Ticarət açıqlaması Yuxarıdakı düymə Coinbase -ə keçid edir. Yahoo Finance broker-diler və ya investisiya məsləhətçisi deyil və qiymətli kağızlar və ya kriptovalyutalar satmır və ya ticarəti asanlaşdırmır. Coinbase bu keçid vasitəsilə yaranan müəyyən fəaliyyət üçün bizə ödəniş edir. Göstərilən qiymətlər məlumat xarakterlidir. Daha çox öyrənin Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc olunub. Applied Materials (NASDAQ:AMAT) şirkətinin gəlir perspektivi yaxşılaşsa da, Bank of America -dan (BofA) daha ehtiyatlı qiymətləndirmə alır. BofA , DRAM və qabaqcıl qablaşdırmada güclü AI -yönümlü tələbata baxmayaraq, ardıcıl artımın yavaşlaması və marja perspektivinin dəyişməməsinin daha aşağı əmsalı əsaslandırdığını iddia edərək, qiymət hədəfini 720 dollardan 650 dollara endirib, lakin 'Al' reytinqini saxlayıb. Xəbərdarlıq! GuruFocus , CSCO ilə 7 Xəbərdarlıq İşarəsi aşkar edib. AMAT ədalətli qiymətləndirilibmi? Pulsuz DCF kalkulyatorumuzla tezisinizi yoxlayın. Applied Materials yarımkeçiricilərin və qabaqcıl displeylərin istehsalında istifadə olunan avadanlıq, proqram təminatı və xidmətlər təqdim edir. Onun sistemləri məntiq, yaddaş və qablaşdırma sahələrində kritik əhəmiyyətə malikdir, bu da şirkətə əsas çip istehsalçılarının kapital xərclərinə geniş məruz qalma imkanı verir və AI infrastruktur investisiyasını getdikcə daha vacib bir böyümə sürücüsünə çevirir. Qiymətləndirmədəki eniş rekord üçüncü maliyyə rübündən sonra baş verdi. Gəlirlər illik müqayisədə 25% artaraq 9.12 milyard dollara çatdı, qeyri-GAAP EPS isə 41% artaraq 3.50 dollara yüksəldi. Qeyri-GAAP ümumi marja 50.4% -ə çatdı ki, bu da bir il əvvəlkindən 150 baza bəndi çoxdur və sərbəst pul axını 2.33 milyard dollar təşkil etdi. Lakin BofA , Lam Research -ə qarşı nisbi zəiflik görür. Applied -in rüblük proqnozu təxminən 13% ardıcıl artım nəzərdə tutur, Lam üçün isə təxminən 20% , ümumi marja proqnozu isə əsasən dəyişməzdir. Bu, BofA üçün hədəfində istifadə olunan qiymətləndirmə əmsalını əvvəlki 36 qatdan 2028-ci il üçün qiymətləndirilən gəlirlərin 27 qatına sıxışdırmaq üçün kifayət idi. Qeyd edək ki, bank eyni zamanda 2026, 2027 və 2028-ci illər üçün EPS proqnozlarını müvafiq olaraq 8% , 15% və 22% artırıb. Əsas AI biznesləri güclü olaraq qalır. Applied , DRAM , qabaqcıl tökmə-məntiq və qabaqcıl qablaşdırmada ikinci yarıda davamlı artım gözlədiyini bildirdi, rəhbərlik isə 2026-cı ildə wafer-istehsal avadanlıqları bazarını üstələyə biləcəyinə inanır. İnvestor üçün nəticə İnvestorlar üçün gərginlik sadədir: gəlirlər daha sürətli artır, lakin BofA gələcək mənfəətin hər dolları üçün daha az ödəməyə hazırdır. Növbəti əsas göstəricilər ümumi marjanın inkişafı və Applied -in Lam ilə böyümə fərqini bağlaya bilib-bilməməsidir. BofA , illik müqayisədə təxminən 50% DRAM artımını və 70% -dən çox qabaqcıl qablaşdırma artımını vurğuladı ki, bu iki sahə birbaşa AI infrastruktur tələbatı ilə bağlıdır. Əgər bu bizneslər miqyasını artırmağa davam edərsə və marjalar yenidən genişlənməyə başlarsa, daha aşağı əmsal mühafizəkar ola bilər. Əgər gəlir artımı rəqiblərdən aşağı qalarsa və ya ümumi marjalar durğunlaşarsa, bazar rekord gəlirlərə baxmayaraq Applied -in premium qiymətləndirməyə layiq olub-olmadığını sorğulamağa davam edə bilər.