Lou Whiteman : Onlar sadəcə olaraq hər şeyi alt-üst etdilər. Fantastik nəticələr əldə etdilər. Bu, çox təkəbbürlü bir şirkətdir və bəzən bu təkəbbür haqlıdır. İldən-ilə 93% yüksək səviyyəli artım. Əgər son 12 aya baxsanız, 79% artım var, yəni bu bir anomaliya deyil, 51% pul axını marjası. Bu fantastikdir. Burada əbədi sual bu olub ki, əgər bu bir müdafiə podratçısıdırsa, onun dəyərini heç bir şəkildə əsaslandırmaq mümkün deyil. Pentaqon büdcəsi haqqında bütün zarafatlarımıza baxmayaraq, Pentaqon Palantir -in dəyərini əsaslandırmaq üçün lazım olan sürətlə pul xərcləmir. Kommersiya sektoru geridə qalırdı, lakin kommersiya 150% artdı. Bu, tam olaraq istədiyiniz şeydir. Travis , maraqlıdır, nə düşünürsən? Gözlərimi qıyaraq bəlkə də qalan icra öhdəliklərinin sabit qaldığını görə bilərəm? Beləliklə, bəlkə də bu bir qüsur ola bilər, lakin hətta o zaman da kommersiya hökumətdən fərqlidir, buna görə də bu bir düzəliş ola bilər, amma bilmirəm. Mənə burada nəyin səhv olduğunu deyin? Bu sadəcə fantastikdir. Travis Hoium : Rəqəmlərin heç birinə etiraz etmək çətindir. Mənim üçün həmişə satışların 60 qatı ilə ticarət edən bir şirkəti anlamaq çətin olub, çünki keçən il satışların 100 qatından çox olub, bu isə adətən investorlar üçün yaxşı nəticələnmir. Lakin əgər gəlirlərinizi illik 100% sürətlə bir neçə il ərzində artırsanız, bu əmsalı kifayət qədər tez aşağı salır. Gördüyümüz şeylərdən biri də budur ki, onlar bazarın uzun müddətdir qiymətləndirdiyi şeyi dəqiq yerinə yetirirlər. Səhmlər son bir neçə ayda geri çəkildikcə, bəlkə də bir qədər yavaşlama görəcəyik, sonra isə dedilər ki, Bilirsinizmi? Xeyr, biz bu gəlir artımını sürətləndirəcəyik. Lou -nun dediyi heç bir şeyə etiraz etmək çətindir, mənə ən çox təsir edən rəqəm: ABŞ kommersiya gəlirlərində 150% sıçrayışdır. Müştərilər bu qədər sürətlə böyümürlər, bu o deməkdir ki, onların mövcud müştəriləri daha çox xərcləyirlər. Bu təsir edicidir, çünki bu, onların sadəcə sınaqdan keçirmədiyini və 'Yox, burada heç bir dəyər görmürük' demədiyini göstərir. Onlar əslində deyirlər ki, Bilirsinizmi? Biz sizdən daha çox şey istəyirik. Tyler Crowe : Düşünürəm ki, Palantir -in CEO-su Alex Karp -ın investorlar üçün bir qədər xüsusi bir zövq olduğunu söyləmək ədalətlidir. Bəzi insanlar onu tamamilə sevirlər, bəzi insanlar onu bəzən digər CEO-lardan daha aqressiv və mübarizə aparan, bəzən bir qədər qıcıqlandırıcı tapa bilərlər. Bunu onun səhmdar məktublarında görürsünüz. Bunu konfrans zəngində görürsünüz və o, OpenAI və Anthropic kimi böyük dil modelləri inkişaf etdiriciləri haqqında danışarkən bu aqressiv dildən bir qədər istifadə etdi. Lakin düşünürəm ki, o, danışdığı əsas məqama toxundu və bu, şirkətlərin həqiqətən düşünəcəyi bir şeydir və bu, son vaxtlar bu AI yarışında baş verənlərin çoxunu müəyyən edə bilər. Bu, Palantir -in etdiyi kimi model-aqnostik AI alətləri qurmaqla, OpenAI və Anthropic -in etdiyi modellər arasında fərqdir ki, bu modellər bir