Sürətli Oxu QQQI Nasdaq-100 örtülü opsionlarından istifadə edərək təxminən 16% aylıq paylama gəliri əldə edir, JEPQ isə daha ucuz 0.35% xərc nisbəti ilə təxminən 11% ilə uyğun gəlir. GPIQ -nin NVDA və AAPL kimi aktivlər üzərində daha yüngül opsion örtüyü bir ildə 25% gəlir gətirərək, üç örtülü opsion ETF-i arasında ən yaxşı performans göstərən oldu. Substack -də ən çox oxunan maliyyə bülleteni bir bank tərəfindən deyil, Doomberg tərəfindən nəşr olunur, burada 383,000-dən çox oxucu əsas medianın əldən verdiyi enerji və makro analizi əldə edir. 24/7 Wall St. oxucuları ilk illərində burada 17% qənaət edirlər. 2027-ci ilə qədər gəlir investorları Fed Funds Rate -in 8 ay ərzində 3.75%-də qaldığı və 10 illik Treasury -nin 4.65%-ə yaxın olduğu bir bazarda üzləşirlər. Bu, hörmətli risksiz bir həddir, lakin portfellərdən pul çəkən təqaüdçülər və ya aylıq pul axını istəyən investorlar üçün kifayət deyil. Aşağıdakı beş ETF, NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (NASDAQ: QQQI ), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ ), Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (NASDAQ: GPIQ ), Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFFA ) və SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SPHY ) aylıq ödəniş edir və təxminən 7%-dən 14%-ə qədər paylama dərəcələrinə malikdir. Hər biri gəliri fərqli bir mühərrikdən əldə edir. Üçü Nasdaq-100 üzərində müxtəlif intensivliklə opsionlar yazır. Biri üstünlük verilən səhmlər üzərində mülayim leverage tətbiq edir. Biri 'junk' istiqrazlardan kuponlar toplayır. Fərq başlıq gəlirindən daha vacibdir. QQQI : Siyahıdakı Ən Yüksək Ödəniş Nasdaq örtülü opsion qohumları arasında aqressiv gəlir seçimi QQQI -dir. NEOS Nasdaq-100 üzərində məlumatlara əsaslanan indeks opsionları yazır və paylamanın adi gəlir əvəzinə kapitalın qaytarılması və ya uzunmüddətli qazanc kimi təsnif edilməsi üçün Bölmə 1256 vergi rejiminə əsaslanır. Son 12 aylıq ödənişlər hər səhm üçün 7.62 dollar təşkil edir ki, bu da cari 55.14 dollarlıq qiymətə qarşı təxminən 15.8% paylama dərəcəsinə bərabərdir. 2026-cı ildə aylıq ödənişlər 0.6089 dollardan 0.6589 dollara qədər dəyişmişdir. Fond ötən il ərzində 19% ümumi gəlir əldə etmişdir ki, bu da opsion örtüyünün Nasdaq -ın hərəkətində iştirakı tamamilə məhdudlaşdırmadığını göstərir. Tərəfdaşlarımızdan Daxili Məlumatlar tərəfindən Yazılmışdır. Heç kimə cavab verməyən. Doomberg bir söz belə nəşr etməzdən əvvəl, onun komandası ağır sənayedə, özəl kapitalda və dəqiq elmlərdə uzun karyeralar keçirmişdir. Onlar heç bir reklamçı qəbul etmir və heç bir quruma xidmət etmirlər – buna görə də onların enerji, maliyyə və geosiyasətə dair qeyri-ənənəvi yanaşmaları konsensus maliyyə mediasından fərqlənir. Doomberg 24/7 Wall St. oxucuları üçün eksklüziv endirimli qiymət ayırmışdır – bu, onların əsas səhifəsində mövcud deyil. 