Cygnus da ardıcıl beşinci rüb böyümə qeyd edərək, illik gəlirlərini 3% artıraraq daha bir möhkəm rüb nümayiş etdirdi. Sənayedə lider HCP və ELISA portfeli, genişlənən analitik xidmətlərlə birlikdə, Cygnus biologiya iş axını boyunca müştəri əlaqələrini gücləndirərkən sabit, təkrarlanan, yüksək marjalı gəlir təmin etməyə davam edir. Mənfəətliliyimiz əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdı. Düzəldilmiş ümumi marja illik müqayisədə 1,600 baza bəndindən çox genişlənərək 58.9%-ə çatdı, düzəldilmiş EBITDA isə 19.1 milyon dollar artaraq 8.7 milyon dollara yüksəldi. Bu nəticələr daha yüksək gəlirləri, əlverişli məhsul qarışığını və son bir ildə qurduğumuz əməliyyat modelinin faydalarını əks etdirir. Biz həmçinin balans hesabatımızı əhəmiyyətli dərəcədə gücləndirdik. İyun ayında borcumuzu yenidən maliyyələşdirdik, borclanmaları təxminən 150 milyon dollara endirdik, 2026-cı ilin əvvəlindən borcu yarıya endirdik, eyni zamanda ödəmə müddətlərini 2032-ci ilə qədər uzatdıq. Mənfəətliliyin yaxşılaşması ilə birlikdə, Maravai -nin həm likvidlik, həm də maliyyə çevikliyi baxımından yaxşı mövqedə olduğuna inanırıq. İndi 7-ci Slayda keçək və 3 strateji prioritetimizə qarşı irəliləyişlərimizi müzakirə edək: innovasiya, kommersiya icrası və əməliyyat mükəmməlliyi. İnnovasiya. Bu, uzunmüddətli böyümə strategiyamızın əsasını təşkil edir. Rüb ərzində TriLink yeni GMP dərəcəli ferment portfelini işə saldı, bu da müştərilərə fərqli bir tək mənbəli innovasiya tərəfdaşı kimi xidmət etmək qabiliyyətimizi genişləndirdi. Müştərilər getdikcə fərdi komponentlər əvəzinə inteqrasiya olunmuş istehsal həlləri axtarırlar və bu işə salma rəqabət mövqeyimizi əhəmiyyətli dərəcədə gücləndirir. Biz həmçinin ModTail -in üstün qəbulunu görməyə davam edirik. Kommersiya işə salınmasından cəmi 1 il sonra, dünyanın bir çox aparıcı əczaçılıq şirkətləri də daxil olmaqla, 125-dən çox müştəri hazırda bu texnologiyadan aktiv şəkildə istifadə edir. Müştəri qəbulu yeni hesablar, təkrarlanan sifarişlər və çoxsaylı tətbiqlər üzrə daha geniş istifadə vasitəsilə sürətlənməyə davam edir. Bu ilin sonlarında GMP dərəcəli ModTail -i işə salmağı gözləyirik, bu platformanı klinik istehsala qədər genişləndiririk. Müştəri marağı güclü olub, xüsusilə hüceyrə və gen terapiyası tətbiqlərində, kəşf innovasiyasının gələcək GMP böyümə imkanlarını necə yaratdığını daha da nümayiş etdirir. Cygnus həmçinin yeni qalıq Prism A Mix-N-Go dəstinin işə salınması vasitəsilə innovasiya portfelini genişləndirməyə davam edir, eyni zamanda kütləvi spektrometriya analitik xidmətlərinə sərmayə qoymağa davam edir. Xidmətlərin satış dövrü daha uzun olsa da, artan müştəri cəlb edilməsi və təkrarlanan biznesin artması bizi ruhlandırır və bu qabiliyyətin zamanla daha əhəmiyyətli bir töhfə verəcəyini gözləyirik. Nəhayət, CleanCap , ModTail və Cygnus analizləri üzrə intellektual mülkiyyət portfelimizi gücləndirməyə davam edirik. I rübdə aldığımız 2 yeni Avropa patentinə əlavə olaraq, II rübdə TriLink , CleanCap qapaq analoqlarının tam ailəsini əhatə edən yeni bir Çin patenti aldı, bu da qlobal IP mövqeyimizi daha da gücləndirdi. Kommersiya