Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc olunub. Korporativ Amerikanın ən böyük müştəri platformalarından birinin arxasında duran müəssisə proqram təminatı nəhəngi Salesforce ( NYSE:CRM ), JPMorgan ( NYSE:JPM ) səhmlər üçün müsbət proqnoz verdikdən sonra cümə axşamı 4%-dən çox yüksəldi. Analitik Samik Chatterjee , Wall Street -in generativ süni intellektdən yaranan zərəri həddindən artıq qiymətləndirdiyini iddia edərək, səhmləri “overweight” reytinqi və 250 dollarlıq hədəflə əhatə etməyə başladı. Sonra cümə gəldi. Salesforce səhmləri səhər ticarətində təxminən 2.8% geri çəkildi və süni intellekt müzakirəsini yenidən diqqət mərkəzinə gətirdi. Bazarın mesajı aydındır: investorlar süni intellektin Salesforce -u köhnəltməyəcəyinə, əksinə gücləndirəcəyinə dair sübut istəyirlər. Xəbərdarlıq! GuruFocus JPM ilə bağlı 8 xəbərdarlıq işarəsi aşkar edib. JPM ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuzla yoxlayın. Və Salesforce nəhayət bu arqumenti dəstəkləmək üçün ciddi rəqəmlərə malikdir. Onun son rüblük nəticələri Agentforce və Data 360 -ın illik təkrarlanan gəlirlərinin 200%-dən çox artaraq 3.4 milyard dollara yaxınlaşdığını göstərdi. Tək Agentforce ARR 205% artaraq 1.2 milyard dollara çatdı, müştərilər isə 3.8 milyard agent iş vahidi istifadə etdilər. Bu, söhbəti dəyişir. Süni intellekt artıq sadəcə bir təqdimatda gələcək böyümə hekayəsi deyil. O, arxasında real pulların olduğu real biznesə çevrilir. İndi Salesforce bu pulların sadəcə ənənəvi proqram təminatı abunələrini əvəz etməkdən daha çox, əlavə dəyər yaratdığını göstərməlidir. Məhz burada vəziyyət maraqlı olur. GuruFocus 14 avqust tarixinə Salesforce -u 196.20 dollar, GF Value -nu isə 331.70 dollar qiymətləndirir ki, bu da səhmlərin GF Value -dan 40.85% aşağı olduğunu göstərir. Bu, böyük bir qiymətləndirmə fərqidir, lakin bazar açıq şəkildə Salesforce -dan öz yolunu geri qazanmasını istəyir. Agentforce və Data 360 ARR -dan əldə edilən 3.4 milyard dollar artıq Salesforce -un 46.05 milyard dollarlıq tam illik gəlir proqnozunun orta nöqtəsinin təxminən 7.4%-nə bərabərdir, baxmayaraq ki, ARR və tanınmış gəlir birbaşa müqayisə edilə bilməz. JPMorgan süni intellekt təhlükəsini şişirdilmiş hesab edir. GuruFocus səhmlərin GF Value -dan xeyli aşağı ticarət etdiyini görür. Salesforce indi çatışmayan hissəni: daha sürətli böyüməni təmin etməlidir. 26 avqust növbəti böyük sınaq ola bilər.