Mənfi Məqamlar Ümumi gəlir illik müqayisədə 5% azalaraq 13.8 milyon dollara düşsə də, ardıcıl olaraq 20% artıb. Hər istifadəçi üzrə orta gəlir (ARPU) illik müqayisədə 16% azalaraq 0.045 dollara düşüb, bu da qazanılmış trafikin monetizasiyasının azalması və AudienceEngine üçün xalis gəlir tanınması ilə əlaqədardır. Google Axtarış trafiki əvvəlki illə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olaraq qalır, son Google dəyişiklikləri hələ böyüməyə töhfə verməyib. Ticarət gəlirləri Ritual -dan bazar gəlirlərinin azalması səbəbindən ümumilikdə 5% azalıb. Rüb ərzində əməliyyat pul axını cəmi 400,000 dollar təşkil edib ki, bu da əvvəlki ildəki 6.4 milyon dollardan aşağıdır. Bu, AudienceEngine -ə işçi kapitalı investisiyaları və keçən ilki birdəfəlik faydalarla əlaqədardır. Xalis zərər azalsa da, rüb ərzində 800,000 dollar olaraq qalıb. Şirkət OpenAI -yə qarşı məhkəmə çəkişmələri ilə bağlı davamlı hüquqi xərclər və qeyri-müəyyənliklə üzləşir. Böyük texnologiya şirkəti ilə süni intellekt lisenziyalaşdırma müqaviləsi hələ imzalanmayıb və əhəmiyyətliliyi qeyri-müəyyəndir. AudienceEngine üzvi axtarışdan daha aşağı dərəcədə monetizasiya olunur, bu da ümumi ARPU-ya təzyiq göstərir. Şirkət AudienceEngine miqyaslandıqca işçi kapitalının davamlı dəyişməsini gözləyir ki, bu da pul axınına təsir edə bilər. Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: AudienceEngine -in gəlirdən məşğuliyyətə yönəlməsi ilə bağlı keçid haqqında daha ətraflı məlumat verə bilərsinizmi və bu, gələcəkdə biznes modeli üçün nə deməkdir? C: Vince Bellissimo (CFO) izah etdi ki, AudienceEngine hazırda yalnız gəlir üçün idarə olunur və böyük, sübut olunmuş tərəfdaşlarla biznes vasitəsilə əhəmiyyətli kapital dövriyyəsi tələb edir. Həll işçi kapitalı baxımından özünü maliyyələşdirir. Keçid, ROI-müsbət infrastrukturun qurulmasından, bu əldə edilmiş auditoriyanı birbaşa VerticalScope platformasında mövcud olan məhsullara, təşəbbüslərə və tətbiqlərə yönəltməyə keçməyi əhatə edir. Bu dəyişiklik, komandaları və daxili diqqəti uyğunlaşdırmaq üçün ilkin investisiya tələb edəcək, gəliri mövcud platformada məhsul və tətbiq tipli təşəbbüsləri inkişaf etdirməyə yenidən investisiya edəcək. S: Generativ süni intellektin yüksəlişi ilə əsas icmalarınızda istehlakçı davranışı necə inkişaf edir və icmalar daxilində süni intellektin tətbiqi ilə bağlı gözləntiləri nədir? C: Chris Goodridge (CEO) qeyd etdi ki, əsas məlumat sorğuları getdikcə ChatGPT və Google -un AI Overviews kimi süni intellekt təcrübələrinə yönəlir ki, bu da Google -dan gələn trafikə təsir edib. Lakin icmaların əsas dəyəri, istifadəçiləri öz spesifik problemləri ilə bağlı birbaşa təcrübəsi olan başqaları ilə əlaqələndirməkdədir ki, bunu süni intellekt əvəz edə bilməz. Şirkətin strategiyası, ən yaxşı mövqedə olan üzvlərə sualları yönəltməklə, icma üzvlərini yenidən cəlb etməklə və daha geniş şəbəkə effektləri yaratmaqla bu insan əlaqələrini gücləndirmək üçün süni intellekti tamamlayıcı kimi istifadə etməkdir. Süni intellekt insan davranışının əvəzedicisi deyil, sürətləndiricisi kimi görülür. S: 2026-cı ilin ikinci yarısında və 2027-ci ildə e-ticarət gəlir xətti üçün gözləntilər nədir? C: Vince Bellissimo (CFO) bildirdi ki, Fora -da süni intellektlə idarə olunan filial ticarəti illik 1 milyon dollar səviyyəsindədir və böyüməyə davam edəcəyi gözlənilir. Komanda əlavə əməliyyat gəlirləri əldə etmək üçün icmalar daxilində müvafiq məhsulları üzə çıxarmaq üçün yeni yollar üzərində işləyir. Bundan əlavə, AudienceEngine ilə qurulmuş infrastruktur e-ticarət üçün bir açar ola bilər, çünki şirkət istifadəçiləri müvafiq məzmunla hədəfləyə biləcəyini sübut edib. İnfrastruktur böyüdükcə və gəlirdən məşğuliyyətə keçdikcə, e-ticarətin əsas faydalananlardan biri olacağı gözlənilir. S: AltaML investisiyası və əməkdaşlığı növbəti bir neçə rüb ərzində maliyyə göstəricilərində necə əks olunacaq? C: Vince Bellissimo (CFO) aydınlaşdırdı ki, 6.1 milyon dollarlıq investisiya tətbiq olunan kupon dərəcəsi ilə qeyd olunan borc kimi görünəcək