Hər bazar dövrü özünün asan pul versiyasını yaradır. Meme səhmləri , meme koinləri , opsion ticarəti , leveraj və indi süni intellekt bumu , tez-tez itirməyə gücü çatmayan kapitallardan istifadə edərək, sürətli zənginlik arxasınca qaçan adi investorları cəlb edib. Warren Buffett bunların heç birinin arxasınca qaçmaqdan imtina edərək bazar tarixində ən böyük uğur göstəricilərindən birini qurub. Onun uzunmüddətli investisiya üçün əsas qaydası, altmış il əvvəl Berkshire Hathaway -in idarəçiliyini ələ keçirdiyi vaxtdan bəri hər bir dövrdə özünü doğrultub. Warren Buffett -in 10 illik səhm qaydası və niyə hələ də işləyir. Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) bütün zamanların ən böyük səhmlərindən biri hesab olunur və rəqəmlər bunu təsdiqləyir. The Motley Fool -a görə, 1965-2025-ci illər arasında səhm illik 19.7% mürəkkəb qazanc və təxminən 6,099,294% ümumi qazanc əldə edib, eyni dövrdə S&P 500 üçün illik 10.5% və 46,061% ümumi qazancla müqayisədə. 2025-ci ilin sonunda CEO vəzifəsindən istefa verən Buffett , 1996-cı ildə səhmdarlara yazdığı məktubunda bu performansın arxasında duran fəlsəfəni açıqlayıb. O yazırdı ki, investorlar asanlıqla başa düşülən, "gəlirləri beş, 10 və 20 ildən sonra demək olar ki, əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olacaq" biznesləri almağa diqqət yetirməlidirlər, lakin yalnız bir neçə şirkətin bu meyarlara cavab verdiyini xəbərdar edirdi. Daha çox Warren Buffett : Warren Buffett öz investisiya modelini pozduğunu açıqladı. Warren Buffett bugünkü bazar haqqında açıq danışdı. Warren Buffett 2026-cı il üçün səhm bazarı haqqında heç bir güzəştə getmir. "Əgər bir səhmi 10 il saxlamağa hazır deyilsinizsə, onu 10 dəqiqə saxlamaq barədə belə düşünməyin," Buffett həmin məktubda yazırdı. Bu cümlə onun investorlara verdiyi ən çox təkrarlanan məsləhətlərindən birinə çevrilib. Bu, onilliklər boyu müsahibələrdə və səhmdar məktublarında səhm seçimi yanaşmasının əsası kimi qeyd edilib. Buffett CEO kimi son ilində də eyni fikri gücləndirərək, CNBC -dən Becky Quick -ə bildirib ki, Berkshire "mənim ağlıma gələn hər hansı bir şirkətdən 100 il sonra burada olma şansı daha yüksəkdir", bu şərh şirkətin özünü onun fəlsəfəsinin ən yaxşı nümunəsi kimi təqdim edirdi. Berkshire Hathaway vs S&P 500 gəlirləri 1965-2025-ci illər arasında. Tarix bu məqamda Buffett -i nadir hallarda səhv çıxarıb. Bir çox şirkət qısa müddətdə fantastik səhmlər kimi görünür, lakin çox uzun müddət saxlayan investorları yandırır, bu da Buffett -in hər hansı bir anda bazarda ən isti səhm olanın arxasınca nadir hallarda qaçmasının səbəblərindən biridir. 1965-ci ilin əvvəlində Berkshire -ə qoyulan 100 dollarlıq investisiya 2025-ci ilin sonunda təxminən 6.1 milyon dollar dəyərində olacaqdı, S&P 500 -ə eyni investisiya isə təxminən 45,500 dollar. Visual Capitalist -ə görə, Berkshire bu 61 ilin 50-də müsbət gəlir göstərib, qazanan illərdə orta qazanc 32% olub, S&P 500 üçün isə 19%. Bunların heç biri xətti deyildi. 