icrası. Kommersiya impulsumuz ilin birinci yarısında artmağa davam etdi. Daha böyük müştəri cəlb edilməsi proqnozlaşdırmanı yaxşılaşdırdı, görünürlüyü artırdı və sifariş çevrilməsini gücləndirdi, və bu yaxşılaşmalar nəticələrimizdə açıq şəkildə əks olunur. Discovery mRNA daxilində, II rübdə 67 yeni müştəri əlavə etdik, bu, yeni müştəri qazanmaları üçün rekord rüb idi, eyni zamanda e-ticarət platformamız da rekord rüblük gəlir əldə etdi. GMP istehlak materialları, böyük CleanCap klinik sifarişləri və ilk GMP ferment sifarişimiz sayəsində illik müqayisədə 55% artaraq üstün performans göstərdi. II rübdə COVID ilə əlaqəli GMP gəliri olmadı. Əməliyyat mükəmməlliyi maliyyə performansımızın əsas sürücüsü olaraq qalır. Keçən il həyata keçirdiyimiz restrukturizasiya tədbirləri artıq böyük ölçüdə tamamlanıb. Borcumuzun yenidən maliyyələşdirilməsi ilə birlikdə, şirkət xərc strukturunu əsaslı şəkildə yenidən qurmuşdur. Əhəmiyyətlisi, istehsal infrastrukturumuz artıq mövcuddur. Müasir mRNA obyektlərimiz və yeni GMP ferment obyektimiz arasında, əməliyyat modelimizin indi miqyaslanmaq üçün qurulduğuna inanırıq və nisbətən təvazökar əlavə sabit xərclərlə əhəmiyyətli gələcək böyüməni dəstəkləyə bilərik. Bu əməliyyat rıçaqı uzunmüddətli maliyyə modelimizin mərkəzindədir. İndi bir dəqiqəlik mövzunu dəyişdirim və TriLink haqqında necə düşündüyümüzü bölüşüm. Son uzunmüddətli planlaşdırma prosesimizin bir hissəsi olaraq, investorların TriLink daxilindəki fərqli böyümə mühərriklərinə daha çox görünürlük qəbul edə biləcəyi qənaətinə gəldik. Biz biznesimizi 2 əməliyyat seqmenti, TriLink və Cygnus olaraq hesabat verməyə və idarə etməyə davam etsək də, TriLink haqqında getdikcə 3 fərqli bazar kateqoriyası vasitəsilə düşünürük: mRNA , CDMO və xüsusi kimya. mRNA bu 3-dən ən böyük və strateji cəhətdən ən vacib biznesimizdir. O, kəşf, klinik sınaqlar və nəticədə kommersiya proqramları vasitəsilə tam inkişaf həyat dövrünü əhatə edir. II rübdə illik müqayisədə 17% böyüyən Discovery mRNA , CleanCap , ModTail və əlaqəli reagentlər kimi tədqiqat məqsədli məhsullarımızı əhatə edir. Bu, tam tədqiqat spektrini, bir tərəfdən akademik və əsas tədqiqat müştərilərini, digər tərəfdən isə qabaqcıl preklinik skrininq və proqram inkişafı aparan biofarma və biotexnologiya şirkətlərini əhatə edir. Bu biznes təkcə bu gün gəlir gətirmir, həm də gələcək GMP tələbatını yaradır. II rübdə illik müqayisədə 55% böyüyən GMP istehlak materialları, mRNA daxilində klinik dərəcəli təchizat biznesidir: GMP CleanCap , GMP fermentləri və tezliklə GMP ModTail . TriLink -in əməliyyat rıçaqının ən aydın göründüyü yer budur. Burada TriLink üçün böyümə potensialı sadədir. Müştəri proqramları klinik inkişaf vasitəsilə irəlilədikcə, GMP materiallarına olan tələbatlarının əhəmiyyətli dərəcədə artacağını gözləyirik, infrastrukturumuz isə böyük ölçüdə dəyişməz qalır. Rüb ərzində [Audio Kəsintisi] 4 yeni GMP müştərisi. Daha da əhəmiyyətlisi, əlavə GMP məhsul buraxılışları ilə, hər bir müştərinin TriLink -dən aldığı məhsulların sayını artırmağı, əlaqələri dərinləşdirməyi və payımızı genişləndirməyi gözləyirik. Üçüncü mərhələ kommersiya proqramlarıdır. Bu