Michael əməliyyat irəliləyişlərimizi qısa müddətdə daha ətraflı müzakirə edəcək. Əhəmiyyətlisi odur ki, müştəri tələbatı istehsal artımımızı üstələməyə davam edir. NdPr satışları ardıcıl ikinci rübdə 1000 metrik tonu keçərək, illik müqayisədə 127% artıb. NdPr istehsalını genişləndirdikcə, mühəndislik və əməliyyat qruplarımız da 3 əsas təşəbbüsü irəli sürür: ağır nadir torpaq elementlərinin ayrılması dövrəsinin istismara verilməsi, yerində xlor-qələvi zavodumuzun yenidən işə salınması və yeni təkrar emal müəssisəmizin təməlinin qoyulması. Michael bu təşəbbüsləri daha ətraflı müzakirə edəcək, lakin qeyd etmək istərdim ki, biz Dy Tb dövrəmizi aktiv şəkildə istismara veririk və bu ilin sonuna qədər Mountain Pass -dan Independence -ə məhsul göndərməyə başlamaq planına uyğun hərəkət edirik. İyul ayında aparıcı ABŞ aerokosmik və müdafiə istehsalçısına qadolinium oksidi tədarük etmək üçün uzunmüddətli müqavilə bağladıq. Bu, bir neçə il ərzində ümumilikdə 9 rəqəmli əhəmiyyətli bir müqavilə olacaq və cəlbedici gəlirlərlə ağır nadir torpaq məhsul portfelimizi genişləndirəcək. Ağır nadir torpaq strategiyamız qəsdən intizamlıdır. Məhsul portfelimizi müştəri tələbatı və cəlbedici gəlirlərin investisiyanı əsaslandırdığı yerlərdə genişləndiririk, Materiallar seqmentini bir məhsuldan sonra bir məhsul qururuq. İnanırıq ki, bu yanaşma həm məhsul portfelimizi, həm də seqmentin uzunmüddətli qazanc gücünü genişləndirməyə davam edə bilər. Əməliyyat irəliləyişimiz də güclü maliyyə göstəricilərinə çevrildi. Materiallar seqmenti 113,2 milyon dollar gəlir, üstəgəl PPA gəliri və 32,5 milyon dollar düzəliş edilmiş EBITDA əldə etdi ki, bu da illik müqayisədə 45 milyon dollar yaxşılaşma deməkdir. Maqnetika -ya gəlincə, Independence -də başlanğıc və müştəri kvalifikasiya fəaliyyətləri irəliləməyə davam edir. Rüb ərzində avtomobildə kvalifikasiya sınaqları üçün GM -ə maqnitlər tədarük etdik və dördüncü rübdə kommersiya tədarüklərinə başlamağı, ardınca isə sabit istehsal artımını gözləməyə davam edirik. Prekursor istehsalı 40%-dən çox düzəliş edilmiş EBITDA marjaları yaratdı ki, bu da işi genişləndirməyə davam etdikcə Maqnetika seqmentinin qazanc potensialını vurğulayır. Ryan gələn rüblərdə kommersiya maqnit istehsalını artırdıqca seqmentin iqtisadiyyatının necə inkişaf etdiyini müzakirə edəcək. Eyni zamanda, 10X müəssisəmizin tikintisi sürətlənməyə davam edir. Bünövrə işləri davam edir. Uzun müddətli istehsal avadanlıqları sifariş edilib və biz qısa müddətdə şaquli tikintiyə başlamağa hazırıq. Independence -i artırdıqca, Amerika -nın daxili maqnit istehsal platformasının növbəti mərhələsini artıq qururuq. Təhlükəsiz, genişmiqyaslı maqnit istehsalına tələbat artmaqda davam edir. Struktur təchizat məhdudiyyətləri qalmaqdadır və biz avtomobil, sənaye, aerokosmik, müdafiə və inkişaf etməkdə olan fiziki AI tətbiqlərindən müştərilərin güclü marağını görməyə davam edirik. Independence -in əhəmiyyətli dərəcədə öhdəlik götürməsi və Müharibə Departamenti -nin 10X -in inkişafını dəstəkləməsi ilə biz uzunmüddətli tərəfdaşları seçməkdə və daxili maqnit istehsalının strateji dəyərini əks etdirən kommersiya