Nomura-nın təhlillərinə əsasən, istiqraz bazarı iqtisadi məlumatlarla gözlənilən şəkildə reaksiya vermir. Qeyri-kənd təsərrüfatı əmək haqqı, İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI) və İstehsalçı Qiymətləri İndeksi (PPI) kimi əsas iqtisadi göstəricilərdəki mülayim nəticələrə baxmayaraq, ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazları (TLT, TLH, SHY) bazarında davamlı bir ayı dikləşməsi müşahidə olunur. Bu vəziyyət, adətən, faiz dərəcələrinin artacağı gözləntiləri ilə əlaqəli olur və uzunmüddətli istiqrazların gəlirliliyinin qısamüddətli istiqrazlardan daha sürətli artdığını göstərir. Bu cür bazar dinamikası, ənənəvi olaraq, iqtisadiyyatın gələcəyi ilə bağlı narahatlıqları əks etdirir və investorların daha yüksək risk mükafatı tələb etməsinə səbəb olur. Nomura-nın qeyd etdiyi bu gizli axınlar, istiqraz bazarlarında gözlənilməz hərəkətlərə səbəb olaraq, texnologiya səhmləri üzərində də təzyiq yaradır. Yüksək faiz dərəcələri mühiti, gələcək qazancları əsasında qiymətləndirilən texnologiya şirkətləri üçün xüsusilə çətinliklər yaradır, çünki onların gələcək pul axınlarının bugünkü dəyəri azalır. Bu, investorların daha az riskli aktivlərə yönəlməsinə səbəb ola bilər ki, bu da texnologiya sektorundan kapitalın çıxmasına gətirib çıxarır. Nəticədə, bu cür bazar şəraiti kapital axınları və investor davranışları baxımından əhəmiyyətli dəyişikliklərə yol açır. Bu vəziyyət, makroiqtisadi göstəricilər və bazar reaksiyaları arasındakı uyğunsuzluğu vurğulayır. Neft qiymətlərinin də bu kontekstdə rol oynaması, ümumi inflyasiya təzyiqləri və monetar siyasət gözləntilərini daha da mürəkkəbləşdirir. Nomura-nın təhlili, investorların ənənəvi iqtisadi modellərdən kənarda baş verən amilləri nəzərə almasının vacibliyini göstərir. Bu, portfel idarəçiliyi və risk qiymətləndirməsi üçün yeni yanaşmalar tələb edə bilər, çünki bazarın əsas dinamikası dəyişir və likvidlik axınları daha mürəkkəb bir şəkildə inkişaf edir.