Yarım əsrdir ki, Konqres orta və işçi sinif amerikalılara vergi güzəştli fərdi pensiya əmanətləri üçün imkanlar təklif edir, əsasən ənənəvi pensiyaların yox olmasını kompensasiya etmək üçün. Lakin sözdə müəyyən edilmiş fayda pensiyalarından 401(k) planları və fərdi pensiya hesabları kimi müəyyən edilmiş töhfə hesablarına keçid milyonlarla amerikalı üçün işləməyib. İşləyən amerikalıların təxminən 40%-nin heç bir pensiya əmanəti yoxdur və əmanəti olanlar arasında onların əmanətləri pensiya illərində onları dəstəkləmək üçün çox azdır. Bu, Amerikanın ən zəngin ailələri üçün belə deyil. On milyonlarla dollar balanslı 401(k) və IRA hesablarının sayı son illərdə sürətlə artıb, bu da daim genişlənən sərvət bərabərsizliyinin bir nəticəsidir. 401(k) indi bir çox orta və aşağı gəlirli işçilər üçün həqiqətən yaxşı işləmir.... Onların bir çoxu imkanları olsa belə, əmək haqqlarından pul çıxarılmasını ödəyə bilmirlər. Ted Benna , "401(k)-nın atası" "Vergi güzəştli pensiya hesabları ultra zənginlər üçün böyük sərvətləri gizlətmək üçün bir boşluq olmamalıdır," deyə Senator . Ron Wyden (D-Ore.) bu yaxınlarda 10 milyon dollar və ya daha çox dəyərində pensiya hesablarına töhfələri məhdudlaşdırmaq və bu meqa-hesablardan tələb olunan illik paylamaları artırmaq üçün bir tədbir təqdim edərkən bildirib. "Onlar başqa cür ləyaqətli pensiya ala bilməyən işləyən amerikalılar üçün bir xilasedicidir." Wyden qanun layihəsini Nümayəndə Richard Neal (D-Mass.) ilə birlikdə təqdim etdi. Onlar müvafiq olaraq Senatın Maliyyə Komitəsi və Nümayəndələr Palatasının Yollar və Vasitələr Komitəsinin aparıcı üzvləridir. Hətta tez-tez "401(k)-nın atası" adlandırılan Ted Benna da öz ideyasının hədəf benefisiarlarına xidmət etdiyinə şübhə edir. Benna keçən ay Bloomberg-ə verdiyi müsahibədə bildirib ki, "401(k) indi bir çox orta və aşağı gəlirli işçilər üçün həqiqətən yaxşı işləmir." Bir səbəb odur ki, "onların bir çoxu imkanları olsa belə, əmək haqqlarından pul çıxarılmasını ödəyə bilmirlər," dedi. Lakin, müəyyən edilmiş töhfə planlarının vergi üstünlüklərinin daha varlı ailələrə doğru meyl etdiyi də doğrudur. Bunun səbəbi, bir çox aşağı gəlirli ailələrin az və ya heç bir federal gəlir vergisi ödəməməsidir, buna görə də vergi güzəştlərindən faydalana bilmirlər. Qanuna əsasən, ənənəvi IRA-lara və 401(k)-lara töhfələr verildikdə vergidən çıxılır və zamanla vergisiz böyüyür. Lakin bu hesablardan paylamalar vergi ödəyicisinin ən yüksək marjinal dərəcəsi ilə vergiyə cəlb olunur. (Töhfələri vergidən çıxılmayan Roth IRA-lardan paylamalar, hesab sahibi 59 1/2 yaşını keçdikdən sonra çıxarıldıqda vergiyə cəlb olunmur.) Federal Ehtiyat Sisteminin məlumatına görə, ailələrin təxminən 40%-nin vergi güzəştli hesablarda heç bir əmanəti yoxdur. Özəl sektor işçilərinin yalnız 9%-i , yəni 11,3 milyondan çoxu işəgötürənləri tərəfindən maliyyələşdirilən ənənəvi pensiyaya malikdir. Pensiya hesabları olanlar arasında, 2019-cu ildə 25-55 yaş arası olanlar üçün orta balans yalnız 3000 dollar , 55 yaş və yuxarı olanlar üçün isə 10000 dollar idi. Orta balanslar daha yüksəkdir — gənc qrup üçün 85000 dollar və yaşlılar üçün 222000 dollar — lakin bu, çox varlılar arasında balansların artmasının əksidir. Daha çox oxuyun: Hiltzik: Bu 1000 dollarlıq Trump hesabları səs-küyə uyğun gəlmir. Bu