2015-2025-ci illər arasında Berkshire 234% gəlir gətirərkən, S&P 500 304% göstərib. Nvidia , Meta , Palantir . Buffett bunların heç birinə sahib deyildi. Süni intellekt ə aid olan onillik, onun intizamının nisbi performansına baha başa gəldiyi bir dövr idi. Berkshire -in 2025-ci il səhmdarlara illik məktubu uzunmüddətli çərçivəni birbaşa gücləndirərək, şirkətin həmin il əməliyyat fəaliyyətlərindən 46 milyard dollar xalis pul axını əldə etdiyini qeyd edib, beş illik orta göstərici 40 milyard dollardan çox idi, bu da qısamüddətli şəraitdən asılı olmayaraq bazar dövrləri boyunca investisiya etmək qabiliyyətini vurğulayır. Coca-Cola səhmləri Buffett -in uzunmüddətli investisiyasının necə göründüyünü göstərir. Buffett -in davamlı, başa düşülən bizneslərə üstünlük verməsi, anın ən isti sektoruna nisbətən Coca-Cola -da aydın görünür, bu, Berkshire -in ən böyük və ən uzun müddət saxladığı mövqelərindən biridir, ilk dəfə 1987-ci il bazar çöküşündən sonra səhm zərbə aldıqdan sonra 1988-ci ildə alınıb. Coca-Cola heç vaxt süni intellekt kimi böyümə sürətləri göstərməyəcək yetkin bir şirkətdir, lakin onun marka gücü və genişlənən içki portfeli onu bazarda ən müdafiəli istehlak malları səhmlərindən birinə çevirib. Coca-Cola səhmləri bu il indiyə qədər təxminən 24% artıb, investorlar başqa yerlərdə şişirdilmiş süni intellekt qiymətləndirmələri ilə getdikcə daha çox narahat olsalar da, daha geniş bazarı üstələyib. CNBC -yə görə, iyul ayında gəlirlərin gözləntiləri aşması səhmləri yeni bir rekord səviyyəyə çatdırıb, üzvi gəlir 6% artıb və rəhbərlik tam illik proqnozu yüksəldib. TheStreet -in bildirdiyinə görə, Coca-Cola bu gün Berkshire -in ən böyük beş səhm payından biri olaraq qalır, American Express , Apple , Bank of America və Occidental Petroleum ilə birlikdə, bu konsentrasiya Greg Abel -in öz kapital bölgüsü yanaşmasının təfərrüatlarında əks olunur. Hər müşahidəçi Coca-Cola -nın mövqeyini quran intizamın yeni rəhbərlik altında Berkshire -i hələ də idarə etdiyinə əmin deyil. TheStreet -in bildirdiyinə görə, Michael Burry ictimai şəkildə Buffett -in varisi Greg Abel -in doğru fürsəti gözləmək üçün eyni səbrə sahib olub-olmadığını şübhə altına alıb, son aqressiv alışların köhnə intizamın zəiflədiyini göstərə biləcəyi barədə xəbərdarlıq edib. Pərakəndə investorlar Warren Buffett -in səhm seçimi intizamını necə tətbiq edə bilərlər? Buffett -in özü də daxil olmaqla heç kim gələcəyi görə bilməz. Hətta onun öz seçimləri də tezis dəyişdikdə yenidən qiymətləndirmə tələb edib. Bu reallıq daha geniş dərsi azaltmır: investorlar bu ay başlıqları zəbt edən trendin arxasınca qaçmaqdansa, müxtəlif bazar və iqtisadi mühitlərdə performans göstərmək üçün qurulmuş səhmlərə üstünlük verərək öz risklərini də qoruya bilərlər. Tarix göstərir ki, investor keyfiyyətli səhmləri nə qədər uzun müddət saxlasa, pul itirmə ehtimalı bir o qədər az olar, baxmayaraq ki, saxlama müddəti təkbaşına zərər edən və gəlirliliyə açıq yolu olmayan, həddindən artıq qiymətləndirilən bir şirkəti xilas edə bilməz. Buffett -in qaydası heç vaxt zamanın özü üçün deyildi. Bu, ilk növbədə bu qədər səbrə dəyər biznesləri seçmək haqqında idi, bu fərq Buffett -in 60 illik fəaliyyətinə dair retrospektivdə vurğulanır, burada onun səhminin 1965-ci ildə 19 dollardan istefa verdiyi vaxta qədər 750,000 dollardan çox artdığı qeyd edilir, TheStreet -in bildirdiyinə görə. Altmış illik sübut bu məsləhətin o dövrdən demək olar ki, hər şeyin yox olduğu bir vaxtda niyə qaldığını göstərir. Bu, proqnoz tələb etmir. Bu, vaxtlama tələb etmir. Bu, sadəcə bir suala dürüst cavab tələb edir: on il ərzində qiyməti yoxlaya bilməsəniz, bu biznesə hələ də sahib olmaq istərdinizmi? Çox vaxt bu sual təkbaşına bilməli olduğunuz hər şeyi sizə deyir. Əlaqəli: Warren Buffett 2026-cı il üçün səhm bazarı mesajını ikiqat artırır. Bu hekayə ilk olaraq 14 avqust 2026-cı ildə TheStreet tərəfindən dərc edilib və ilk dəfə İnvestisiya bölməsində yer alıb. Buraya klikləyərək TheStreet -i üstünlük verilən mənbə kimi əlavə edin.