehsal etdi. Rüb ərzində 2 milyon dollar AI ilə bağlı xərclər çəkdik ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə kəskin artımdır və biz bu xərcləri aktiv şəkildə tənzimləyir və daha çox məlumat əldə edirik. Biz dəyişkən AI xərclərindən ənənəvi istehsal modelinin tələb edəcəyi daimi işçi qüvvəsi əlavə etmədən bu işi sürətləndirmək üçün istifadə etdik. Bu, AI -nin Nerdy -ni dəyişdirməsinin ən əyani yollarından biridir. Bu, daha kiçik bir təşkilatın daha sürətli qurulmasına, daha az sabit xərclərlə fəaliyyət göstərməsinə və daha çox resursu müştəri təcrübəsinə yönəltməsinə imkan verir. Nəticə tək bir təcrid olunmuş məhsul buraxılışı deyil. 2026-cı ilin əvvəlindən bəri, canlı repetitorluq məhsulumuzu və tamamlayıcı qeyri-repetitorluq məhsullarımızı əhatə edən rəqəmsal öyrənmə təcrübəsinin demək olar ki, hər bir hissəsini işə saldıq və ya yenidən qurduq. Bu, müştərilərimiz üçün təkliflərimizin genişliyində və keyfiyyətində əhəmiyyətli bir irəliləyiş olacaq. Gəlin bəzi seçilmiş istehlakçı məhsul təkmilləşdirmələrini və bunun müştəri təcrübəsini necə müsbətə doğru dəyişdirdiyini nəzərdən keçirək. Kitabxanamız indi 220 ayrı fənn daxilində hər bir bacarığı əhatə edən 15,000-dən çox dərsi ehtiva edir. Dərslər 2 formatda mövcuddur. Birincisi, öz-özünə öyrənmə məqsədləri üçün dinamik dərslik üslublu formatdır. İkincisi, repetitorların canlı repetitorluq sessiyalarında istifadə etmələri üçün təqdimat üslublu formatdır ki, demək olar ki, hər bir fənn üçün hazırlanmış strukturlaşdırılmış dərslərimiz olsun. Biz inanırıq ki, bu, hər il milyonlarla repetitorluq sessiyasında təcrübəni yüksəldə bilər. Biz adaptiv diaqnostika, viktorinalar, tam uzunluqlu sınaq testləri, flash kartlar və qeyd etdiyim dərsləri bu 200-dən çox fənnə genişləndirdik və onları Təhsil Planı adlandırdığımız bir sistemə birləşdiririk. Təhsil Planı , bir məqsədə çatmaq üçün zamanla fəaliyyətləri izləmək və planlaşdırmaq üçün proqram təminatına əsaslanan bir yoldur və gündəlik aktiv istifadəni təmin etmək və repetitorluq sessiyalarından əvvəl, zamanı və sonra uzunmüddətli məqsədə çatmaq üçün dəyər təmin etmək üçün ümumi bir sistem kimi xidmət edə bilər. İşin əhəmiyyəti yalnız məzmunun həcmində deyil. Hər bir dərs, diaqnostika, sual, viktorina, iş vərəqi və fəaliyyət həmin fəndəki ortaq akademik taksonomiyaya qarşı təşkil edilmişdir. Bu struktur, bir diaqnostikanın bacarıq boşluğunu müəyyən etməsinə və təhsil planının müvafiq növbəti fəaliyyəti tövsiyə etməsinə və repetitorun şagirdin növbəti nə etməli olduğuna qərar verərkən eyni məlumatdan istifadə etməsinə imkan verir. Təhsil Planı , məhsulumuzun əvvəllər ayrı-ayrılıqda idarə etdiyi 4 elementi bir araya gətirir; şagirdin məqsədi, ona çatmaq üçün mövcud vaxt, artıq mənimsənilmiş bacarıqlar və dərslər, təcrübə, diaqnostika və canlı repetitorluğun irəliləyişə ən çox səbəb olacaq kombinasiyası. Eyni plan şagirdə, repetitora görünür və həm şagird təcrübəsi, həm də repetitor təcrübəsi daxilində və repetitorluğun baş verdiyi canlı öyrənmə platformasının özündə mövcuddur. Bu, indi öyrənmə üzvlüyü təcrübəsinin əsas hissəsidir və avqust ayında 100% repetitorluq əlaqələrinə şamil ediləcək. Tarixən, repetitorluq sessiyası müştəri tərəfindən tez-tez məhsul kimi qəbul edilirdi. Və müştəri qarşılıqlı əlaqələri repetitorluq sessiyaları arasında bəzən sakit ola bilərdi. Biz elə bir platforma qururuq ki, burada Təhsil Planı canlı repetitorluq sessiyaları arasında və zamanı bir fənni öyrənməyin bütün fərqli yollarını vurğulayır və burada gündəlik aktiv iştirak ritmi kimi xidmət edə bilər. 