Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc olunub. Süni intellekt infrastrukturuna xərcləmə həyəcanının mərkəzində yerləşən avadanlıq nəhəngi Dell Technologies (NYSE:DELL), Wells Fargo -nun qiymət hədəfini 505 dollardan 545 dollar a qaldırmasından sonra cümə günü səhər təxminən 0.8% qazanc əldə etdi. Analitik Aaron Rakers , Dell -in 3 sentyabr gəlir hesabatı ərəfəsində 'overweight' reytinqini saxladı. Mesaj sadədir: Wall Street düşünür ki, Dell -in süni intellekt maşınının hələ də yanacağı var. Yeni hədəf cümə səhərki qiymətdən təxminən 9% artım vəd edir, lakin səhmin böyük yüksəlişindən sonra investorlara başqa bir 'bullish' analitik çağırışından daha çox şey lazımdır. Onlar Dell -in bu ajiotajı əsaslandırmaq üçün kifayət qədər böyük rəqəmlər təqdim etməyə davam etməsini istəyirlər. Xəbərdarlıq! GuruFocus DELL ilə bağlı 7 Xəbərdarlıq İşarəsi aşkar edib. DELL ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuzla yoxlayın. Və bu rəqəmlər artıq gülünc səviyyəyə çatır. Dell -in rekord birinci maliyyə rübü 24.4 milyard dollar süni intellekt sifarişləri və 16.1 milyard dollar süni intellekt üçün optimallaşdırılmış server gəliri gətirdi. İnfrastruktur Həlləri Qrupu -nun gəliri 181% artaraq 29 milyard dollar a, əməliyyat gəliri isə 206% artaraq 3.1 milyard dollar a çatdı. Təkcə süni intellekt serverləri Dell -in 43.8 milyard dollar lıq rüblük gəlirinin təxminən 37%-ni təşkil etdi. Wells Fargo , NVIDIA -nın (NASDAQ:NVDA) Vera Rubin platformasından başqa bir katalizatorun gəldiyini görür və Dell -in süni intellekt tələbatı partlayanda vacib olan hər şeyə malikdir: miqyas, təchizat zənciri gücü və bu nəhəng sistemləri həqiqətən çatdırmaq bacarığı. Dell artıq sadəcə PC satmır. Süni intellekt infrastrukturu bütün gəlir hekayəsini sürətlə yenidən yazır. Məsələlər burada qızışır. Dell 14 avqust tarixində 496.55 dollar a ticarət edilirdi, halbuki GF Value cəmi 202.03 dollar idi. Bu, səhmi GF Value -dən heyrətamiz 145.78% yuxarı qoyur. Başqa sözlə, investorlar artıq çoxlu süni intellekt mükəmməlliyi üçün ödəniş edirlər. Rəhbərlik 2027-ci maliyyə ili ndə təxminən 60 milyard dollar süni intellekt server gəliri gözləyir ki, bu da 144% artım deməkdir, şirkət üzrə gəlir isə təxminən 167 milyard dollar a çata bilər. Böyük rəqəmlər. Böyük gözləntilər. Böyük icra riski. Dell indi sübut etməlidir ki, partlayan süni intellekt gəliri partlayan mənfəətə çevrilə bilər, çünki bahalı GPU -lar və nəhəng server yerləşdirmələri marjalar üçün eyni şeyi etmədən satışları artıra bilər. Buna görə də 3 sentyabr bir suala cavab verir: Dell süni intellekt qızıl tələbatını ciddi qazanc gücünə çevirə bilərmi? GF Value -dən təxminən iki yarım dəfə yüksək qiymətlə, yaxşı nəticə yəqin ki, kifayət qədər yaxşı olmayacaq.