arada, 1% üçün 401(k) planları və IRA-lar danılmaz bir nemət olub. Konqresin Birgə Vergi Komitəsinin məlumatına görə, 32000-dən çox vergi ödəyicisinin bu hesablarda hər birinin 10 milyon dollardan çoxu var idi, orta hesabla hər biri 17 milyon dollar . Birgə komitənin tapıntılarına görə, ən zəngin 208 vergi ödəyicisi bu hesablarda cəmi 85 milyard dollardan çox vəsait saxlayırdı, orta balans hər biri 409 milyon dollar idi. Son illərdə plutokratların pensiya hesablarının həddindən artıq böyüməsi ictimaiyyətin diqqətini çəkib. 2012-ci il prezidentlik kampaniyası zamanı Mitt Romney öz IRA-sında 101 milyon dollara qədər vəsait olduğunu açıqladı. Əsasən, bu məbləğ Romney-nin həmtəsisçisi olduğu özəl sərmayə firması Bain Capital-dan qazandığı gəlirləri əks etdirirdi. O zaman Romney-nin sözçüsü onun IRA-sının vergi rejiminin " ABŞ-ın hər bir vətəndaşı üçün olduğu kimi Qubernator Romney üçün də eyni olduğunu" iddia edərək bu vəsaiti müdafiə etdi. O zaman qüvvədə olan qanuna əsasən, Romney 2017-ci ildə , 70 yaşına çatdıqda IRA-dan pul çıxarmağa başlamalı idi. Bu çıxarışlar adi gəlir kimi ən yüksək marjinal dərəcə ilə vergiyə cəlb olunurdu, hazırda evli cütlüklər üçün 751600 dollardan yuxarı gəlir üçün 37% . Romney-nin açıqlamasından sonra, həddindən artıq pensiya hesabı balanslarına ən yaxşı nümunə investor və sahibkar Peter Thiel idi, onun Roth IRA-sı 1999-cu ildə 2000 dollardan az, 2021-ci ildə isə 5 milyard dollar dəyərində idi, bu, ProPublica adlı araşdırmaçı xəbər otağı tərəfindən açıqlanmışdı. Thiel o zaman ProPublica-nın şərh tələbinə cavab verməkdən imtina etdi. Lakin pulun mənbəyi o zaman bir startap olan PayPal-dakı səhmlər idi. PayPal özəl bir şirkət olduğu üçün səhmlərin dəyəri fərziyyə idi; PayPal 2002-ci ildə ilkin kütləvi təklif etdikdə, həmin il EBay tərəfindən alındıqda və 2015-ci ildə müstəqil bir şirkət olaraq ayrıldıqda, dəyəri sürətlə artdı. Onun səhmləri hazırda təxminən 60 dollar səviyyəsində ticarət olunur və şirkətin bazar dəyəri təxminən 51,7 milyard dollardır . Thiel hazırda əsas səhmdar kimi qeyd olunmur. Daha çox oxuyun: Hiltzik: Bəli, Kaliforniya milyarderlərin sərvətini vergiyə cəlb etməlidir. Niyə? Çünki onun vəsaitləri Roth IRA-dadır , Thiel pul çıxarışından federal vergi ödəməyəcək. Mövcud qanuna əsasən, o, 2040-cı ildə 73 yaşına çatana qədər tələb olunan pul çıxarışları etmək məcburiyyətində qalmayacaq. Bu günkü vergi güzəştli pensiya hesablarının yaradıcıları bu gün müşahidə olunan hesab balanslarının böyüməsini gözləmirdilər. 1975-ci ildə ənənəvi IRA yaradıldıqda, qanunvericilər bu hesabları şirkət pensiyalarına çıxışı olmayan orta və işçi sinif ailələri ilə məhdudlaşdırdılar. İlkin töhfə limiti 1500 dollar idi; 1977-ci ildən başlayaraq, işləməyən həyat yoldaşları əlavə 250 dollar töhfə verə bilərdilər. Töhfə maksimumu artmağa davam edib. Bu gün işçilər və onların həyat yoldaşları üçün hər biri 7500 dollar , 50 yaş və yuxarı olanlar isə əlavə 1100 dollar əlavə edə bilərlər. Hətta pensiyası olan işçilər də bu gün töhfə verə bilərlər. Roth IRA-lar üçün töhfə limitləri 7500 dollar , 50 yaş və yuxarı olanlar üçün isə 8600 dollardır . 