Səbəb #2: Bulud Biznesinin Sürətlənməsi GOOGL Səhmlərini Yüksəldəcək. Alphabet -in sürətlənən bulud biznesi GOOGL üçün böyümə və gəlirlilik perspektivini gücləndirir. Şirkət Q2 -də əsasən məlumat mərkəzləri, serverlər və şəbəkə infrastrukturu üçün 44.9 milyard dollar kapital xərcləyib ki, bu da AI imkanlarını genişləndirməyə yönəlib. O, həmçinin tam illik kapital xərcləri proqnozunu artıraraq, rəhbərliyin AI infrastrukturu üçün davamlı tələbat gözlədiyini göstərib. Bu investisiya artıq daha güclü Bulud nəticələrinə çevrilir. Google Cloud gəlirləri Q2 -də illik müqayisədə 82% artaraq 24.8 milyard dollara çatıb ki, bu da Q1 -dəki 63% artım tempini sürətləndirib. Artım Google Cloud Platform (GCP) , AI infrastrukturu və AI həllərinə olan yüksək tələbatla əlaqədar olub. Daha da əhəmiyyətlisi, Bulud əhəmiyyətli dərəcədə daha gəlirli olur. Əməliyyat gəliri 8.8 milyard dollara çatıb ki, bu da bir il əvvəlkindən üç dəfədən çoxdur, əməliyyat marjası isə 20.7% -dən 35.6% -ə yüksəlib. Seqmentin sürətli gəlir artımı və genişlənən marjaları Bulud biznesindən əldə edilən qazanc töhfəsini yaxşılaşdırır. Gələcək böyümə də yaxşı dəstəklənmiş görünür. Buludun yığılmış sifarişləri əvvəlki rübdən 50 milyard dollardan çox artaraq 514 milyard dollara çatıb ki, bu da Alphabet -ə gələcək gəlirlər barədə daha böyük görünürlük verir. Şirkət həmçinin Q2 -də müştərilərin məlumat mərkəzlərinə çatdırılan TPU sistemlərindən gəlirləri tanımağa başlayıb. Əhəmiyyətlisi, Bulud gəlirlərinin artımı bu TPU satışlarının töhfəsi olmadan da güclü qalıb. GCP , AI infrastrukturu və müəssisə AI həllərinə davamlı tələbatla Google Cloud daha da böyüməyə hazırlaşır. Sürətlənən gəlir, daha güclü marjalar və artan yığılmış sifarişlərin birləşməsi GOOGL səhmləri üçün bull bazarı ssenarisi üçün möhkəm zəmin yaradır. Səbəb #3: Alphabet Səhmlərinin Qiymətləndirilməsi Cəlbedici Görünür. Alphabet -in biznesləri sağlam templə böyüməyə davam edir. Google Cloud , genişlənən gəlirliliklə AI -nin rəhbərliyi altında sürətlənir. Eyni zamanda, reklam gəlirləri sürətlə artır, AI isə Axtarışda cəlbediciliyi artırır. Bundan əlavə, artan Bulud yığılmış sifarişləri və daha güclü TPU ilə əlaqəli gəlirlər Alphabet -in AI xərclərinin onu gələcəkdə möhkəm böyümə təmin etmək üçün mövqeləndirdiyini göstərir. Bu böyümə perspektivlərinə baxmayaraq, Alphabet cəmi 17.4 -lük gələcək P/E nisbətində ticarət edir ki, bu da Microsoft (MSFT) və Amazon (AMZN) kimi rəqiblərindən aşağıdır. Daha da əhəmiyyətlisi, qiymətləndirmə Alphabet -in gözlənilən böyüməsi və genişlənən AI imkanları ilə müqayisədə ağlabatan görünür. Onun möhkəm əsasları və nisbətən təvazökar qiymətləndirilməsi səhmləri cəlbedici edir. Nəticə Alphabet -in 515 dollara gedən yolu dayanıqlı reklam artımı, sürətlənən və getdikcə daha gəlirli Bulud əməliyyatları və böyümə perspektivlərinə nisbətən ağlabatan qalan qiymətləndirmə ilə dəstəklənir. Yüksək AI xərcləri yaxın müddətli sərbəst pul axınına təzyiq göstərə bilsə də, Axtarış, Bulud və AI infrastrukturundan əldə edilən güclü gəlirlər 515 dollarlıq qiymət hədəfinin əlçatan olduğunu göstərir. Analitiklər optimistdirlər və GOOGL səhmləri üçün “Güclü Al” konsensus reytinqini qoruyurlar.