gün bu gəlir COVID ilə əlaqəli CleanCap -dən ibarətdir, bu da I rübdə 14.3 milyon dollar və ya 2026-cı ilin təxmini gəlirinin orta nöqtəsinin təxminən 7%-ni təşkil edirdi. Uzunmüddətli perspektivdə, mövcud qeyri- COVID klinik boru kəmərimizdən kommersiya buraxılışlarının əhəmiyyətli bir böyümə sürücüsü olacağını gözləyirik. Müştəri proqramları 2028 və 2029-cu illər ətrafında başlaması gözlənilən kommersiyalaşmaya doğru irəlilədikcə, TriLink -in artıq mövcud olan infrastrukturdan istifadə edərək kommersiya miqyaslı istehsalı dəstəkləmək üçün yaxşı mövqedə olduğuna inanırıq. Ümumilikdə, COVID CleanCap istisna olmaqla, mRNA 2026-cı ilin gözlənilən gəlirinin təxminən 35%-ni təşkil edir və biz bu biznesin zamanla yüksək tək rəqəmli və ya aşağı iki rəqəmli sürətlə böyüməsini gözləyirik. TriLink daxilində ikinci komponent CDMO biznesimizdir, bu da 2026-cı ilin gözlənilən gəlirinin 5%-dən azını təşkil edir. Layihə əsaslı və təbiətcə dəyişkən olsa da, o, kommersiyalaşmaya doğru irəliləyən proqramları olan yüksək strateji hüceyrə və gen terapiyası müştərilərinin seçilmiş bir qrupuna xidmət edir. Nəhayət, xüsusi kimya. Bu, oliqo xidmətləri və reagentləri, NTP -lər və digər əlaqəli reagentlərdən ibarət sabit, təkrarlanan tədqiqat alətləri biznesidir. Bu biznes 2026-cı ilin gözlənilən gəlirimizin 20%-dən bir qədər çoxunu təşkil edir. mRNA -dan daha aşağı böyümə gözləsək də, güclü müştəri əlaqələri və cəlbedici mənfəətlilik ilə vacib bir töhfəçi olaraq qalır. Açıq demək lazımdır ki, xarici maliyyə hesabatımız dəyişməz qalır. Biz 2 seqmentimiz, TriLink və Cygnus vasitəsilə fəaliyyət göstərməyə və hesabat verməyə davam edirik. Bu gün təqdim etdiyimiz əlavə çərçivə investorlara TriLink daxilindəki fərqli böyümə sürücülərini və onların uzunmüddətli imkanlarımıza necə töhfə verdiyini daha yaxşı anlamağa kömək etmək məqsədi daşıyır. Xülasə, biz daha bir güclü icra rübü nümayiş etdirdik. İnnovasiyanı inkişaf etdirdik, kommersiya impulsunu gücləndirdik, mənfəətliliyi yaxşılaşdırdıq və maliyyə vəziyyətimizi əhəmiyyətli dərəcədə artırdıq. Bəlkə də ən əhəmiyyətlisi, son bir ildə etdiyimiz sərmayələrin şirkətin gəlir profilini əsaslı şəkildə dəyişdiyinə inanırıq. İnfrastrukturumuz mövcuddur, balans hesabatımız daha güclüdür. Və müştəri proqramları kəşfdən klinik inkişafa və nəticədə kommersiyalaşmaya doğru irəliləməyə davam etdikcə, cəlbedici uzunmüddətli gəlir artımı, genişlənən marjalar və artan pul vəsaitlərinin yaradılmasını təmin etmək üçün yaxşı mövqedə olduğuna inanırıq. Bununla da, maliyyə nəticələrini nəzərdən keçirmək və yenilənmiş proqnozumuzu müzakirə etmək üçün sözü Raja verirəm. Raj? Rajesh Asarpota : Təşəkkür edirəm, Bernd . İkinci rübümüz hər iki seqmentdə marja axınının yaxşılaşması ilə möhkəm icranı əks etdirir. Mən rübün əsas sürücülərinə, o cümlədən gəlir tərkibinə, mənfəətliliyə və yenilənmiş proqnozumuza diqqət yetirəcəyəm. 