Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc olunub. Şəbəkə və kibertəhlükəsizlik nəhəngi Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) rekord göstəricilər əldə etdi. Buna baxmayaraq, Wall Street səhmləri satdı. Gəlirlər 18% artaraq 17.3 milyard dollara , düzəliş edilmiş qazanclar isə 23% artaraq səhm başına 1.22 dollara çatsa da, səhmlər cümə axşamı 8.4% azaldı və cümə səhəri daha 2% sürüşdü. Bu, sizə demək olar ki, hər şeyi izah edir. Cisco -nun problemi böyümə deyil. Bu, gözləntilərdir. İnvestorlar artıq nəhəng Süni İntellekt imkanlarını qiymətləndiriblər və nəhəng gözləntilər nəhəng icra tələb edir. Xəbərdarlıq! GuruFocus CSCO ilə bağlı 7 Xəbərdarlıq İşarəsi aşkar edib. CSCO ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuzla yoxlayın. Süni İntellekt mühərriki, şübhəsiz ki, gurultu ilə işləyir. Hyperscaler AI infrastruktur sifarişləri rübdə 4 milyard dollara , 2026-cı maliyyə ili üçün isə 9.3 milyard dollara çatdı. Cisco bu tələbatın təxminən 4 milyard dollarını gəlirə çevirdi və Süni İntellekt infrastruktur gəlirlərinin 2027-ci maliyyə ilində 7.5 milyard dollara yüksələcəyini gözləyir. Şəbəkə məhsulları sifarişləri 40% artaraq, iki rəqəmli artımı səkkiz ardıcıl rübə qədər uzatdı. Lakin narahat edici hissə buradadır. Avadanlıqların payı artdığı üçün düzəliş edilmiş məhsulun ümumi marjası bir il əvvəlki 67.5%-dən 64.8% -ə düşdü. Cisco daha çox Süni İntellekt avadanlığı satır. Xeyli çox. Sual budur ki, bu partlayıcı böyümənin nə qədəri nəticədə xalis mənfəətə çevrilir. Və qiymətləndirmə bəhanələrə az yer qoyur. Cisco avqustun 14-də 111.205 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi, halbuki GF Value təxmini cəmi 71.61 dollar idi. Bu, səhmin GF Value -dan 55.29% yuxarı olduğunu göstərir. Bu, böyük bir fərqdir. Rəhbərlik 2027-ci maliyyə ili üçün gəlirləri 72.2 milyard dollardan 73.4 milyard dollara , düzəliş edilmiş qazancları isə səhm başına 5.05-5.11 dollara qədər proqnozlaşdırır, eyni zamanda Süni İntellekt infrastruktur gəlirləri təxminən 87.5% arta bilər. Əla böyümə. Bahalı səhm. Cisco indi Süni İntellekt -in sifariş kitabını və ümumi gəlirləri artırmaqdan daha çox şey edə biləcəyini sübut etməlidir. O, marjaları qorumalı və bu milyardlarla Süni İntellekt dollarını ciddi mənfəətə çevirməlidir. Bu qiymətləndirmə ilə yaxşı icra kifayət qədər yaxşı olmaya bilər.