1997-ci ildə Roth IRA-lar qəbul edildiyi zaman prezident olan Bill Clinton varlı amerikalılara ehtiyac duymadıqları vergi güzəşti verməkdən çəkindiyi üçün töhfə limitləri ailə gəliri ilə də məhdudlaşdırılmışdı. Bu il onlar 153000 dollar gəliri olan subay vergi ödəyiciləri və 242000 dollar qazanan evli cütlüklər üçün mərhələli şəkildə ləğv edilir və 163000 dollar gəliri olan subaylar və 252000 dollar gəliri olan cütlüklər üçün qadağandır. Bu, mərhum Senator William Roth Jr. (R-Del.) öz adını daşıyan pensiya hesabının faydalarını "çalışqan, orta sinif amerikalılara" yönəltmək niyyətini əks etdirir. 401(k) planlarına gəldikdə, bunlar icraçılar üçün hazırlanmış korporativ mənfəət bölgüsü-təxirə salma proqramlarının bir nəticəsi olaraq ortaya çıxdı. 1981-ci ildə IRS hər hansı bir işçinin öz əmək haqqından bu cür planlara töhfə verməsinə icazə verən qaydalar verdi. Onu səlahiyyətləndirən vergi məcəlləsi bölməsinin adını daşıyan 401(k) beləcə yarandı. Konsepsiyanın kök salması bir neçə il çəkdi. "Böyük bir şey olacağı gözlənilmədiyi üçün, 1980-ci ilin payızında ölkəni gəzib 401(k) planları quran heç kim yox idi," Benna Motley Fool-a dedi. O zaman korporativ faydalar üzrə məsləhətçi olan Benna , 401-ci bölmənin "aqressiv təfsiri" adlandırdığı şeyi xəzinədarlıq rəsmilərinə təqdim etdi və onlar onun təkliflərini qəbul etdilər. Daha çox oxuyun: Hiltzik: Kriptovalyutanı 401(k)-nıza qoymağı düşünürsünüz? İki dəfə düşünün. Bu il 401(k) planları üçün töhfə limiti 24500 dollar , və ya işçi və işəgötürənin birləşmiş uyğunluğu 72000 dollardır . Heç kim faktiki əmək haqqından və ya maaşından daha çox töhfə verə bilməz. Yaşlı işçilər, işəgötürənləri icazə verərsə, 50-59 yaş və ya 64 yaşdan yuxarı olanlar üçün 8000 dollar , 60-63 yaş arası olanlar üçün isə 11250 dollar əlavə "catch-up" töhfələri verə bilərlər. Qeyd etmək lazımdır ki, pensiya hesabı sahiblərinin — və xüsusilə meqa-hesabları olanların — faydalandığı vergi güzəştləri ucuz başa gəlmir. Qeyri-kommersiya təşkilatı olan Tax Policy Center , vergi güzəştləri ilə əlaqəli vergi xərclərini — yəni töhfələr üçün vergi çıxarışlarını və böyümə üzrə vergilərin təxirə salınmasını — 2022-2026-cı illərdə təxminən 2,2 trilyon dollar olaraq qiymətləndirir. Bu məbləğin əksər hissəsi — 1,3 trilyon dollar — IRA-lar , 401(k) planları və digər müəyyən edilmiş töhfə hesabları üçün vergi güzəştlərini əks etdirirdi. Həqiqət budur ki, "pensiya əmanətləri üçün vergi subsidiyaları tərsinədir," deyə əmək yönümlü Economic Policy Institute bildirir. Bu subsidiyaların təxminən 80%-i 100000 dollardan çox qazanan ailələrə gedir. Yüksək gəlirli ailələrin bu vergi güzəştləri ilə pensiya üçün daha çox qənaət etməyə təşviq olunduğuna dair az sübut var — "onlar sadəcə əmanətləri vergi güzəştli hesablara yönəldirlər," EPI deyir. Benna-nın Bloomberg-ə dediyi kimi, həll olunmamış problem odur ki, orta işçilər getdikcə o qədər sıxıntıdadırlar ki, heç pensiya töhfələri verə bilməyə bilərlər. Əvvəlcə pulunuz yoxdursa, vergi təxirə salmaları kömək etməyəcək. Başqa sözlə, əlverişlilik böhranı yalnız supermarketdə və yanacaqdoldurma məntəqəsində baş vermir — bu, həm də gələcəyə hazırlaşmağa çalışanlar üçün bir yükdür. Bu ailələrə istifadə edə bilməyəcəkləri bir vergi güzəşti vermək heç kimə kömək etmir. Pulitzer mükafatı laureatından iqtisadiyyat və daha çoxu haqqında ən son şərhləri əldə edin. Məni qeydiyyatdan keçirin. Bu hekayə əvvəlcə Los Angeles Times-da dərc olunub.