J.P. Morgan Equity Strategy & Quantitative Research-in son təhlilinə əsasən, momentum səhmləri hazırda geniş bazara nisbətən daha ucuz qiymətləndirilir. Bu, investorlar üçün diqqətəlayiq bir dəyişiklikdir, çünki tarixi olaraq momentum səhmləri adətən yüksək qiymət-qazanc nisbətləri ilə ticarət olunur. Hesabata görə, bu səhmlərin gələcək qiymət-qazanc (P/E) mükafatı S&P 500 üzərində sıfırdan aşağı düşüb. Bu vəziyyət, momentum strategiyaları ilə maraqlanan investorlar üçün yeni imkanlar yarada bilər. Bu tendensiya, momentum faktorunun bazarda necə qiymətləndirildiyinə dair əhəmiyyətli bir göstəricidir. Adətən, yüksək performans göstərən səhmlər , yəni momentum səhmləri, gələcək qazanclarına görə daha yüksək qiymətlərlə ticarət olunur. Lakin J.P. Morgan-ın qeyd etdiyi kimi, bu premiumun azalması, hətta mənfiyə düşməsi, bu səhmlərin nisbi dəyərinin artdığını göstərir. Bu, dəyər investisiyası prinsiplərinə uyğun olaraq, nisbətən ucuz qiymətləndirilən aktivləri axtaran investorlar üçün cəlbedici ola bilər. S&P 500 və momentum səhmləri arasındakı gələcək P/E fərqinin sıfırdan aşağı düşməsi, bazarda qiymətləndirmə dinamikasında dəyişikliklərin baş verdiyini göstərir. Bu, makroiqtisadi amillər , sektor rotasiyaları və ya investor sentimentindəki dəyişikliklərlə əlaqəli ola bilər. J.P. Morgan-ın bu müşahidəsi, portfel idarəçiliyi strategiyalarını yenidən nəzərdən keçirmək istəyən investorlar üçün vacib bir məlumatdır. Bu cür dəyişikliklər, bazar səmərəliliyi və faktor investisiyaları haqqında müzakirələri yenidən alovlandırır.