növ öz müştərilərinin çoxlu məlumatlarını topladıqdan sonra rəqabətli alətlər qurmağa başlayırlar. Mənim suallarımdan biri budur ki, onun haqlı tərəfi varmı və bu, Palantir -in gələcəyi üçün həqiqətən yaxşıdırmı ki, onlar bu arqumenti irəli sürə bilsinlər: 'Hey, siz OpenAI və Anthropic -in sizin məlumatlarınızı götürüb öz rəqibinizi qurmasını istəmirsinizmi, siz onlara məlumatlarınızı verdiyiniz halda? Bizə gəlin.' Bu, etibarlı bir satış arqumentidir, yoxsa sadəcə müdafiədir? Travis Hoium : Bütün bunlar. Bu, onların satış arqumentidir. O, öz kitabından danışır, öz biznes modelindən danışır və müştərilərə satmağa çalışır və Microsoft -dan Satya Nadella -dan da oxşar şeylər görürsünüz. Lakin onun bu barədə danışma tərzi, mən sadəcə səhmdar məktubundan sitat gətirmək istəyirəm. 'Modellər əsasən sivilizasiyamızın bütün yazılı iş məhsulunu mənimsəyərək böyüdü və inkişaf etdi və bu modellər, eləcə də onların yaradıcıları indi qlobal sənayeyə göz dikiblər. Biz bu iş üsuluna qarşı baş verən üsyanın faydalanan tərəfi olmuşuq.' Bu, əsasən Anthropic və OpenAI -yə qarşı müharibə elan etməkdir. Karp -ın burada etdiyi budur və bu biznes modellərinin necə inkişaf etdiyini görmək maraqlıdır, çünki hər kəs bu AI oyununda qalib gəlməyə çalışır. Baxmalı olduğumuz budur. Əslində kim müştəriləri qazanacaq, kim gəlir əldə edəcək, kim sərbəst pul axını yaradacaq? Palantir öz iddiasını irəli sürür və kifayət qədər yaxşı bir iddia irəli sürür. Lou Whiteman : Klassikləri sevən CEO-ları həmişə tanıya bilərsiniz, elə deyilmi? Belə şeylər. Baxın, bunun bir oxunuşu odur ki, o, bu modellərin Palantir -in edə biləcəyini edə biləcəyindən narahatdır və bu, əslində zəiflik əlamətidir. Bunun belə olub-olmadığını bilmirəm. Düşünürəm ki, hər iki tərəfdən də iddia irəli sürə bilərsiniz ki, frontier modelləri Palantir -i gücləndirir, ya da onlar təhlükədir. Mənə təsir edən şey isə budur ki, biz Palantir -in dəyərini bilirik. Biz Anthropic -in və OpenAI -nin nə əldə etməyə ümid etdiyini bilirik. Onlar hamısı birlikdə mövcud ola bilərlərmi? Burada sıfır cəmli oyun, yoxsa bütövdən az oyun var? Mənə elə gəlir ki, bir nöqtədə kimsə geri çəkilməlidir və Palantir -in, deyəsən, quraşdırılmış bazası ilə üstünlüyü var. Tyler Crowe : Və bu məqamda da, Travis , siz Satya Nadella -nın rəqabətli modellər və bu barədə danışdığını deyirdiniz. Onun əvvəlki müzakirələrdə, konfrans zənglərində və s. qeyd etdiyi şeylərdən biri də əsasən ehtiyac duyduğunuz model növünü fərdi şəkildə hazırlamaq və faktiki xüsusi tapşırığa uyğunlaşdırmaqdır. Dünyanın ən güclü modellərini təqvimimizi təşkil etmək üçün istifadə etmək, bilmirəm, resursların ən yaxşı istifadəsi deyil. Resursların bölüşdürülməsini görmək maraqlı olacaq və düşünürəm ki, bəlkə də hamısı məntiqli olacaq, çünki onlar bir biznes üçün müəyyən bir resurs bölgüsünə uyğun gələ bilərlər. Bəlkə də biz daha ucuzuq, lakin ən böyük tapşırıqları öz üzərimizə götürmürük. Bu, hər kəsin bir