10 milyondan çox canlı repetitorluq saatı və daha çox təcrübə fəaliyyətlərindən əldə etdiyimiz tarixi təcrübəmiz fərdiləşdirməni və öyrənməni necə ardıcıllaşdırdığımıza yanaşmamızı təmin edir. Və AI və insan təcrübəsinin bu kombinasiyası, AI for HI haqqında danışarkən nə demək istədiyimizin bir nümunəsidir. Beləliklə, bu məhsuldur. Gəlin bunun necə böyüməyə çevrildiyi haqqında danışaq. Eyni məhsul infrastrukturu daha səmərəli əldə etmə və aktivləşdirmə modelini dəstəkləyə bilər. Tarixən, müştərilərimizin böyük əksəriyyəti telesatış-köməkçi məsləhətçi satış prosesi vasitəsilə çevrilirdi. Yeni model altında, şagirdlər onlayn qeydiyyatdan keçə, platformanı daha yaxşı görə və təcrübə edə və özünəxidmət ödəniş qıfı vasitəsilə öyrənmə üzvlüyünü əldə edə bilərlər. Biz inanırıq ki, bu müasir yanaşma, müştəri təcrübəsini yaxşılaşdırarkən əhəmiyyətli dərəcədə daha aşağı xərcli, daha genişlənə bilən müştəri əldə etmə modeli yaradır. Nəticə olaraq, biz bu məktəbəqədər mövsümə daha fokuslanmış, daha çevik bir şirkət kimi, daha yüksək keyfiyyətli məhsullarla və daha səmərəli əməliyyat modeli ilə daxil oluruq ki, bu da bizi qarşıdakı il üçün yaxşı mövqeləndirir. Bununla, maliyyə məlumatlarını daha ətraflı müzakirə etmək üçün zəngi Atul-a təhvil verirəm. Atul? Atul Bagga : Təşəkkürlər, Chuck, və hər kəsə xeyirli günlər. İkinci rübdə gəlir və qeyri-GAAP tənzimlənmiş EBITDA hər ikisi rəhbərlik diapazonlarımızda idi və biz xərc strukturumuzda irəliləyiş əldə etməyə davam etdik, sərbəst pul axını illik müqayisədə 24% yaxşılaşdı. Keçən rübdə dediyim kimi, mənim mandatım Nerdy -ni üzv artımını təmin edən sahələrə intizamla investisiya edərkən sərbəst pul axını müsbət vəziyyətinə gətirməkdir. Və bu rübün nəticəsi, Chuck-ın qeyd etdiyi hərəkətlərlə birlikdə, bizi bu istiqamətdə daha da irəli aparır. Rübdə gəlir 43.3 milyon dollar təşkil etdi, bu da 42 milyon dollardan 44 milyon dollara qədər olan rəhbərlik diapazonumuzda idi və həm istehlakçı, həm də institusional gəlirlər səbəbindən illik müqayisədə 4% azaldı. İstehlakçı gəliri 36.5 milyon dollar təşkil etdi, bu da şirkətin ümumi gəlirinin 84% -ni təşkil edir. Orta aylıq gəlir və ya ARPM 366 dollar idi, bu da illik müqayisədə 5% artım deməkdir. Xatırladaq ki, biz bu rübdə 2025-ci ilin fevralında tətbiq edilmiş qiymət artımlarını üstələməyə başladıq ki, bu da gözlənildiyi kimi ARPM artımını mülayimləşdirdi. İyunun 30-na olan məlumata görə, aktiv üzvlər 29.1 min idi, bu da illik müqayisədə 5% azalma deməkdir. Bu azalma tempi son 4 ardıcıl rüb üçün ardıcıl olaraq daralmağa davam edib. Və 2026-cı ilin sonuna qədər, saxlanmanın yaxşılaşdırılması və daha səmərəli müştəri əldə etməsi üçün davam edən təşəbbüslər nəticəsində müsbət aktiv üzv artımına qayıtmağı gözləyirik. Ümumi marja 64.7% təşkil etdi, bu da 2025-ci ilin II rübü ilə müqayisədə 320 baza bəndi genişlənmə deməkdir, bu da 2025-ci ilin IV rübündə tərk edilmə xərclərindən sonra kapitallaşdırılmış daxili istifadə proqram təminatının amortizasiyasının azalması, eləcə də ekspert xərclərinin azalması ilə əlaqədardır. Əməliyyat xərclərinə keçək. Satış və marketinq xərcləri 11.5 milyon dollar təşkil etdi, bu da AI -nin təmin etdiyi məhsuldarlıq qazancları və institusional biznesimizə qoyulan investisiyaların azalması səbəbindən illik müqayisədə 15% azalma deməkdir. Ümumi və inzibati xərclər 22.9 milyon dollar təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 14% azalma deməkdir. Ümumi və inzibati xərclərə məhsul inkişafı xərcləri daxil idi ki, bu da keçən ilin eyni dövründəki 10.7 milyon dollarla müqayisədə 9.7 milyon dollar təşkil edirdi, əsasən daha aşağı işçi qüvvəsi xərclərindən qaynaqlanırdı, lakin rüb ərzində daha yüksək AI xərcləri ilə kompensasiya edildi. 2026-cı ilin ikinci rübündə AI xərcləri 2 milyon dollar təşkil etdi, bu da I rübdəki 0.7 milyon dollardan və keçən ilin eyni rübündəki 0.4 milyon dollardan yüksəkdir. AI xərclərinin artması, hər bir komandanın AI -dan istifadə etməsi üçün təkanımızdan qaynaqlanır və Nerdy daxilində AI -nin qəbulu sürətlə irəliləyib. Əsasən, bütün komanda üzvlərimiz indi gündəlik olaraq AI alətlərindən istifadə edirlər.