və order IFRS -ə əsasən rüblük qiymətləndiriləcək. Əməkdaşlıq üçün 1.5 milyon dollarlıq baza haqqı oktyabr ayının ortalarına qədər ayda təxminən 300,000 dollar olaraq CapEx kimi kapitallaşdırılır. Potensial 300,000 dollarlıq performans əsaslı hissə də əldə edilmiş səmərəliliyə əsasən müəyyən edildikdən sonra kapitallaşdırılacaq. S: AudienceEngine -dən P&L töhfəsi haqqında məlumat verə bilərsinizmi və onu birbaşa satış səylərinə daxil etmək perspektivi varmı? C: Chris Goodridge (CEO) AudienceEngine -in birbaşa satışları, xüsusilə potensial müştəri yaratma və performans marketinqini tamamlaması üçün fürsət görür, lakin şirkət monetizasiya üçün ən asan yol kimi proqramatiklə başladı. Vince Bellissimo (CFO) əlavə etdi ki, spesifik töhfə açıqlanmasa da, AudienceEngine trafik əldə etmə xərcləri çıxıldıqdan sonra proqramatik gəlir vasitəsilə axır və bu kanalda yaxşılaşan tendensiyaların əhəmiyyətli bir hissəsi idi. Onun xalis töhfəsi biznesin qalan hissəsinə çox oxşar marja ilə EBITDA -ya axır. S: Məzmun lisenziyalaşdırma müzakirələri ilə bağlı, bunu əhəmiyyətli hesab etməliyikmi və miqyası nədir? C: Chris Goodridge (CEO) bildirdi ki, şirkətin hələ əhəmiyyətlilik haqqında yaxşı bir fikri yoxdur, lakin model süni intellekt tərəfindən yaradılan cavablara töhfəyə əsaslanır və birdəfəlik ödənişdən daha çox davamlı, təkrarlanan bir razılaşma olacağı gözlənilir. O, bəzi platformaların dəyər mübadiləsinə ehtiyacla bağlı mövqeyində dəyişiklik olduğunu qeyd etdi ki, bu da bir bazarın formalaşdığını göstərir. Şirkət böyük bir texnologiya şirkəti ilə qabaqcıl müzakirələr aparır və müqavilə imzalandıqdan sonra daha çox məlumat verəcək. S: 2026-cı il üçün CapEx necə görünəcək və 3-cü rübdə ilkin AltaML ödənişləri tamamlandıqdan sonra cari sürət nə olacaq? C: Vince Bellissimo (CFO) şirkətin 2 milyon dollarlıq tam illik süni intellekt investisiyasını yerləşdirməyə hazır olduğunu təsdiqlədi, təxminən 0.5 milyon dollar 2-ci rübdə yerləşdirilib və qalan 1.5 milyon dollar hələ də var. Davamlı platforma inkişafı üçün 1 milyon dollar ilə 1.5 milyon dollar arasında baza daxili CapEx-in qalacağı gözlənilir. Lakin, tətbiqi süni intellekt inkişafının təbiəti ənənəvi IFRS kapitallaşdırma qaydalarına uyğun gəlməyə bilər ki, bu da gələcək süni intellektlə bağlı CapEx-i proqnozlaşdırmağı çətinləşdirir və bu, hələ də müəyyən edilməyib. S: Növbəti bir-iki il ərzində 30%-dən çox düzəliş edilmiş EBITDA marjası haqqında düşünmək doğru rəqəmdirmi? C: Vince Bellissimo (CFO) tam illik əsasda şirkətin 30%-dən çox marjaları hədəfləməyə davam etdiyini təsdiqlədi. O, 2-ci rübün 32% marjasının 2024-cü ilin 4-cü rübündən bəri illik müqayisədə böyümənin ilk rübü olduğunu təkrarladı və şirkətin marjaların 1-ci rübün aşağı səviyyəsindən il ərzində 4-cü rübün zirvəsinə doğru artacağını gözləyir. S: Əsas forumlarınızda insan əlaqələrinin dəyərinin əhəmiyyətli şəkildə özünü göstərəcəyinə inam verən hər hansı erkən hərəkətlər varmı? C: Chris Goodridge (CEO) bildirdi ki, şirkət yüksək iştirak dərəcələri ilə əsas auditoriyasından çox güclü davranış görür. Əsas məsələ, daha böyük icmaların uğurunu götürmək və forumların qalan hissəsində əsl şəbəkə effekti qurmaqdır. Əsas istifadəçilərdən sabit töhfə davam edir və şirkətin işi, məşğuliyyət üçün daha çox imkanlar və səthlər təmin etməklə bunu inkişaf etdirməkdir. S: Google -dan gələcək düzəlişlərlə insan məzmununa üstünlük verildikdə, MAU-ya başqa bir alqoritm zərbəsi gözləyirsinizmi, yoxsa daha struktur bir böyümə sürətiniz olduğunu düşünürsünüz? C: Chris Goodridge (CEO) şirkətin indi daha struktur bir böyümə sürətinə sahib olduğuna inanır. AI Overviews -in səthi sorğulara təsiri əsasən özünü göstərib və indi Google -dan gələn trafik ən yüksək keyfiyyətli və ən davamlıdır, tez-tez icmaların özləri üçün markalı axtarışlardır. O, mövcud trafik bazasına və buradan böyümə qabiliyyətinə inamını ifadə etdi, lakin böyüməyə konkret bir rəqəm verməkdən imtina etdi, başlıq MAU rəqəmləri üzərində gəlirli böyümə və marja töhfəsinə diqqəti vurğuladı.