şəkildə işlədiyi bir dünyada necə işləyir, bu açıq göz yarışında yalnız bir qalib olmaqdansa. Lakin OpenAI haqqında danışarkən, biz inanılmaz dərəcədə yaxşı işləyən pick-and-shovel şirkətlərindən biri haqqında danışacağıq. Bu, fasilədən sonra Caterpillar -dır. REKLAM: Siz indicə satış komandanızın kvotanı əldə edə bilməmək riski altında olduğunu öyrəndiniz. Panik etməyin. Sadəcə Rippling AI -dən soruşun. Real vaxt rejimindəki insan və biznes məlumatlarınız üzərində qurulduğu üçün, Rippling AI Rippling və Salesforce -dan metrikaları bir görüşə hazır idarəetmə panelinə çəkə bilər, bu da kvota əldə etməyi, işçi qüvvəsi planını və region üzrə aylıq gəliri göstərir. Saniyələr ərzində kvota riskinizin arxasında nə olduğunu dəqiq görəcək və o, əldə edilməzdən əvvəl düzəldəcəksiniz. Sual cavablandırıldı, hərəkət edildi, böhranın qarşısı alındı. Cavab tələb edən kritik biznes suallarınız olduqda, sadəcə bir bilet açmayın və köhnəlmiş bir hesabat üçün həftələrlə gözləməyin. Nəyə ehtiyacınız olduğunu təsvir edin və Rippling AI -nin onu canlı insan və biznes məlumatlarınızdan dərhal qurmasını təmin edin, istər ətraflı qrafiklərlə bir idarəetmə paneli, istərsə də doğru tetikleyicilər, şərtlər və təsdiqlərlə avtomatlaşdırılmış iş axınları olsun. Biznesinizi idarə etməyə hazırsınızsa, bütün təşkilatınızda tam görünürlük təmin etmək və mürəkkəb hərəkətlər etmək üçün qurulmuş yeganə AI -ni əldə etmək üçün rippling.ai/fool ünvanına daxil olun. Bu, R-I-P-P-L-I-N-G-.-A-I-/-F-O-O-L-dur. Bu gün eksklüziv giriş üçün qeydiyyatdan keçin rippling.ai/fool. Tyler Crowe : Son vaxtlar gəlirlərini açıqlayan və inanılmaz dərəcədə yaxşı işləyən digər şirkətlərə keçək, bu Caterpillar idi. Bu günün əvvəlində Caterpillar keçən rübdə gözləntiləri aşan nəticələr açıqladı və nəticədə səhm xəbərlərlə təxminən 5.6% artdı. Səhər erkən ticarətdə demək olar ki, 10% artmışdı. Burada bəyəniləcək çox şey var idi. Mən ona baxırdım, bütün seqmentlərində gəlirlər artmışdı. Hər şey inanılmaz dərəcədə yaxşı gedir. Bütün hərəkətverici qüvvə bu idimi? İlk dərsimi keçəndə nəyi qaçırmış ola bilərdim, uşaqlar? Travis Hoium : Düşünürəm ki, buradakı əsas məqam odur ki, məlumat mərkəzlərinin qurulmasına 1 trilyon dollar xərclədiyiniz zaman, ətrafda çoxlu tələbat var. Bilmirəm Caterpillar AI ticarətinin ikinci törəməsi, yoxsa üçüncü törəməsidir, lakin o, bütün bu xərclərin aşağı axınındadır, çünki bu infrastruktur çoxlu fiziki şeylərin tikintisidir və Caterpillar bunu edir. Əsas məqam tikinti avadanlıqlarının bir il əvvəlkindən 35% artması idi, lakin enerji və resurslar da yaxşı nəticələr göstərdi. Ən qəribə şey odur ki, bütün bunları bir böyük xüsusiyyət kimi düşünə bilərsiniz, çünki bütün bunlar bir-biri ilə əlaqəli şeylərdir. Enerjinin bu qədər yaxşı işləməsi AI -nin bu qədər yaxşı işləməsi ilə əlaqədardır. Bu lobdan nəticə çıxarmaq üçün bilmirəm, sadəcə bütün bunların Caterpillar -ın bütün qayıqlarını qaldıran böyük bir yüksələn