Dakota 2025-ci ildə təxminən 12 milyon dollar xalis gəlir əldə etdi, baxmayaraq ki, dövriyyə kapitalı və inventar məhdudiyyətləri əvvəlki illə müqayisədə performansı əhəmiyyətli dərəcədə aşağı saldı. Müəyyən edilmiş müştəri bazası və nümayiş etdirilmiş tarixi tələbatla, biz bu gəliri bərpa etmək və artırmaq üçün aydın bir fürsət görürük. Ümumi alış qiyməti 4 milyon dollar idi, bunun 1 milyon dolları nağd pul, 3 milyon dolları isə Dragonfly -ın hər səhmi 2 dollar dan buraxılmış və 12 aylıq blokirovka müddətinə tabe olan adi səhmlərindən ibarət idi. Əməliyyatla əlaqədar olaraq, biz müddətli kredit müqaviləmizə düzəliş etdik və kreditorlarımız minimum nağd pul öhdəliyimizi azaltdılar, növbəti 2 rübün faizini natura şəklində ödəməyə icazə verdilər və yuxarı borc nisbəti və sabit xərc əhatə nisbəti öhdəliklərimizə riayət edilməsini 2027-ci ilin sentyabrına qədər təxirə saldılar. Biz inanırıq ki, bu düzəlişlər yaxın müddətli likvidliyi qoruyur və əlavə maliyyə çevikliyi təmin edir. Biz Dakota Lithium -un dördüncü rübdə əhəmiyyətli gəlir gətirməyə başlayacağını və düzəldilmiş EBITDA -ya müsbət təsir edəcəyini gözləyirik. Nəticədə, bu alış müəyyən edilmiş gəlir gətirən bir brend əlavə edir, məhsul və bazar əhatəmizi əhəmiyyətli dərəcədə genişləndirir və mövcud əməliyyatlarımıza mane olmadan, artıq sahib olduğumuz infrastruktur və əlaqələr vasitəsilə daha böyük portfeli yerləşdirərək əməliyyat rıçaqını artırır. Bu amillər illik xalis satışların təxminən 70 milyon dollar səviyyəsində müsbət düzəldilmiş EBITDA əldə etmək məqsədimizi dəstəkləyir. Zəngi Wade -ə ötürməzdən əvvəl, Dragonfly -a son iki vacib əlavəni də vurğulamaq istəyirəm. Birincisi, Robert Keller -i Milli Donanma Satışları Direktoru kimi qarşılamaqdan məmnunuq. Robert donanma əməliyyatları, kommersiya nəqliyyat vasitələrinin satışı və nəqliyyat texnologiyası sahəsində demək olar ki, 40 illik təcrübəyə malikdir. Karyerası ərzində o, ölkənin ən böyük kommersiya donanmalarının bir çoxu ilə əlaqələr qurmuşdur və biz inanırıq ki, bu təcrübə enerji sistemlərimizin milli donanma tərəfindən qəbulunu genişləndirməyə davam etdikcə real bir aktiv olacaqdır. İyun ayında isə Dr. Lukas Lutz -u Direktorlar Şuramızda qarşıladıq. Lukas , qabaqcıl məlumat elmini və süni intellekti batareya mühəndisliyinə tətbiq etməyə fokuslanmış bir texnologiya şirkəti olan Sphere Energy -nin həmtəsisçisidir. Şuraya qoşulmazdan əvvəl, Sphere Energy quru elektrod istehsal prosesimizin müstəqil üçüncü tərəf qiymətləndirməsini aparmışdı, bu da Lukas -a texnologiyanı birbaşa görməyə imkan vermiş və onun imkanlarına və uzunmüddətli potensialına inamını artırmışdır. Onun batareya elmi və qabaqcıl məlumat modelləşməsinin kəsişməsindəki təcrübəsi quru elektrod istehsalının və növbəti nəsil batareya texnologiyalarının inkişafına yönəlmiş fokusumuzla yaxşı uyğunlaşır və biz bu təməl üzərində qurmağa davam etdikcə onun töhfələrini səbirsizliklə gözləyirik. Bu əlavələrlə yanaşı, biz intellektual mülkiyyət mövqeyimizi gücləndirməyə davam edirik. Ən son olaraq, bərk halda batareya