Sandisk Corp. (NASDAQ:SNDK) cümə günü 2026-cı il İnvestor Günündən sonra JPMorgan -dan yüksək qiymətləndirmə alıb. Firma, süni intellektlə idarə olunan saxlama tələbatını, uzunmüddətli müştəri müqavilələrini və kəskin şəkildə artan marjaları çoxillik qazanc artımının potensial sürücüləri kimi göstərib. JPMorgan analitiki Harlan Sur , şirkətin 2026-cı il İnvestor Günündən sonra Sandisk -i 'Not Rated'dən 'Overweight' reytinqinə yüksəldib. O, 2027-ci ilin dekabr ayı üçün 2,250 dollar qiymət proqnozu təyin edib ki, bu da Sandisk -in 13 avqust tarixindəki 1,528.11 dollar bağlanış qiymətindən təxminən 47% artım deməkdir. Süni İntellekt NAND Tələbatını Gücləndirə Bilər . JPMorgan , süni intellektin yeni saxlama tələbləri yaratması ilə NAND flash bazarının kəskin şəkildə genişlənəcəyini gözləyir. Firma, bazarın 2025-ci ildə təxminən 70 milyard dollar dan 2026-cı ildə 300 milyard dollar dan çox olacağını təxmin edir. Sandisk , bazarın 2027-ci ildə 500 milyard dollar a yaxınlaşacağını gözləyir. Məlumat mərkəzləri nin 2025-ci ildə təxminən 30% -dən 2026-cı ildə bazarın təxminən yarısını təşkil edəcəyi gözlənilir. Süni intellektin nəticə çıxarılması xüsusilə saxlama intensivdir. Daha böyük modellər, daha uzun kontekst pəncərələri və agentik süni intellekt tətbiqləri məlumatların sürətlə saxlanmasını və əldə edilməsini tələb edir. JPMorgan , davamlı açar-dəyər keşini NAND tələbatının yeni mənbəyi kimi vurğulayıb. Bu arada, sənaye wafer tutumu əvvəlki zirvəsindən təxminən 30% aşağı qalır və istifadə dərəcəsi 100% -ə yaxındır. JPMorgan , bu təchizat şərtlərinin NAND qiymətlərini dəstəkləyə və mövcud yüksəliş dövrünü uzada biləcəyini bildirib. 94 Milyard Dollarlıq Müqavilələr BUM-BUST Dövrünü Azalda Bilər . JPMorgan -ın yüksəliş tezisinin əsas hissəsi Sandisk -in əsas müştərilərlə uzunmüddətli müqavilələrdən istifadə edən yeni biznes modelidir. Analitik, Sandisk -in uzunmüddətli müqavilələrini flash yaddaş ın tarixi bum-bust dövründən potensial bir qopuş kimi görür, qısamüddətli qiymət görünürlüyünü dörd ildən çox öhdəlik götürülmüş iqtisadiyyatla əvəz edir. Sandisk , ümumi müqavilə dəyəri 94 milyard dollar olan səkkiz müqavilə imzalayıb. Müqavilələrin orta çəkili müddəti dörd ildən çoxdur və 16.5 milyard dollar maliyyə zəmanətlərini əhatə edir. JPMorgan , ümumi marjaların hətta minimum qiymətlərlə belə 80% ətrafında qala biləcəyini təxmin edir. Müqavilələrin 2027-ci maliyyə ilində Sandisk -in bitlərinin yarısından çoxunu, 2028-ci maliyyə ilində isə təxminən üçdə ikisini əhatə edəcəyi gözlənilir. JPMorgan , bunun Sandisk -in biznesinin böyük bir hissəsini dəyişkən spot qiymətli flash-dan uzunmüddətli, yüksək marjalı gəlirə yönəldə biləcəyini bildirib. JPMorgan EPS Artımını 25%-dən Yuxarı Görür . Sandisk -in uzunmüddətli maliyyə modeli 2028-ci maliyyə ilindən 2030-cu maliyyə ilinə qədər orta-yüksək onluq faiz gəlir artımı nəzərdə tutur. O, həmçinin təxminən 80% düzəliş edilmiş ümumi marja, təxminən 75% əməliyyat marjası və 50% -ə yaxın düzəliş edilmiş sərbəst pul axını marjası hədəfləyir. JPMorgan , bu gəlir artımının 25% -dən yuxarı EPS mürəkkəb illik artım tempinə çevriləcəyini gözləyir. Firma, həmçinin Sandisk -in artıq pul axınının 100% -ni səhmdarlara qaytarmaq planının səhm sayını azaldacağını və səhm başına qazanc artımını daha da dəstəkləyəcəyini gözləyir. Sur, 2027-ci təqvim ili üçün 250 dollar EPS proqnozlaşdırır. Onun 2,250 dollar qiymət proqnozu, yaddaş səhmləri üçün tarixi yeddi-on qat irəli qazanc diapazonunda, bu təxminə doqquz qat əmsal tətbiq edir. Növbəti Nəsil Flash Başqa Bir Süni İntellekt Katalizatoru Əlavə Edir . JPMorgan , həmçinin Sandisk -in texnologiya yol xəritəsini vurğulayıb. Onun BiCS10 çipi cədvəldən əvvəl nümunələnir və BiCS8 -dən 65% daha çox bit ehtiva edir. Firma, Sandisk -in bir neçə BiCS nəsli üzrə wafer başına bit məhsuldarlığında 27% mürəkkəb illik artım tempinə nail olacağını gözləyir. Sandisk , həmçinin süni intellektin nəticə çıxarılması iş yükləri üçün High Bandwidth Flash (HBF) inkişaf etdirir. İlk HBF yaddaş die-si hazırlanmışdır və ilkin nəticə çıxarılması məhsul nümunələri 2027-ci ilə hədəflənir. JPMorgan , dövr boyu daha güclü gəlirlilik, davamlı süni intellektlə idarə olunan bit tələbatı və səhm azalmalarının birləşməsinin Sandisk üçün çoxillik mürəkkəb qazanc hekayəsi yarada biləcəyini bildirib. Qiymət Hərəkəti . SNDK Qiymət Hərəkəti: Benzinga Pro məlumatlarına görə, cümə günü nəşr olunduğu zaman Sandisk səhmləri 7.41% artaraq 1641.31 dollar olub. Şəkil: Shutterstock vasitəsilə. Micron və 15 digər səhm süni intellekt quruculuğu yarışında iştirak edir: Onlar hələ də zirvələrindən 20% aşağıdadır.