dalğa olması faktından başqa. Lou Whiteman : Düşünürəm ki, bu qədər, gəlin niyə danışaq, çünki açıq-aydın hər məlumat mərkəzi üçün yeni bir torpaq qazıcı almırsınız. Hər bir şey üçün bütün yeni avadanlıqları almayacaqsınız. Lakin bu, John Deere -in fermerlərlə olan münasibətinə çox bənzəyir. Fermerlər pul ilə dolu olduqda, təsərrüfatda yaxşı bir il olduqda xərclərin artdığını görürük. Eynilə, bütün bu tələbat, bütün bu sifarişlər Caterpillar -ın müştərilərinin sifariş vermək, bizneslərinə sərmayə qoymaq üçün kifayət qədər inamlı hiss etmələrinə səbəb olur. Düşünürəm ki, tikintidəki gücü buna görə görürsünüz. Bu, yalnız enerji sistemlərində deyildi. Bu, yalnız bir şey deyildi. Bu, sadəcə olaraq xidmət etdikləri sektora gedən bütün bu pulun, bütün bu sərmayənin ağır avadanlıq sifariş etmək inamında özünü göstərən xalis təsiridir. Onlar tam illik proqnozlarını artırdılar və rekord avadanlıq sifarişləri yığılmışdı. Sifarişlər CAT -da həmişə izlənilməli bir şeydir, çünki yenə də işlər yaxşı gedəndə çoxlu sifariş alırsınız və sonra bunun nə qədər davam etdiyini görürsünüz. Lakin məlumat mərkəzləri tikməyi dayandırmadığımızı fərz etsək, bu, yenə də xidmət etdikləri sənayeni pulla doldurur və şirkətlərin imkanları olduqda bizneslərinə sərmayə qoyduqlarını görəcəksiniz. Tyler Crowe : Beləliklə, sanki ətrafında rəqs etdiyimiz və hamımızın bildiyi bir şey var ki, Caterpillar dövri bir biznesdir. Mədənçilik həqiqətən yaxşı işləyir. Sifarişlər artır. Lakin bütün son bazarlar çox dövridir, enerji, tikinti, bütün bunlar. Mənim sualım budur ki, açıq-aydın AI bu dövrün böyük bir hissəsidir. Həmçinin bəzi digər aspektlər də var. Şoudan əvvəl qloballaşmanın ləğvi və kritik mineral mədənçiliyi ideyasından danışırdıq, burada daha çox yerliləşdirilir və qlobal miqyasda dominant olmur, burada adətən qloballaşmış dünyada baş verməyəcək çoxlu artıqlıq görə bilərsiniz, lakin bir qədər daha çox tikinti materiallarının artıq tədarükü olacaq, çünki hər kəs öz şeylərini çıxarmaq istəyir və s. Bunun nə qədər böyük olduğunu bilmirəm, lakin bu, şübhəsiz ki, burada rol oynayan bir şeydir. Mənim sualım budur ki, biz onun dövri olduğunu bilirik, lakin bu, sadəcə uzanmış bir dövr ola bilərmi? Çünki adətən Caterpillar -da bir seqment nisbətən yaxşı işləyir, digər son bazarları isə zəifdir, lakin hazırda bütün üç seqmentin əla nəticələr göstərdiyi bir nöqtədəyik. Lou Whiteman : Baxın, investisiya etmək buna görə çətindir. Açıq görünən bir şeyi görə bilərik, lakin vaxtı düzgün təyin etmək çətindir. Bu səhər Michael Burry -yə bir salam göndərək, ya da kimsə onu yoxlasın? Çünki onun hər şeyin həddən artıq qiymətləndirildiyi barədə dediyi hər şeylə razıyam. Lakin onun ən böyük iki qısa mövqeyi Palantir və Caterpillar idi. Vaxt hər şeydir. Caterpillar hazırda bütün bazarın mikrokozmosu kimi hiss olunur. Bu, dövridir. Bir ildə 100% artıb. Bütün əlamətlər 'bəli' deyir və yenə də işləyir. O, dayanana qədər işləyəcək.