Tata Motors PV vs CV : Tata Motors -un kommersiya avtomobilləri və minik avtomobilləri bizneslərinin Q1 FY27 gəlirlərindən sonra brokerlərin baxışlarında kəskin fərqlər yaranıb. Analitiklər güclü gəlirlər, bazar payı qazancları və ixracat yönümlü böyümə perspektivləri fonunda Tata Motors Kommersiya Avtomobilləri (TMCV) -yə qarşı getdikcə daha nikbin olsalar da, daxili PV biznesində marja təzyiqləri və Jaguar Land Rover (JLR) -in nağd pul itkiləri və artan borcları ilə bağlı davam edən narahatlıqlar səbəbindən Tata Motors Minik Avtomobilləri (TMPV) -yə münasibət qarışıq qalıb. Nuvama və Nomura daxil olmaqla brokerlər şirkətin gözləniləndən daha yaxşı gəlirlilik və möhkəm həcm artımı bildirməsindən sonra TMCV üzrə reytinqlərini təkrarladılar və ya yüksəltdilər. Bunun əksinə olaraq, TMPV ilə bağlı fikirlər bölünmüş qaldı, MOSL gəlirlilik narahatlıqları səbəbindən 'Sat' reytinqini saxladı, Nuvama isə yeni buraxılışlar, EV genişlənməsi və JLR -in performansında gözlənilən bərpa ilə əlaqədar uzunmüddətli böyümə potensialını əsas gətirərək 'Al' reytinqini qorudu. MOSL TMCV haqqında: Motilal Oswal Financial Services (MOSL) TMCV üzrə 'Neytral' reytinqini 434 Rs hədəf qiyməti ilə saxlayıb ki, bu da cari səviyyələrdən təxminən 5 faiz aşağı düşmə deməkdir. Broker qeyd edib ki, TMCV -nin Q1 FY27 vergidən sonrakı mənfəəti ( PAT ) 16 milyard Rs təşkil edib ki, bu da gözləniləndən yüksək marjalar və daha güclü digər gəlirlər sayəsində 13.5 milyard Rs -lik proqnozunu üstələyib. Şirkət həmçinin rübdə illik müqayisədə 27 faiz həcm artımı ilə 1,08,000 ədəd satış bildirib. Nuvama TMCV haqqında: Nuvama TMCV üzrə 'Al' reytinqini 525 Rs hədəf qiyməti ilə təkrarlayıb. Broker bildirib ki, əsasən ixracatdan qaynaqlanan daha yüksək gəlir fərziyyələrini nəzərə alaraq FY28 EBITDA proqnozunu 10 faiz artırıb. O, həmçinin qeyd edib ki, GST endirimlərindən sonra yaxşılaşan əlverişlilik və maliyyələşmənin adekvat mövcudluğu ilə dəstəklənən iki illik təxirə salınmadan sonra əvəzetmə tələbi bərpa olunur. Nomura TMCV haqqında: Nomura TMCV -ni əvvəlki reytinqindən 'Al' səviyyəsinə yüksəldib və hədəf qiymətini 402 Rs -dən 554 Rs -ə qaldırıb. Broker bildirib ki, Q1 EBITDA bütün seqmentlərdə güclü performansla gözləntiləri üstələyib və qiymət artımlarının faydası ilə marjaların daha da yaxşılaşacağını gözləyir. MOSL Tata Motors Minik Avtomobilləri haqqında: Motilal Oswal Financial Services (MOSL) Tata Motors Minik Avtomobilləri üzrə 'Sat' reytinqini 310 Rs hədəf qiyməti ilə saxlayıb. Broker bildirib ki, Hindistan minik avtomobilləri ( PV ) biznesində marjalar güclü həcm artımına baxmayaraq məyusedici olaraq qalıb, Jaguar Land Rover (JLR) -in nağd pul itkiləri isə əsas narahatlıq olaraq qalır. Nuvama Tata Motors Minik Avtomilləri haqqında: Nuvama Tata Motors Minik Avtomobilləri üzrə 'Al' reytinqini saxlayıb, hədəf qiymətini isə 470 Rs -dən 450 Rs -ə endirib. Broker bildirib ki, Q1 FY27 EBITDA performansı qarışıq olub, JLR gözləntiləri üstələyib, Hindistan PV isə gözləntiləri doğrultmayıb. JLR daha yaxşı ümumi marjalarla dəstəklənən 481 milyon funt sterlinq EBITDA bildirib ki, bu da illik müqayisədə 22 faiz azalma deməkdir. Bunun əksinə olaraq, Hindistan PV EBITDA 7.6 milyard Rs təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 74 faiz artım deməkdir, lakin gəlirlərin illik müqayisədə 66 faiz artaraq 182.9 milyard Rs -ə çatmasına baxmayaraq, daha yüksək işçi heyəti və digər xərclər səbəbindən gözləntiləri doğrultmayıb. Tata Motors CV Q1 nəticələri: Tata Motors CV çərşənbə günü FY27 -nin birinci rübü üçün müstəqil mənfəətinin illik müqayisədə 8.3 faiz artaraq 1,528 crore Rs -ə çatdığını bildirib ki, bu da bir il əvvəlki 1,411 crore Rs -dən çoxdur. Gəlirlər illik müqayisədə 23.3 faiz artaraq 19,329 crore Rs -ə çatıb ki, bu da bir il əvvəlki 15,682 crore Rs -dən çoxdur. Şirkətin EBITDA -sı da keçən ilin birinci rübündəki 1,987 crore Rs -dən 2,176 crore Rs -ə yüksəlib. Lakin EBITDA marjası 12.3 faizdən 11.7 faizə düşüb ki, bu da xərc və əmtəə ilə bağlı çətinliklər fonunda gəlirliliyə müəyyən təzyiq olduğunu göstərir. Şirkət həmçinin rübdə 100 crore Rs -lik müstəsna zərər bildirib. Tata Motors PV Q1 nəticələri: Tata Motors PV FY27 -nin Q1 nəticələrini cümə axşamı bildirib. Tata şirkəti gəlirlərinin illik müqayisədə 9.27 faiz artaraq 95,799 -a çatdığını bildirib ki, bu da keçən ilin müvafiq dövründəki 87,677 ilə müqayisədədir. Lakin mənfəət illik müqayisədə 80.25 faiz azalaraq 775 -ə düşüb ki, bu da bir il əvvəlki 3,924 -dən azdır. EBITDA illik müqayisədə 17 faiz azalaraq 6,326 crore Rs -dən 7,620 crore Rs -ə düşüb, EBITDA marjası isə keçən ilin müvafiq rübündəki 8.7 faizlə müqayisədə 6.6 faiz təşkil edib. HƏMÇİNİN OXUYUN: Tata Motors PV səhm qiyməti Q1 mənfəətinin 80% azalmasından sonra 6% sürüşür; Brokerlər 13%-ə qədər aşağı düşmə görürlər (İmtina: Yuxarıdakı məqalə yalnız məlumat məqsədlidir və heç bir investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. ET NOW DIGITAL oxucularına/auditoriyasına pul ilə bağlı hər hansı qərar verməzdən əvvəl maliyyə məsləhətçiləri ilə məsləhətləşməyi tövsiyə edir.)