Applied Materials (NASDAQ: AMAT ) cümə axşamı üçüncü maliyyə rübü hesabatına 52 həftəlik 739.67 dollar zirvəsindən təxminən 28% aşağı, sessiyanı 534.54 dollar səviyyəsində bağlayaraq daxil oldu. Çip avadanlığı istehsalçısı demək olar ki, hər sahədə rekord göstəricilər əldə etdi. Gəlir 9.1 milyard dollar təşkil edərək, illik müqayisədə 25% artdı. Qeyri-GAAP (tənzimlənmiş) səhm başına qazanc 41% artaraq rekord 3.50 dollar a çatdı. Əməliyyat gəliri və əməliyyat pul axını da rekordlar qoydu, sonuncu 3 milyard dolları keçdi. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan bir çip istehsalçısı üçün “İkiqat Aşağı” siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Tam İnanc” siqnalı Nvidia -nın ölçüsünün 1/100-i olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » Rəhbərlik dördüncü maliyyə rübü üçün gəliri 10.25 milyard dollar , üstəgəl və ya mənfi 500 milyon dollar olaraq proqnozlaşdırdı ki, bu da orta hesabla illik 51% böyümə deməkdir. Buna baxmayaraq, səhm işdən sonra ticarətdə təxminən 5% azaldı. Rekordlar qeyd edən bir şirkətin səhmlərinin zirvəsindən dörddə birindən çox aşağı olması ciddi qəbul edilməli bir fikir ayrılığı yaradır. Bazar gəlir hesabatının göstərmədiyi nəyi endirim edir? Sürətlənən böyümə. Böyümə nəinki güclüdür, həm də sürətlənir. Gəlir ardıcıl olaraq 15% artdı – bu böyüməni CEO Gary Dickerson qazanc çağırışında “şirkət tarixində rübdən-rübə ən yüksək gəlir artımı” adlandırdı – illik 25% artımın üzərinə. Qeyri-GAAP ümumi marja 50.4% -ə çatdı ki, bu da illik genişlənmənin 13-cü ardıcıl rübüdür, və qeyri-GAAP əməliyyat marjası rekord 34% -ə çatdı. Yüksək bant genişlikli yaddaş ( HBM ) qablaşdırmasını əhatə edən DRAM gəliri illik müqayisədə 52% artaraq rekord səviyyələrə çatdı. Və dördüncü maliyyə rübü üçün proqnoz eyni istiqaməti göstərir: üçüncü maliyyə rübündə illik 25% böyümə dördüncü maliyyə rübünün ortasında 51% -ə çevrilir, qeyri-GAAP səhm başına qazanc 4.02 dollar olaraq proqnozlaşdırılır ki, bu da 85% artım deməkdir – bu müqayisə gəlirlərin azaldığı bir il əvvəlki zəif rübün köməyi ilə baş verir. Bu rəqəmlərin arxasında duran tələbat süni intellekt ( AI ) quruculuğudur. Rəhbərlik bildirdi ki, qabaqcıl çip istehsalı, DRAM və qabaqcıl qablaşdırma 2026 və 2027-ci illərdə wafer fab avadanlıq bazarında böyümənin təxminən 80% -ni təşkil etməlidir. Bunlar AI hesablamaları üçün ən vacib hesab etdiyi və lider mövqelərə sahib olduğunu söylədiyi sahələrdir. O, həmçinin yaddaş istehsalçılarının təmiz otaq tutumunu genişləndirməsi ilə təqvim ilinin ikinci yarısında DRAM gəlirlərində çox əhəmiyyətli artım gözləyir. Hətta tanış asılılıq da yumşaldı. Şirkət indi Çin gəlirlərinin bu təqvim ilində artacağını gözlədiyini bildirdi, bu da 28 nanometr çip istehsalına qoyulan investisiyalarla əlaqədardır ki, burada güclü bazar mövqelərinə malikdir. Və səhmdarlar nağd pulun böyük bir hissəsini əldə edirlər. Rəhbərlik sərbəst pul axınının 80% -dən 100% -ə qədərini paylamağı gözlədiyini bildirdi, geri alış səlahiyyətində 12.8 milyard dollar qalır. Bəs niyə səhm aşağı düşür? Yarımkeçirici avadanlıq dövri bir biznesdir və bu rekordları idarə edən xərcləmə bumu bazarın ehtiyatlı olmasının səbəbidir. Applied -ın müştəriləri AI tutumunu artırmaq üçün yarışırlar və tutum yarışları bitdikdə, avadanlıq sifarişləri ilk kəsilən şeylər arasında olur. Proqnozlaşdırılan rüb gəliri bir il əvvəlkindən təxminən 50% yuxarı olacaqdı. Addım nə qədər böyük olsa, xərcləmə normallaşarsa, sifarişlər bir o qədər də düşə bilər. Səhmin öz yolu nə qədər nikbinliyin gəlib getdiyini göstərir. Səhmlər bir il ərzində 52 həftəlik 154.47 dollar minimumdan 739.67 dollar maksimuma yüksəldi. Hətta son geriləmədən sonra da, səhm cümə axşamı bağlanışına qədər bu minimumdan üç dəfədən çox artıb. Və qiymət hələ də çox şey ehtiva edir. Cümə axşamı bağlanışında, Applied -ın son 12 aylıq qazancının əmsalı təxminən 50 -dir. Analitiklərin növbəti 12 ay üçün proqnozlarına görə, bu, təxminən 31 -dir. Belə bir qiymət artıq proqnozlaşdırılan artımı ödəyir – dördüncü maliyyə rübü üçün proqnozlaşdırılan 85% qazanc sıçrayışı nəzərə alınıb. Hər iki halda yüksək bir maneə. Əlbəttə, gələcək qazancın 31 qatı dövri bir şirkət üçün yüksək bir maneədir. Lakin səhmlər zirvələrindən bu qədər aşağı qiymətlərlə də eyforiya ilə qiymətləndirilmir. Bazar gələn il üçün ödəniş etməyə hazır görünür, lakin ondan sonrakı illər üçün ödəməkdən imtina edir. Mən iddia edərdim ki, bu ayrılıq müddət haqqındadır və müddət burada dürüst qeyri-müəyyənlikdir. Applied -ın rekordları 50% böyümənin neçə rüb qaldığı haqqında heç nə demir və heç bir proqnoz əhatə etdiyi rübdən kənara çox şey deyə bilməz. Cümə axşamı hesabatının müəyyən etdiyi odur ki, cari tələbat dövrü güclənməyə davam edir – şirkət tarixindəki ən güclü iki rüb bu rüb və, əgər proqnozlar davam edərsə, növbəti rübdür. Rekord nəticələr və zirvəsindən dörddə birindən çox aşağı olan səhm arasındakı fərq AI avadanlıq dövrünün nə qədər davam edəcəyinə bağlıdır. Hesabat tələbatın hələ də artdığına dair daha bir rüb sübut əlavə etdi. Bundan artığını əlavə edə bilmədi. İndi Applied Materials səhmlərini almalısınızmı? Applied Materials səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və Applied Materials onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələn illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 421,511 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,381,960 dollarınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 981% təşkil edir – S&P 500 üçün 216% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performans. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 2026-cı il avqustun 16-na qədərdir. Daniel Sparks və müştərilərinin qeyd olunan səhmlərdə mövqeləri yoxdur. The Motley Fool Applied Materials -da mövqelərə malikdir və onu tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Applied Materials Trades More Than 25% Below Its High With Revenue at a Record əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.