texnologiyamızı dəstəkləyən daha bir Yapon patent icazəsi aldığımızı bildirməkdən məmnunam. Bu, elektrokimyəvi hüceyrə daxilində quru toz örtük qatlarının tətbiqi üçün sistemləri və metodları əhatə edir ki, bu da unikal quru elektrod istehsal yanaşmamızın vacib bir hissəsidir. Son ABŞ və Avropa patent icazələrimizlə birlikdə, bu, hüceyrə istehsal texnologiyamızı əhatə edən qlobal qorumanı genişləndirir və yanmayan, tam bərk halda batareya hüceyrələrinin miqyaslı istehsalına doğru işimizi dəstəkləyir. Yaxın aylarda bu sahədəki irəliləyişlərimiz haqqında daha çox məlumat paylaşmağı səbirsizliklə gözləyirik. Bununla, zəngi Wade -ə ötürürəm. Wade Seaburg : Təşəkkür edirəm, Denis . Kommersiya bazarlarımızda gördüklərimizi nəzərdən keçirmək istərdim, ağır yükdaşıma ilə başlayaraq, burada son bir neçə ildə texnologiyamızı təsdiqləmək və donanmalarla etibarlılıq qurmaq üçün gördüyümüz işlər nəticələrimizdə özünü göstərməyə başladı. Ağır yükdaşıma ikinci rübdə təxminən 0.5 milyon dollar gəlir gətirdi. Əldə olan cari sifarişlərə əsasən, biz bu gəlirin üçüncü rübdə iki dəfədən çox artaraq təxminən 1.3 milyon dollara çatacağını və dördüncü rübdə və sonrasında ardıcıl olaraq artmağa davam edəcəyini gözləyirik. Bu, Dragonfly üçün vacib bir kommersiya dönüş nöqtəsini qeyd edir. Bir neçə illik pilot proqramlar, sahə təsdiqləməsi və müştəri inkişafından sonra, indi davamlı donanma gəlirinə çevrilən sübut edilmiş bir təməlimiz var. Bu ilkin yerləşdirmələr böyük donanma müştəriləri ilədir, hər biri proqramlar ilkin sifarişlərdən daha geniş yayılmalara və daha böyük təqib sifarişlərinə keçdikcə əhəmiyyətli genişlənmə potensialını təmsil edir. Biz inanırıq ki, qurduğumuz mühərrik indi işləyir və biz inanırıq ki, bu təməl mövcud müştərilər genişləndikcə və əlavə donanmalar boru kəmərimizdən keçdikcə davamlı böyüməni dəstəkləyə bilər. Rübdə Stevens Transport -un alış sifarişinə qarşı göndərmələrə başladıq. Bu göndərmələrə təklif etdiyimiz məhsulların tam dəsti, Battle Born DualFlow Power Pack , tam elektrikli APU və invertor daxildir. Bu, Stevens -in 2500 yük maşınından ibarət tam donanmasını həllərimizə keçirmək planının ilk mərhələsidir və biz göndərmələrin ilin qalan hissəsində artacağını gözləyirik. Stevens -dən başqa, donanma boru kəmərimiz genişlənməyə davam edir. Biz qiymətləndirmə və yerləşdirmənin müxtəlif mərhələlərində olan bir neçə əlavə daşıyıcı ilə əlaqədəyik, o cümlədən Werner Enterprises ilə, burada ilkin istehsal sifarişinin tətbiqi üzərində sıx işləyirik və gələn rüblərdə daha geniş qəbul üçün əhəmiyyətli potensial görürük. Bu yay əlavə pilot proqramlar davam edir. Uğurlu nəticələr dördüncü rübdən başlayaraq 2027-ci ilə qədər daha da genişlənməni dəstəkləyə bilər. Daha geniş yükdaşıma mühiti də yaxşılaşır. Donanmalar bir neçə il uzadılmış yük resessiyası dövründə fəaliyyət göstərmişlər ki, bu da kapital xərclərini məhdudlaşdırmışdı. Şərtlər sabitləşdikcə və avadanlıq tələbatı yaxşılaşdıqca, sistemlərimiz üçün iqtisadi əsas cəlbedici olaraq qalır, xüsusilə donanmalar boş işləməni, yanacaq sərfiyyatını, texniki