müqavilələrini qurmaqda intizamlı ola bilirik. Zamanla əlavə müştəri elanlarının olacağını gözləyirik. Xüsusilə güclü maraq sahələrindən biri də muxtar sistemlərdir. Son bir neçə ay ərzində biz ABŞ və müttəfiq dron istehsalçıları ilə gələcək maqnit tələbatını toplamaq və standartlaşdırmaq üçün nəzərdə tutulmuş sənaye koordinasiya təşəbbüsü olan Project Swarm -ı işə salmaq üçün çalışdıq. Artıq bir sıra iştirakçılarla abunə müqavilələri imzalamışıq. İnkişaf etməkdə olan şirkətlərdən məhsulları tam inkişaf etməzdən əvvəl uzunmüddətli alış öhdəlikləri götürmələrini istəmək əvəzinə, Project Swarm onlara bu gün gələcək istehsal gücünü təmin etməyə imkan verir, eyni zamanda innovasiyaları davam etdirmək üçün çevikliyi qoruyur. Project Swarm sənaye liderliyinin istehsal gücündən daha çoxunu tələb etdiyinə dair inamımızı əks etdirir. Bu, həm də ətrafındakı ekosistemi koordinasiya etməyə kömək etməyi tələb edir. Təchizat zəncirindəki qeyri-müəyyənliyi azaltmaqla, biz innovativ şirkətlərə Amerika -nın sənaye bazasını gücləndirərkən və uzunmüddətli səhmdar dəyəri yaradarkən növbəti nəsil muxtar sistemlərin qurulmasına diqqət yetirməyə kömək edə bilərik. Bununla da, sözü Ryan -a verirəm. Ryan ? Ryan Corbett : Təşəkkürlər, Jim . Şirkət 126,1 milyon dollar gəlir və PPA gəliri əldə etdi ki, bu da əsasən NdPr satış həcmlərindəki 127% artım sayəsində keçən ilki gəliri iki dəfədən çox artırdı. Daha yüksək gəlir və PPA gəliri rübdə 28,5 milyon dollar konsolidasiya edilmiş düzəliş edilmiş EBITDA -ya töhfə verdi ki, bu da illik müqayisədə 41 milyon dollar yaxşılaşma deməkdir. Bu amillər həmçinin düzəliş edilmiş seyreltilmiş EPS -in 0,12 dollar yaxşılaşaraq səhm başına 0,01 dollar itkiyə düşməsinə səbəb oldu. Ardıcıl olaraq, material gəliri üstəgəl PPA gəliri eyni satış həcmləri və qiymət tavanının təsiri ilə əsasən sabit qaldı. Maqnetika gəliri bir qədər azaldı ki, bu da kommersiya maqnit istehsalından əvvəl metal məhsullarımızın qiymətinə təsir edən prekursor məhsul istehsalına nisbətən maqnit istehsalının başlanğıcına aid edilən xərclərin daha yüksək nisbəti ilə əlaqədar idi. Konsolidasiya edilmiş düzəliş edilmiş EBITDA bir qədər azaldı ki, bu da əsasən Mountain Pass -da planlaşdırılan yarımillik zavodun bağlanması və kommersiya maqnit gəlirindən əvvəl Maqnetika -nın keçid dövrü ilə əlaqədar xərcləri əks etdirirdi. Q3 -ə baxaraq, qiymətləndirməyə gəlincə, satış qarışığı və vaxtı ilə bağlı mövcud baxışımız NdPr oksid satışları üçün reallaşdırılmış qiymətin kiloqram başına 90-dan yuxarı olacağını, PPA gəlirinin isə kiloqram başına təxminən 10 dollar olacağını göstərir. Q3 -ün ilk hissəsində bazar qiymətləri kiloqram başına təxminən 110 dollar səviyyəsində olduğu üçün, inventarda saxlanılan konsentratda olan yığılmış NdPr -dən minimal PPA gəliri gözləməyə davam edirik, buna görə də ümumi PPA gəlirində bir qədər ardıcıl azalma gözləyirik. Göndərmələrin vaxtı və metallizasiya müddətləri nəzərə alınaraq, Materiallar seqmentində satış həcmlərinin, son satış qarışığından asılı olaraq, sabit qalacağını gözləyirik. 