10-cu Slaydda gəlirlərə daha yaxından nəzər salmaqla başlayaq. Biznesimiz son bazarlar üzrə yaxşı şaxələndirilmişdir. Müştəri növünə görə gəlir 30% biofarma, 35% həyat elmləri və diaqnostika, 5% akademiya, 7% CRO/CMO/CDMO və 23% distribyutorlar idi. Coğrafiyaya görə, gəlir 62% Şimali Amerika , 20% EMEA , Çin istisna olmaqla 11% Asiya Sakit Okeanı və 7% Çin idi. 11-ci Slayda keçək. Qeyri-nəzarət edən maraqdan əvvəl GAAP xalis zərərimiz 21.6 milyon dollar idi. Bu, əvvəlki ilin eyni dövründə qeyri-nəzarət edən maraqdan əvvəl 69.8 milyon dollarlıq GAAP xalis zərəri ilə müqayisə edilir. Qeyri- GAAP ölçüsü olan düzəldilmiş EBITDA , II rüb üçün 8.7 milyon dollar idi, bu da gözləntilərimizi üstələyir və illik müqayisədə 19 milyon dollardan çox yaxşılaşır. Bu, daha güclü gəlirlər, yüksək marjalı GMP və mRNA kəşfinə doğru əlverişli qarışıq, eləcə də davamlı OpEx intizamı ilə əlaqədar idi. II rübdə əsas və seyreltilmiş səhm başına zərər 0.08 dollar idi, 2025-ci ilin II rübündə səhm başına 0.27 dollar zərərlə müqayisədə. Düzəldilmiş EPS keçən il səhm başına 0.08 dollar zərərlə müqayisədə 0.02 dollar zərər idi. 12-ci Slaydda balans hesabatına və digər maliyyə göstəricilərinə keçək. Bernd -in qeyd etdiyi kimi, iyunun əvvəlində borcumuzu əhəmiyyətli dərəcədə azaltdıq və müddətli kreditimizi yenidən maliyyələşdirdik, ödəmə müddətini 2032-ci ilə qədər uzatdıq. Rübü 70.1 milyon dollar nağd pul və 147.1 milyon dollar borcla başa vurduq. Amortizasiya və köhnəlmə 11.8 milyon dollar idi. Xalis faiz xərcləri 3.7 milyon dollar, səhm əsaslı kompensasiya, qeyri-nağd xərc isə rüb üçün 10.2 milyon dollar idi. 13-cü Slaydda seqment performansına keçək. TriLink rübdə ümumi gəlirin 67%-ni təşkil etdi və yüksək marjalı GMP məhsul qarışığı və yaxşılaşdırılmış əməliyyat rıçaqından faydalanaraq 7 milyon dollar düzəldilmiş EBITDA -ya töhfə verdi. Bu, illik müqayisədə 14.2 milyon dollardan çox yaxşılaşma deməkdir. TriLink daxilində mRNA və xüsusilə GMP istehlak materialları və Discovery mRNA kateqoriyaları əsas böyümə sürücüləri idi. Xüsusi kimya sabit idi. CDMO illik müqayisədə azaldı və müştəri proqramlarının vaxtına əsasən gözləntilərimizə uyğun idi. Cygnus ümumi gəlirin 33%-ni təşkil etdi və güclü mənfəətlilik nümayiş etdirməyə davam etdi. Cygnus 68% marja ilə 11.4 milyon dollar düzəldilmiş EBITDA əldə etdi. Cygnus HCP və ELISA dəstlərinə sabit tələbat və distribyutor sifarişlərinin vaxtına görə Çin -də güclü performans gördü. Düzəldilmiş EBITDA -ya təsir edən korporativ xərclər rübdə 9.7 milyon dollar idi. Bu xərclərə HR , maliyyə, hüquq, İT və ictimai şirkət xərcləri daxildir. 14-cü Slaydda proqnozumuza keçək. 2026-cı il üçün gözlənilən gəlir diapazonumuzu 205 milyon dollardan 215 milyon dollara qədər saxlayırıq, bu da 2025-ci ilə nisbətən 10%-dən 16%-ə qədər böyüməni təmsil edir. TriLink -in GMP və Discovery mRNA istehlak materiallarında davamlı güclü performans sayəsində yüksək onluq rəqəmlərlə böyüməsini gözləyirik. Cygnus üçün aşağıdan orta tək rəqəmli böyümə gözləməyə davam edirik. Tam il üçün düzəldilmiş EBITDA proqnozumuzu 33 milyon dollardan 35 milyon dollara qədər artırırıq, bu da illik müqayisədə 64 milyon dollardan 66 milyon dollara qədər yaxşılaşma deməkdir, əsasən TriLink -də yaxşılaşdırılmış performans sayəsində. Portfelin yüksək marjalı sahələrində, o cümlədən GMP istehlak materiallarında güclü tələbat görməyə davam edirik.