xidməti və sürücü rahatlığı problemlərini azaltmağa çalışdıqda. Həllərimiz üçün iqtisadi əsas yüksək dizel qiymətlərindən də faydalanmağa davam edir ki, bu da həllərimizin geri ödəmə müddətini daha da yaxşılaşdırır, eləcə də 2027-ci il mühərrik keçidi ilə əlaqədar olaraq donanmalar daha bahalı NOx -uyğun mühərriklərdən əvvəl 2026-cı il yük maşınlarını əvvəlcədən alırlar ki, bu da daha yüksək boş işləmə sürətləri göstərir. RV bazarına gəlincə. Ümumi mühit ikinci rübdə yumşaq qaldı. İlin ortalarına qədər RVIA göndərmələrin əvvəlki illə müqayisədə 14.2% azaldığını bildirdi. Bu fonunda, biz OEM tərəfdaşlarımızla mövqeyimizi gücləndirməyə davam edirik. Biz əlavə model çeşidlərinə daxil edilirik və OEM -lər daha qabiliyyətli enerji sistemləri təqdim etməyə çalışdıqca mövcud modellərdə artan enerji saxlama məzmunu görməyə davam edirik. Əhəmiyyətli OEM müştərilərimizin əksəriyyəti öz sahə təcrübələrinə əsaslanaraq məhsullarımızı dəstəkləməyə və bizimlə işlərini genişləndirməyə davam edirlər. Biz həmçinin sənaye tətbiqlərində, o cümlədən böyük milli müştərilərlə potensial proqramlarda həvəsləndirici irəliləyişlər görürük. Baxmayaraq ki, biz bu imkanları cari gözləntilərimizə daxil etmirik, onlar gəlir diversifikasiyası üçün başqa bir əhəmiyyətli yol təmsil edir. Nəhayət, kommersiya baxımından, Denis -in Dakota Lithium alışına olan həvəsini bölüşürəm. Dakota biznesimizə yüksək dərəcədə tamamlayıcı olan bazarlarda müəyyən edilmiş müştəri və distribyutor əlaqələri gətirir. Kommersiya və yerinə yetirmə qruplarımız artıq məhsul mövcudluğunu bərpa etməyə və bu müştərilərlə yenidən əlaqə qurmağa fokuslanıblar. Biz həmçinin bu iki tamamlayıcı məhsul portfelindən istifadə etməkdə əhəmiyyətli fürsət görürük. Dakota -nın çeşidi, o cümlədən işə salma, ikili məqsədli və daha yüksək enerji sıxlığına malik batareyalar, B2B müştərilərimizin öz müştərilərinə təklif edə biləcəyi həlləri genişləndirir. Çoxbrendli yanaşma xidmət edə biləcəyimiz müştəriləri və qiymət nöqtələrini əhəmiyyətli dərəcədə genişləndirir. Bununla, zəngi yenidən Denis -ə ötürürəm. Denis Phares : Təşəkkür edirəm, Wade . İndi ikinci rübün ilkin maliyyə nəticələrimizə keçək. Xalis satışlar 13.2 milyon dollar təşkil etdi, o cümlədən OEM xalis satışları 8.4 milyon dollar və DTC xalis satışları 4.5 milyon dollar , bu da davamlı sağlam OEM qəbul tendensiyalarını əks etdirir, lakin yumşaq RV bazarı ilə kompensasiya olunur. Ümumi mənfəət 4.3 milyon dollar idi, ümumi marja 470 baza bəndi genişlənərək 33.0% -ə çatdı, bu da satış xərclərində tanınan tarif geri ödəmə ödənişləri ilə əlaqədar 1.1 milyon dollar fayda daxil idi. Əməliyyat xərcləri 7.2 milyon dollar təşkil etdi, 7.9 milyon dollardan azaldı, bu da xərclərin azaldılması tədbirlərimizdən faydalandı. Rübdə biz əvvəlki zəngimizdə müzakirə olunan obyektlərin birləşdirilməsini də davam etdirdik. Proses rübün sonunda tam başa çatmasa da, əsas qalan tədbirləri üçüncü rübdə başa çatdırmağı gözləyirik. Adi səhmdarlara aid xalis zərər 5.5 milyon dollar və ya seyreltilmiş səhm başına 0.43 dollar təşkil etdi, 7.0 