30 iyun tarixinə, tranzitdə, toll prosessorlarında və ya göndərilməyi gözləyən təxminən 650 metrik ton NdPr oksidi və metalımız var idi. Maqnetika -ya gəlincə. Seqment gəlir və EBITDA göstəricilərində daha bir möhkəm rüb nümayiş etdirdi, keçən zəngimizdə müzakirə etdiyimiz kimi ardıcıl olaraq bir qədər azaldı. Bu, növbəti 3-4 rüb ərzində maqnit prekursor məhsulları üçün qazanılacaq təxminən 46 milyon dollar əvvəlcədən ödənilmiş gəlir buraxır ki, bu da rübdən-rübə bir qədər azalır. Bu əvvəlcədən ödəniş tam tanındıqdan sonra, bu məhsulları xarici satış üçün istehsal etməyi gözləməyəcəyik və bunun əvəzinə metal istehsal gücünü hazır maqnitlərin istehsalı və tədarükü üçün ehtiyaclarımıza yönəldəcəyik. Jim -in də qeyd etdiyi kimi, ilkin kommersiya maqnit tədarüklərinin dördüncü rübdə, kiçik həcmlərlə başlayaraq, növbəti rüblərdə gücün artırılması ilə başlayacağını gözləyirik. Keçən rübdə qeyd etdiyim kimi, qısa müddətdə maliyyə göstəriciləri dövrdən-dövrə prekursor məhsul tədarüklərinin nəticədə dayandırılması, maqnit istehsalının erkən miqyaslandırılması, müştərilərimizin müəssisələrində müəyyən məhsul sınaq mərhələlərinin vaxtı, eləcə də komandamıza və məhsul inkişafı imkanlarımıza investisiyalar tərəfindən təsirlənəcək. Əhəmiyyətlisi odur ki, bu səylər yalnız GM üçün miqyaslı istehsal üçün deyil, həm də Apple və Müharibə Departamenti ilə olan sonrakı müqavilələrimiz, eləcə də digər gələcək müştərilər üçün də öz bəhrəsini verəcək. Pul axınına gəlincə, rübdə CapEx 230,3 milyon dollar təşkil etdi ki, bunun da 60%-dən bir qədəri Maqnetika seqmentinə aid idi. Qeyd edək ki, ikinci rübdə 10X sahəsini təxminən 80 milyon dollara əldə etdik. Bu, 30 iyun tarixinə ilin əvvəlindən bəri xərclərimizi 308 milyon dollara çatdırır. Tam il üçün CapEx xərclərinin 500 milyon dollar ilə 600 milyon dollar arasında olacağını gözləməyə davam edirik. Nəhayət, balans hesabatına gəlincə, rübü 1,45 milyard dollar nağd pul və qısamüddətli investisiyalarla, eləcə də artan oksid satışlarından əməliyyat pul axınına gözlənilən yaxşılaşmalar, əlaqədar xərclərin azaldılması, eləcə də maqnit istehsalı ilə başa vurduq. Bu, uzunmüddətli kapital planımızı tamamilə maliyyələşdirir və möhkəm balans hesabatımızı qoruyur. Bununla da, sözü Michael -a verirəm. Michael ? Michael Rosenthal : Təşəkkürlər, Ryan . Əməliyyat baxımından, həm Materiallar , həm də Maqnetika bölmələrində daha bir möhkəm rüb oldu, çünki biz istehsalı artırmağa davam edərkən böyümənin növbəti mərhələsinə investisiya edirik. Mountain Pass -da nəticələr ümumiyyətlə gözləntilərə uyğun idi. Yuxarı axın istehsalı möhkəm idi. Q1 zəngimizdə qeyd etdiyimiz kimi, Q2 planlaşdırılmış yarımillik texniki xidmət fasiləmizi əhatə edirdi və nəticələr bu işlə əlaqəli bağlanma, texniki xidmət və yenidən işə salma fəaliyyətlərinin normal təsirlərini əks etdirirdi. Əlaqəsiz layihələr dayanma müddətini uzatdı və bu, müəyyən pilot sınaqların təsirləri ilə birlikdə illik müqayisələrə töhfə verdi. Rüb ərzində yuxarı axın biznesində bir neçə vacib təşəbbüsü irəli sürdük, o cümlədən çox həvəsləndirici nəticələr verən tam zavod reagent sınağı. Tətbiq edildikdə, bu dəyişikliyin mövcud performansı qoruyacağını, eyni zamanda təkrar emal