Braziliya nın ən böyük kredit təşkilatları, güclü əmək bazarına və gözləntiləri üstələyən iqtisadiyyata baxmayaraq, ev təsərrüfatlarının borc böhranı əlamətləri fonunda təminatlı məhsullara və yüksək gəlirli borcalanlara doğru keçidi davam etdirərək kreditlərə daha ehtiyatlı yanaşırlar. Banco do Brasil (BBAS3.SA) çərşənbə günü Itau , Bradesco və Santander Brasil -in nəticələrindən sonra gəlirlər mövsümünü yekunlaşdırdı. Ölkənin ən böyük açıq bazarda listelenən kredit təşkilatlarında rəhbərlər oxşar bir mesaj verdilər: daha riskli borcalanlardan və təminatsız kreditlərdən geri çəkilmə. Bu mövqe, bankların Latın Amerikası nın ən böyük iqtisadiyyatında güclü ev təsərrüfatı borclanmasının iqtisadi artımı dəstəklədiyi illərdən sonra kredit dövrünün daha çətin bir mərhələsinə hazırlaşdığını göstərir. BRCG -nin analitiki Katherine Hennings , "Bu, həqiqətən də kreditin verilməsində ehtiyatlılığın daha da sərtləşməsinin lazım ola biləcəyinin etirafı və xatırlatmasıdır" dedi. O bildirdi ki, kredit təşkilatlarının getdikcə müdafiə mövqeyi, Braziliya iqtisadiyyatının ev təsərrüfatlarının borclanması ilə qismən qidalanan genişlənmədən sonra daha yavaş bir mərhələyə yaxınlaşması ilə bağlı narahatlıqları əks etdirir. Güclü kredit artımı ilə müşayiət olunan sürətlə artan ev təsərrüfatı borclanması dövrlərindən sonra tarixən daha dərin istehlak xərclərinin yavaşlaması müşahidə olunub, dedi Hennings , Braziliya nın 2011 -ci ildən 2015 -ci ilə qədər ev təsərrüfatı borcunda kəskin artımından sonra yaşadığı təcrübəyə işarə edərək. Cari dövrü qeyri-adi edən – və artım sürətini itirdikdə potensial olaraq daha zərərli edən – işsizliyin aşağı qalmasına və ev təsərrüfatı gəlirlərinin yaxşılaşmasına baxmayaraq, ev təsərrüfatlarının maliyyə vəziyyətinin kəskin şəkildə pisləşməsidir, ailə borc yükü birdəfəlik gəlirin təxminən 50% -i səviyyəsində rekord həddə yaxınlaşır. Hennings bu tendensiyanı bir sıra amillərin birləşməsi ilə əlaqələndirdi. Struktur tərəfdən, tənzimləyici dəyişikliklər, fintech genişlənməsi və rəqəmsal ödənişlərin sürətli qəbulu əvvəllər bank sisteminin bir hissəsi olmayan istehlakçılar arasında kreditə çıxışı genişləndirmişdir. Dövrü tərəfdən, o, solçu prezident Luiz Inacio Lula da Silva nın oktyabr ayında yenidən seçilmək üçün irəli sürdüyü daha yeni təşəbbüslər də daxil olmaqla, istehlakı və krediti artırmağa yönəlmiş hökumət siyasətlərinə işarə etdi. Bu tədbirlər, adətən kredit kartları və fərdi kreditlər kimi daha yüksək xərcli təminatsız borclanma vasitəsilə ev təsərrüfatlarının borclanmasını artırmağa kömək etdi, bu da böyük bankların indi aşağı gəlirli borcalanlara vermək istəmədiyi kredit növləridir. Braziliya nın mərkəzi bankı tərəfindən həftəlik sorğuya tutulan 100 -dən çox iqtisadçının orta proqnozu gələn il ÜDM artımının bu ilki təxminən 2% -dən 1.5% -ə düşəcəyini göstərsə də, Banco do Brasil rəhbərləri cümə axşamı 2027 -ci ildə yalnız təxminən 1% artım gözlədiklərini bildirdilər. Banco do Brasil -in maliyyə üzrə vitse-prezidenti Geovanne Tobias , gələn il istehlakçı gecikmə nisbətlərinin aşağı düşməsinin "dövlət sektoru və özəl sektorun əmək haqqı kreditlərinə diqqəti davam etdirdiyimiz dərəcədə" baş verəcəyini söylədi. Itau -nun baş direktoru Milton Maluhy Filho ən güclü xəbərdarlıqlardan birini etdi. O, "Bazarda paylanan kredit həcmi bazarın udma qabiliyyətindən qat-qat yüksəkdir" dedi və ev təsərrüfatlarının gəlir öhdəliklərinin həddindən artıq yüksək olduğunu iddia etdi. Maluhy , perspektivin marjinal olaraq pisləşdiyini, Itau -nu təminatlı kreditləşməyə üstünlük verməyə və təminatsız istehlakçı kreditindən geri çəkilməyə sövq etdiyini söylədi. Bradesco -nun baş direktoru Marcelo Noronha , bankının daha seçici olduğunu vurğuladı. O, "Aşağı gəlirli müştərilərə olan iştahımız bu gün keçmişdəkindən qat-qat aşağıdır" dedi və Bradesco -nun portfelinin indi daha çox girovla təmin edildiyini əlavə etdi. Santander Brasil də yüksək riskli borcalanlara, xüsusilə ayda 4,000 real dan ( 771.40 dollar ) az qazanan müştərilərə, yəni Braziliya nın minimum əmək haqqının təxminən 2.5 qatına qədər olan müştərilərə məruz qalmasını azaltdı, iqtisadiyyat yavaşladıqda güclü məşğulluq səviyyələrinin və ev təsərrüfatlarına hökumət dəstəyinin davam etdirilə biləcəyi ilə bağlı narahatlıqları əsas gətirərək. Bankın geri çəkilməsi Braziliya nın işçi qüvvəsinin geniş bir seqmentini hədəf alır, burada işləyən işçilərin təxminən 70% -i minimum əmək haqqının iki qatına qədər qazanır. Santander Brasil -in maliyyə direktoru Carlos Muniz , " 4,000 real dan aşağıda, hazırda digər mövcud banklarla rəqabət edə bilmərik və etməyəcəyik" dedi. "Bu gəlir səviyyəsindən yuxarıda, həmişə hansısa girov forması ilə əməliyyatlar axtaracağıq." Banco do Brasil -in baş direktoru Tarciana Medeiros , 2030 -cu ilə qədər "yüksək dəyərli müştərilərin" sayını 25% artırmağın bankın əsas strateji prioritetləri arasında olduğunu söylədi. Braziliya nın ən böyük rəqəmsal kredit təşkilatı Nubank (NU.N), portfeli kredit kartları və digər təminatsız kreditləşmədə cəmləşmişdir, cümə axşamı ikinci rübdə 90 gündən çox gecikmiş kreditlərin əvvəlki rübdəki və keçən ilin eyni dövründəki 6.5% -dən 6.9% -ə yüksəldiyini bildirdi. ABŞ -da listelenən bank, daha yüksək gəlir və yaxşılaşdırılmış riskə uyğunlaşdırılmış xalis faiz marjası sayəsində gözləniləndən daha böyük mənfəət artımı göstərdi, rəhbərlik isə daha ehtiyatlı makroiqtisadi mühitə baxmayaraq istehlakçılar arasında geniş yayılmış pisləşmə görmədiyini bildirdi.