milyon dollar və ya səhm başına 5.77 dollar xalis zərərlə müqayisədə. Düzəldilmiş EBITDA mənfi 1.6 milyon dollar idi, bu da daha aşağı xalis satışlara baxmayaraq illik müqayisədə 0.6 milyon dollar yaxşılaşma və biznesə axan xərclərin azaldılması tədbirlərimiz sayəsində birinci rübdən ardıcıl olaraq 3.0 milyon dollar yaxşılaşma deməkdir. Üçüncü rübə baxaraq, xalis satışların təxminən 13.5 milyon dollara qədər artacağını gözləyirik, bu da yükdaşıma sektorundakı böyümə ilə əlaqədardır və RV sektorundakı zəifliklə kompensasiya olunur. Düzəldilmiş EBITDA -nın təxminən mənfi 2.4 milyon dollar olacağı gözlənilir. Düzəldilmiş EBITDA -dakı ardıcıl hərəkət biznesin əsas trayektoriyasında və ya gəlirliliyə doğru yolumuzda bir dəyişikliyi əks etdirmir. Əksinə, bu, əsasən iki müvəqqəti vaxt amilini əks etdirir. Birincisi, biz hazırda sublease üçün aktiv şəkildə bazara çıxarılan boş yerlə əlaqəli xərci tənzimləməməyə qərar verdik. İkincisi, Dakota Lithium -un əhəmiyyətli gəlir töhfəsindən əvvəl onun kommersiya əməliyyatlarını bərpa etmək üçün əlavə əməliyyat xərcləri çəkməyi gözləyirik. Bu, Dakota Lithium -un dördüncü rübdə əhəmiyyətli gəlir gətirməyə başlayacağı və düzəldilmiş EBITDA -ya müsbət təsir edəcəyi gözləntimizi dəyişdirmir. Bir addım geri çəkilsək, ilin əvvəlində müəyyən etdiyimiz prioritetlər indi yerinə yetirilir. Xərc strukturumuz düzgün ölçüdədir və ikinci rüb onun təmin etdiyi əməliyyat rıçaqını nümayiş etdirdi. Yükdaşıma gəlirləri miqyaslanmağa başlamışdır və ilin sonuna qədər artacağı gözlənilir. Dakota Lithium -un dördüncü rübdə əhəmiyyətli gəlir gətirməyə başlayacağı və düzəldilmiş EBITDA -ya müsbət təsir edəcəyi gözlənilir. Kollektiv olaraq, biz inanırıq ki, bu sürücülər illik xalis satışların təxminən 70 milyon dollar səviyyəsində müsbət düzəldilmiş EBITDA hədəfimizi dəstəkləyir və biz bu hədəfə çatmaq və səhmdarlarımız üçün uzunmüddətli dəyər təmin etmək üçün yaxşı mövqedəyik. Operator, indi zəngi suallar üçün açmaq istərdik. Operator: [Operator Təlimatları] İlk sualımız Canaccord Genuity -dən George Gianarikas -dan gəlir. George Gianarikas : Mən bir az Dakota Lithium -a fokuslanmaq və alışın qiymətləndirildiyi maliyyə göstəricilərini və rəhbərliyiniz haqqında necə düşünməli olduğumuzu anlamaq istərdim. Beləliklə, 70 milyon dollarlıq illik gəlir dərəcəsi, güman edirəm ki, Dakota -nın gəlirlərini və onlarla birlikdə gətirdikləri xərcləri əhatə edir. Bu doğrudurmu? Denis Phares : Bəli, doğrudur, George . George Gianarikas : Yaxşı. Və Dakota Lithium -un performansı ilə bağlı press-relizdə, 2025-ci ildə 12 milyon dollar gəlir əldə etdiklərini qeyd etdiniz. Son bir neçə rübdə bunun necə dəyişdiyinə dair hər hansı bir yeniləmə və bəlkə də bu il bağlandıqda nə qədər töhfə verəcəklərini gözləyirsiniz? Denis Phares : Bəli. Qeyd etdiyimiz kimi, inventar məhdudiyyətləri ilə qarşılaşdıqları üçün 2025-ci ilə qədər əhəmiyyətli dərəcədə azaldılar. Bu inventar məhdudiyyətləri bu ilə də davam etdi və ilin əvvəlinə qədər demək olar ki, sabit idilər. Hal-hazırda, biz ehtiyatları doldurmağa fokuslanmışıq.