edilmiş suyun keyfiyyətinə müsbət təsir göstərəcəyini və təchizat zəncirimizdə daha böyük dayanıqlılıq təmin edəcəyini gözləyirik, baxmayaraq ki, bir qədər yüksək birbaşa xərc bahasına. Biz həmçinin yeni pre-flot prosesinin pilot sınaqlarını genişləndirdik ki, bunu indi 2028-ci ilə qədər geniş miqyasda tətbiq etməyi gözləyirik. Bu təşəbbüs konsentratın keyfiyyətini yaxşılaşdıracaq, lakin daha vacib faydalar orta axın dövrələrimizdə daha aşağı əməliyyat xərcləri, yaxşılaşdırılmış iş vaxtı və daha yüksək hazır məhsul keyfiyyəti ilə reallaşa bilər. Əvvəllər müzakirə etdiyim kimi, dünya səviyyəli Mountain Pass filiz yatağından əlavə dəyər əldə etmək üçün həm ənənəvi, həm də innovativ yollar axtarmağa davam edirik. Mövcud çuxur konturları daxilində əlavə filiz potensialını göstərən erkən kəşfiyyat qazma nəticələri bizi çox həvəsləndirir. Flotasiya performansında davam edən irəliləyişlər, filiz və qanq mineralogiyasında dəyişkənliyi idarə etmək qabiliyyətinin artması və bir neçə perspektivli filiz ön konsentrasiya təşəbbüsləri ilə birlikdə, bu unikal aktivin uzunmüddətli inkişaf potensialına getdikcə daha çox əminəm. Gələn rüblərdə bu barədə daha çox məlumat veriləcək. Orta axın əməliyyatlarımızda performans illik müqayisədə əhəmiyyətli artım və planlaşdırılmış dayanma müddəti üçün düzəliş edilmiş sabit ardıcıl yaxşılaşma göstərməyə davam edir. Dövrələrimizin əksəriyyəti çox yaxşı işləyir və əməliyyat boyunca həvəsləndirici irəliləyişlər görürük. Hədəflənmiş avadanlıq təkmilləşdirmələri və proses təkmilləşdirmələri vasitəsilə məhsuldarlığa və ötürmə qabiliyyətinə təsir edən etibarlılıq problemləri yaratmağa davam edən bir neçə dövrəni həll edirik. Aralıq tək-tək problemlər bəzən istehsala təsir etsə də, ümumi zavodun etibarlılığı, ötürmə qabiliyyəti və əməliyyat ardıcıllığı doğru istiqamətdə irəliləməyə davam edir. Mövcud performansa əsaslanaraq, Q3 NdPr istehsalının 1000 metrik tonu keçəcəyini gözləyirəm. Son 3 ay böyümə təşəbbüslərimiz üçün xüsusilə məhsuldar olub. May ayında ilk ağır nadir torpaq elementlərinin ayrılması dövrəmizin mexaniki tamamlanmasına nail olduq. O vaxtdan bəri komanda siyahının tamamlanmasına, avadanlıq yoxlamalarına və ilkin istismara vermə fəaliyyətlərinin tamamlanmasına diqqət yetirib. Yaxın vaxtlarda dövrəyə yem daxil etməyə hazırlaşırıq. Dəqiq artım nəticədə yeni bir dövrənin geniş miqyasda istismara verilməsinin reallıqlarından və kəmiyyətdən daha çox keyfiyyətə üstünlük verilməsindən asılı olsa da, bu ilin sonuna qədər terbium və disprozium istehsal etmək planına uyğun hərəkət edirik. Biz həmçinin samarium proqramımızda əhəmiyyətli irəliləyişlər əldə etdik, həm mühəndislik, həm də təchizatı inkişaf etdirdik və 2028-ci ildə ilk istehsalı planlaşdırırıq. Jim -in qeyd etdiyi kimi, cəlbedici iqtisadiyyatla qadolinium üçün uzunmüddətli kommersiya müqaviləsi bağladığımız üçün həyəcanlıyıq. Genişləndirilmiş pilot kampaniyasının texniki uğuru ilə birlikdə, indi oxşar vaxt qrafiki ilə qadolinium ayrılması layihəsini tamamlamaq üçün mühəndislik və təchizatla irəliləyirik. Rübdə torpağın təmizlənməsini və əvvəlki söküntü işlərini başa çatdırdıq.