Qiymət performansı tarixi normaları xeyli üstələyib. LITE səhmləri irəliyə dönük düzəliş edilmiş qiymət-qazanc nisbətinin 43.12 misli və satışların 13.19 misli ilə ticarət olunur. Hər iki göstərici sənaye ortalamalarından və öz beş illik orta əmsallarından yuxarıdır ki, bu da investorların Lumentum -un perspektivləri üçün premium ödədiyini göstərir. Lumentum Q4 gəlirlərini üstələyir. Avqustun 11-də Lumentum Q4 FY2026 gəlir nəticələrini açıqladı və səhm növbəti ticarət sessiyasında 13.6% artımla cavab verdi. Ümumi gəlir illik müqayisədə 109.3% artaraq 1 milyard dollar a çatdı, bu da rəhbərliyin ümumi proqnoz diapazonunun yuxarı həddində yer aldı və 988.6 milyon dollar lıq Street proqnozlarını üstələdi. Qeyri-GAAP ümumi marja illik müqayisədə 1,260 baza bəndi artaraq 50.4%-ə çatdı, bu da daha yaxşı istehsal istifadəsi, əlverişli məhsul qarışığı və seçilmiş məhsulların qiymətlərinin artırılması ilə dəstəkləndi. Eyni zamanda, qeyri-GAAP əməliyyat marjası illik müqayisədə 2,160 baza bəndi artaraq 36.6%-ə çatdı. Eyni zamanda, Lumentum öz biznes modelini optimallaşdırmaq üçün ciddi xərc nəzarətini qoruyaraq bulud və süni intellekt müştərilərinə xidmət edən Ar-Ge proqramlarına sərmayə qoyur. Q4 qeyri-GAAP əməliyyat mənfəəti 368.8 milyon dollar a çatdı, düzəliş edilmiş EBITDA isə 406.4 milyon dollar təşkil etdi. Qeyri-GAAP xalis gəlir əvvəlki illə müqayisədə 415.5% artaraq 326.3 milyon dollar a yüksəldi, qeyri-GAAP EPS isə illik müqayisədə 267% artaraq 3.23 dollar a çatdı. Nəticə rəhbərliyin əvvəlki gözlənilən diapazonunu üstələdi və Wall Street -in 2.99 dollar lıq gözləntilərini keçdi. Şirkət rübdə 167 milyon dollar lıq CapEx xərclədi ki, bu da bulud və süni intellekt müştərilərini dəstəkləyən istehsal gücünə yönəldilmişdi, bu da Lumentum -un tələbatın haradan gəldiyini gördüyünü vurğulayır. Gələcəyə baxaraq, rəhbərlik Q1 FY2027 üçün xalis gəlirin 1.225 milyard dollar ilə 1.275 milyard dollar arasında olacağını gözləyir, 1.25 milyard dollar lıq orta nöqtə illik müqayisədə 130%-dən çox artım deməkdir. Orta nöqtə həmçinin Lumentum üçün başqa bir bütün zamanların rüblük gəlir rekordunu müəyyən edəcək. Onlar həmçinin Q1 qeyri-GAAP əməliyyat marjasının 39.5%-40.5% arasında olacağını, qeyri-GAAP seyreltilmiş səhm başına xalis gəlirin isə 4.05-4.35 dollar arasında olacağını proqnozlaşdırırlar. Orta nöqtədə, bu əməliyyat marjası illik müqayisədə 2,100 baza bəndindən çox genişlənməni təmsil edir. Digər tərəfdən, analitiklər Q1 FY2027 EPS -in illik müqayisədə 435% artaraq 3.21 dollar a çatacağını, tam il FY2027 EPS -in isə illik müqayisədə 105% artaraq 16.67 dollar a yüksələcəyini, FY2028 -də isə daha 58.4% artaraq 26.40 dollar a çatacağını gözləyirlər. Analitiklər Lumentum səhmləri üçün nə gözləyirlər? TD Cowen -dən başqa, digər analitiklər də son gəlir hesabatından sonra Lumentum -a qarşı nikbin mövqe tutublar. Wolfe Research analitiki George Notter LITE səhmləri üçün 1,200 dollar qiymət hədəfi ilə "Al" reytinqini saxladı. Həmçinin, J.P. Morgan -dan Joseph Cardoso "Al" reytinqini təkrarladı və hədəfini 1,165 dollar dan 1,280 dollar a qaldırdı. Bu iki çağırış Lumentum -un gəlir trayektoriyası və süni intellekt infrastruktur bumundakı mövqeyi ətrafında artan nikbinliyə əlavə olunur. Daha geniş şəkildə, analitiklər nikbin qalır və Lumentum -a "Güclü Al" reytinqi verirlər. Səhmi əhatə edən 22 analitikdən 15-i "Güclü Al" tövsiyə edir, ikisi "Mülayim Al" təyin edir və beşi investorlara "Saxla" təklif edir. Bu məqsədlə, orta qiymət hədəfi 1,111.41 dollar təşkil edir ki, bu da 21.5% potensial artım deməkdir. Eyni zamanda, Street-High hədəfi 1,400 dollar dır və cari səviyyələrdən 53% mümkün qazanc göstərir.