Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc edilib. Gəlir: 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün 1,014 crore INR , bu da rüblük 9% və illik 6% artım deməkdir. EBITDA : Rüb üçün 147 crore INR , illik 42% artımı əks etdirir. EBITDA Marjası : 2026-cı maliyyə ilinin birinci rübündəki 10.8%-lə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşaraq 14.5% -ə çatıb. Vergidən Sonrakı Mənfəət: 2026-cı maliyyə ilinin birinci rübündəki 35 crore INR -dən 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə demək olar ki, ikiqat artaraq 65 crore INR olub. Nağd Pul və Nağd Pul Ekvivalentləri: 452 crore INR , balans hesabatı xalis nağd pul müsbət olaraq qalıb. Xəbərdarlıq! GuruFocus BOM:534076 ilə bağlı 3 xəbərdarlıq əlaməti aşkar edib. BOM:534076 ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuzla yoxlayın. Buraxılış Tarixi: 12 avqust 2026 . Gəlir zənginin tam stenoqramı üçün, lütfən, tam gəlir zəngi stenoqramına baxın. Müsbət Məqamlar: 2027-ci maliyyə ilinə güclü başlanğıc, gəlir illik 6% və rüblük 9% artımla 1,014 crore INR -ə çatıb. Gəlirlilikdə əhəmiyyətli yaxşılaşma, EBITDA illik 42% artaraq marjanın 10.8%-dən 14.5% -ə yüksəlməsi. Vergidən sonrakı mənfəət keçən ilin eyni rübündəki 35 crore INR -dən demək olar ki, ikiqat artaraq 65 crore INR olub. Əsas son bazarlarda, xüsusilə polad və sement də sağlam tələbat, polad istehsalının artımı və güc genişləndirmə layihələri. MINPRO JV və kvarsit hasilatı kimi strateji təşəbbüslərin xərc rəqabət qabiliyyətini və təchizat zəncirinin dayanıqlığını artıracağı gözlənilir. Mənfi Məqamlar: Qiymət təzyiqi və maqnezit qiymətlərində 6-8% artım daxil olmaqla artan giriş xərcləri ilə rəqabətli mühit. Həcm artımı proqnozu il üçün 7-8%-ə endirilib, bu da əvvəlki 9%-lik yuxarı həddən aşağıdır. Sənaye seqmenti (qeyri-dəmir, şüşə) zəif olub, birinci rübdə layihə sifarişləri olmayıb, yalnız ikinci yarıda bərpa gözlənilir. İxracat biznesi azalıb, ixracat əvvəlki rüblə müqayisədə azalıb. Xammal, logistika və enerji xərcləri üzərindəki geosiyasi qeyri-müəyyənliklər və inflyasiya təzyiqləri çətinliklər yaratmağa davam edir. Sual-Cavab Əsas Məqamları: S: Birinci rüb əvvəlki proqnozu qarşılamadığı nəzərə alınaraq, 2027-ci maliyyə ili üçün həcm artımı perspektivi nədir? C: İcraçı Olmayan Sədr Parmod Sagar , proqnozun 7%-9% həcm artımı üçün olduğunu, sabit 9% olmadığını aydınlaşdırdı. O bildirdi ki, 9% çətin olsa da, şirkət bazar dinamikasından və sifariş qazanmalarından asılı olaraq ilin qalan hissəsi üçün 7%-8% həcm artımı təmin etməkdə əmindir. S: 12%-lik illik reallaşma artımının qiymət artımları, məhsul qarışığı və valyuta arasında bölgüsünü verə bilərsinizmi? C: Maliyyə Direktoru Azim Syed , şirkətin ətraflı bölgü vermədiyini bildirdi. Lakin o qeyd etdi ki, qiymət artımlarının əksəriyyəti əsasən müharibə əlavəsi idi, bu da artımın əsasən məhsul qarışığı tərəfindən, sırf qiymət artımları ilə deyil, idarə olunduğunu göstərir. S: Khemka Refractories ilə MINPRO birgə müəssisəsi üçün planlaşdırılan investisiya, maliyyələşdirmə və gözlənilən gəlirlər nədir? C: Parmod Sagar bildirdi ki, ilkin investisiya növbəti iki il ərzində təxminən 35 