Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc olunub. Lenovo Group (LNVGY) daha bir mərhələni geridə qoydu. PC və infrastruktur nəhəngi maliyyə ilinin birinci rübündə rekord 26.9 milyard dollar gəlir əldə edib ki, bu da illik müqayisədə 43% böyük artım deməkdir. Düzəliş edilmiş xalis mənfəət daha da güclü olub, 176% artaraq 1.075 milyard dollara çatıb və ilk dəfə 1 milyard dollar həddini keçib. Əla rüb. Əla böyümə. Səhm? Cümə səhəri təxminən 3.1% azalıb. Bu əlaqəsizlik əsas məsələdir. İnvestorlar artıq Lenovo -nun böyüyə biləcəyini soruşmurlar. Onlar səhm qiymətinə artıq daxil edilmiş dəyəri əsaslandırmaq üçün kifayət qədər sürətli böyüyə biləcəyini soruşurlar. Xəbərdarlıq! GuruFocus LNVGY ilə bağlı 9 Xəbərdarlıq İşarəsi aşkar edib. LNVGY ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuz ilə yoxlayın. Və Süni İntellekt (AI) ciddi işlər görür. AI ilə bağlı gəlirlər 60% artaraq indi Lenovo -nun biznesinin təxminən 35% -ni təşkil edir. 26.9 milyard dollarlıq rüblük gəlirdən bu, AI ilə bağlı fəaliyyətlərə təxminən 9.4 milyard dollar düşdüyünü göstərir, baxmayaraq ki, Lenovo bu rəqəmi ayrıca bir seqment kimi bildirmir. İnfrastruktur Həlləri Qrupu nəhəng idi: gəlirlər demək olar ki, iki dəfə artaraq 8.5 milyard dollara çatıb, əməliyyat mənfəəti 777 milyon dollar olub və əməliyyat marjası 9.1% -ə çatıb. Ağıllı Cihazlar Qrupu da uğurlu olub, gəlirlər 27% artaraq 17.1 milyard dollara çatıb. Qrupun düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti 141% artaraq 1.523 milyard dollara yüksəlib. Lenovo artıq sadəcə AI tələbatından danışmır. AI bütün şirkəti hərəkətə gətirəcək qədər böyüyür. Lakin burada bir problem var. GuruFocus Lenovo -nun ADR -ni 14 avqust tarixinə 85.16 dollar , GF Dəyəri isə cəmi 37.39 dollar qiymətləndirir. Bu o deməkdir ki, səhm GF Dəyərindən 127.76% yuxarı ticarət edir. Birdən cümə günkü satış daha az sirli görünür. Bir səhm bu cür premium daşıyanda, rekord gəlir və üçrəqəmli mənfəət artımı belə investorları daha çox şey istəməyə vadar edə bilər. Lenovo indi bu AI bumunun başqa bir səviyyəyə keçdiyini sübut etməlidir: daha çox infrastruktur böyüməsi, davamlı marjalar və qazanclara axan daha çox AI gəliri. Biznes işləyir. Gözləntilər isə daha da yüksəkdir. Bu qiymətləndirmədə yaxşı, heç də kifayət qədər yaxşı deyil.