24/7 Wall St. Qiymətini əldə edin → 0.68% xərc nisbəti kateqoriya daxilində rəqabətlidir. Kompromis sadədir: menecer gəliri artırmaq üçün nə qədər çox opsion yazarsa, meqa-kapitallı texnologiya yüksəlməyə davam edərsə, fond bir o qədər az yüksəliş əldə edir. JEPQ : Miqyas Lideri Örtülü opsion ETF kateqoriyası JEPQ tərəfindən əsas axına gətirilmişdir. J.P. Morgan onu aktiv şəkildə idarə edir, örtülü opsion ödənişini sintez etmək üçün birja siyahısına daxil edilmiş opsionlar əvəzinə səhmə bağlı notlardan istifadə edir, bu da daha dəqiq icra qiyməti seçimi və müddətin idarə edilməsini təmin edir. Əsas səhm hissəsi NVDA -da 6.91%, AAPL -də 6.61%, GOOGL -da 5.28%, MSFT -də 5.03% və AMZN -də 4.34% konsentrasiya ilə Nasdaq-100 ekspozisiyasını əks etdirir. Son paylamalar əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır. 2026-cı ilin avqust ayındakı 0.70497 dollarlıq ödəniş fondun tarixində ən böyük aylıq ödəniş idi və cari nəzərdə tutulan gəlir təxminən 10.9% təşkil edir. Ötən il ərzində ümumi gəlir 21% təşkil etmişdir ki, bu da qiymət-plus-paylama əsasında QQQI -dən irəlidədir. 0.35% xərc nisbəti üç Nasdaq örtülü opsion fondları arasında ən ucuzudur. Əsas problem vergi rejimidir: paylamalar ümumiyyətlə adi gəlir kimi vergiyə cəlb olunur. Onu Roth və ya IRA daxilində saxlamaq bu problemi aradan qaldırır. GPIQ : Böyüməyə Yönəlik Alternativ Goldman Sachs GPIQ -i opsionların üzərinə daha yüngül əl ilə qurmuşdur. Menecer Nasdaq-100 -ün nəzəri ekspozisiyasının QQQI və ya JEPQ -dən daha kiçik bir hissəsi üzərində opsionlar yazır, bu da səhmdarlara rallilər zamanı daha çox yüksəliş imkanı verir, əvəzində isə daha aşağı paylama dərəcəsini qəbul edir. GPIQ bir ildə 25% və ilin əvvəlindən 16% gəlir əldə etmişdir ki, hər ikisi QQQI və JEPQ -dən irəlidədir. Paylama gəliri təxminən 9.9% təşkil edir, aylıq ödənişlər 2026-cı ildə 0.4319 dollardan 0.51923 dollara qədər dəyişir. Əsas aktivlər digər iki fondun aktivlərini əks etdirir, NVIDIA -da 8.51%, Apple -da 7.31% və Microsoft -da 5.60% ilə möhkəmlənmişdir. Uzunmüddətli mürəkkəbləşməni qurban vermədən gəlirin əksəriyyətini istəyən investorlar üçün GPIQ daha balanslı bir vasitədir. Əgər Nasdaq yan tərəfə hərəkət edərsə və ya düşərsə, daha yüngül opsion mükafatı daha az yastıq yaradır. PFFA : Kontrarian Seçim Virtus InfraCap ABŞ -ın üstünlük verilən səhmlərindən ibarət aktiv idarə olunan portfelini idarə edir, üzərinə mülayim leverage əlavə edərək həm gəlir axınını, həm də faiz dərəcəsi həssaslığını gücləndirir. Fond təxminən 300 mövqedə 188 üstünlük verilən səhm buraxılışını saxlayır, maliyyə, enerji infrastrukturu və REIT üstünlük verilən səhmlərində yüksək konsentrasiya ilə. Daha böyük çəkilərə Energy Transfer , Apollo Global Management , KKR və Flagstar Bank daxildir. Aylıq paylamalar 2026-cı il üçün 0.1725 dollarda sabitləşdirilmişdir ki, bu da cari 20.88 dollarlıq qiymətlə təxminən 9.9% illik dərəcəyə bərabərdir. Xalis aktivlər 2.35 milyard dollar