crore INR təşkil edir, 51%-i RHI , 49%-i isə Khemka tərəfindən maliyyələşdirilir. O, istehsal başladıqdan sonra EBITDA marjasının 8%-10% ətrafında olacağını və geri ödəmə müddətinin üç ildən az olacağını gözləyir. S: 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə müşahidə olunan əhəmiyyətli marja yaxşılaşması davamlıdırmı və il üçün marja proqnozu nədir? C: Maliyyə Direktoru Azim Syed , şirkətin il üçün 13% EBITDA marjası proqnozunu təsdiqlədi. O qeyd etdi ki, xammal qiymətlərindən yuxarı potensial olsa da, şirkət inflyasiya təzyiqlərinə və bazar dəyişkənliyinə baxmayaraq proqnozunda möhkəm qalır. S: Koks sobası və şüşə layihəsi sifarişlərinin vəziyyəti nədir və onlar gəlirə nə vaxt töhfə verəcəklər? C: Parmod Sagar bildirdi ki, koks sobası layihəsi danışıqların son mərhələsindədir, istehsalın gələn aydan başlaması gözlənilir. Bu, şirkəti növbəti 14-16 ay ərzində tam yüklü saxlayacaq uzunmüddətli bir layihədir. Şüşə layihələri inkişaf etmiş mərhələdədir və bu maliyyə ilinin üçüncü və dördüncü rüblərində töhfə verməsi gözlənilir. S: Yeni kvarsit mədənləri ( Chiraipani və Bhikampali ) biznesə necə təsir edəcək? C: İcraçı Direktor Pankaj Malhan bildirdi ki, mədənlərin cari rübün sonuna qədər açılması gözlənilir. Bu geriyə inteqrasiya xərc strukturuna möhkəm struktur fayda verəcək, faydaların növbəti rübdən etibarən axmağa başlaması gözlənilir. Azim Syed əlavə etdi ki, bu, təchizatın dayanıqlığını təmin edəcək və xüsusilə PSU polad oyunçularına xidmət etmək üçün “ Hindistanda Yarat ” təşəbbüsünü dəstəkləyəcək. S: Axın nəzarəti biznesinin töhfəsi nədir və bazar payı necə inkişaf edir? C: Parmod Sagar konkret töhfə rəqəmi verməyin çətin olduğunu bildirdi, lakin qeyd etdi ki, bir əsas qrupda şirkətin bazar payı son altı ayda demək olar ki, ikiqat artıb. Azim Syed əlavə etdi ki, ümumi gəlirin təxminən 35%-i əsas axın nəzarəti biznesindən gəlir. S: Şirkətin güclü xalis nağd pul balans hesabatı nəzərə alınaraq qeyri-üzvi böyümə strategiyası haqqında necə düşünməliyik? C: Parmod Sagar bildirdi ki, şirkət Khemka ilə birgə müəssisəni yenicə başa çatdırıb və onu inteqrasiya etmək üçün zamana ehtiyacı var. O qeyd etdi ki, qlobal rəhbərlik Hindistanda biznesin genişləndirilməsini dəstəkləyir və yeni rəhbərlik daha da genişlənmə üçün müxtəlif variantları nəzərdən keçirəcək. S: 4PRO modelinə keçid satış dövrlərinin uzanmasına səbəb olacaqmı? C: Maliyyə Direktoru Azim Syed , 4PRO modelinin uzunmüddətli tərəfdaşlıqlar üçün nəzərdə tutulduğunu təsdiqlədi. Robototexnika, avtomatlaşdırma və rəqəmsallaşdırmaya investisiyaları əhatə etdiyi üçün, müştərilərlə effektiv, uzunmüddətli əlaqələr qurmaq üçün satış dövrü qəsdən daha uzundur. S: Auditorların ilin ortasında istefa verməsinin səbəbi nədir? C: Maliyyə Direktoru Azim Syed , istefanın qrupun auditorları dəyişdirmə strategiyasına uyğun olduğunu izah etdi. Auditorlar gələn il məcburi rotasiya üçün də nəzərdə tutulduğundan, şirkət qrupun prosesinə uyğunlaşmağa qərar verdi və daha yaxşı idarəetmə və sinerjilər üçün qarşıdan gələn Ümumi Yığıncaqda eyni auditorları qəbul edəcək. Gəlir zənginin tam stenoqramı üçün, lütfən, tam gəlir zəngi stenoqramına baxın.