təşkil edir. 1 illik ümumi gəlir 7% təşkil edir ki, bu da Nasdaq örtülü opsion qrupundan geri qalır, bu da texnologiya liderlik edərkən faiz dərəcəsinə həssas sabit gəlir əvəzedicisi üçün uyğundur. Satın almadan əvvəl iki məqam: 2.11% xərc nisbəti yüksəkdir, çünki o, leverage xərclərini əhatə edir və leverage hər iki tərəfə təsir edir. Əgər uzunmüddətli gəlirlər kəskin artarsa, PFFA bunu leverage olmayan üstünlük verilən fonddan daha çox hiss edəcək. SPHY : Sabit Gəlir Diversifikatoru Bu siyahıda gəliri opsion mükafatlarından və ya üstünlük verilən dividendlərdən deyil, istiqraz kuponlarından gələn yeganə fond SPHY -dir. State Street ICE BofA US High Yield Index -i izləyir və 1,923 qiymətli kağız saxlayır, bu da ABŞ -ın 'junk' istiqraz bazarına cəmi 0.05% xərc nisbəti ilə geniş ekspozisiya verir. Bu, bütün yüksək gəlirli ETF kateqoriyasında ən ucuz ödənişdir. Paylama gəliri təxminən 7.2% təşkil edir, bu siyahıda ən aşağıdır, lakin müqaviləli kupon ödənişləri ilə dəstəklənir. İdarəetmə altında olan aktivlər ( AUM ) 11.63 milyard dollara çatmışdır və fondun səhmlərə nisbətən 0.38 betası fərqli bir risk profilini əks etdirir. 6% bir illik ümumi gəlir zəifdir, lakin ilk dörd fond arasında Nasdaq səbəti ilə korrelyasiya daha aşağıdır. Kompromis kredit riskidir. Əgər iqtisadiyyat 2027-ci ildə zəifləsə, defolt dərəcələri artacaq və yüksək gəlirli spredlər genişlənəcək, bu da SPHY -nin xalis aktiv dəyərinə ( NAV ) təzyiq göstərəcək. Bu, texnologiya səhmlərinin növbəti rübdə necə ticarət etməsi ilə bağlı olmayan bir gəlir axınının qiymətidir. Hansı İnvestora Uyğundur Ən böyük aylıq ödənişi istəyən və Bölmə 1256 vergi rejimi ilə rahat olan investorlar QQQI -yə meyl edirlər. GPIQ daha çox yüksəliş iştirakı ilə texnologiya ekspozisiyası təklif edir. JEPQ fərqi bölüşdürür və üçü arasında ən dərin likvidliyi və ən aşağı ödənişi təklif edir. PFFA artıq örtülü opsion fondları saxlayan və üstünlük verilən səhm gəlir hissəsinə ehtiyacı olan portfellərə aiddir. SPHY əsl diversifikatordur: daha aşağı gəlir, səhm riski əvəzinə kredit riski və daimi gəlir ayırması kimi saxlamaq üçün kifayət qədər aşağı ödəniş. Ciddi Bir İnvestor üçün Ayda 28 Dollar Nə Alır Bu oxucu linki vasitəsilə 24/7 Wall St. oxucuları Doomberg -in ilk ilini 332 dollara əldə edirlər – standart 400 dollardan 17% endirim, bu da ayda təxminən 28 dollara bərabərdir. Bu, ayda altı-səkkiz dərin araşdırılmış enerji, maliyyə və geosiyasət məqaləsi, tam arxiv və mühəndislərin, rəhbərlərin və fond menecerlərinin hər bir parçanın altında kontekst əlavə etdiyi ən zəngin şərh bölmələrindən birini təmin edir. İlk ildən sonra standart qiymətlə yenilənir və istənilən vaxt ləğv edə bilərsiniz. Əgər bugünkü məqalə enerji və ya makro mənzərəyə toxunubsa, böyük ehtimalla yaşıl toyuq artıq üç qat daha dərinə getmişdir – endirimli qiymətlə özünüz baxın. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın.