Qısa Oxu: NVIDIA (NVDA) hazırda SPCX səhmlərində 21 milyard dollar tutur, çünki SpaceX yalnız NVIDIA GPU -larına sadiq qalır və süni intellekt dövrünün müəyyənedici tərəfdaşlığını möhkəmləndirir. Jensen Huanq süni intellekt infrastrukturuna xərclərin bu günkü 800 milyard dollardan onilliyin sonuna qədər illik 3 trilyon ilə 4 trilyon dollar arasında artacağını proqnozlaşdırır. Substack -də ən çox oxunan maliyyə bülleteni bir bank tərəfindən deyil, Doomberg tərəfindən nəşr olunur, burada 383,000 -dən çox oxucu əsas medianın əldən verdiyi enerji və makro analizi əldə edir. 24/7 Wall St. oxucuları ilk illərində burada 17% qənaət edirlər. Son iki həftə ərzində dörd ayrı başlıq əlaqəsiz görünə bilər, lakin mənim fərziyyəmə görə, onlar daha böyük bir şeyə doğru gedir. Birincisi, Elon Musk avqustun 4-də şirkətin ilk konfrans zəngi zamanı SpaceX -i yalnız NVIDIA GPU -larına həsr etdi. İkincisi, Musk 2027-ci ilin sonuna qədər 10 giqavat süni intellekt hesablama gücü hədəfi qoydu. Üçüncüsü, avqustun 10-da NVIDIA Apollo , BlackRock , Blackstone , Brookfield , Goldman Sachs və KKR ilə 500 milyard dollardan çox üçüncü tərəf kapitalını səfərbər etmək üçün maliyyə tərəfdaşlıqlarını elan etdi. Və dördüncüsü, NVIDIA 2026-cı il avqustun 14-də təqdim etdiyi Q2 13F hesabatında təxminən 122.8 milyon SpaceX səhminin təxminən 21 milyard dollar dəyərində olduğunu açıqladı. Birlikdə, onlar bir hekayə danışır: Jensen Huanqın “insan tarixində ən böyük infrastruktur genişlənməsi” adlandırdığı tikinti indi müəyyənedici bir tərəfdaşlığa malikdir. Süni İntellekt Fabriki Tikintisini Müəyyən Edə Biləcək Tərəfdaşlığı Qurmaq NVIDIA (NASDAQ:NVDA) əsasən hər bir qabaqcıl süni intellekt modelinin arxasında duran GPU -ları, şəbəkələşməni və tam yığın proqram təminatını satır. Keçən rübdə Məlumat Mərkəzi gəliri illik müqayisədə 92% artaraq 75 milyard dollara çatdı. SpaceX (NASDAQ:SPCX) ən yeni hiperölçəkli süni intellekt alıcısıdır. Raketlər və Starlink -dən başqa, onun süni intellekt seqmenti ( Grok , Colossus II , bulud xidmətləri) Q2 -də illik müqayisədə 247% artaraq 2.56 milyard dollar gəlir gətirdi, 18.37 milyard dollarlıq tək rüblük kapital xərclərinin 15.83 milyard dolları süni intellekt infrastrukturuna yönəldildi. Bu rəqəmlərin tezliklə niyə kiçik görünəcəyi budur. Avqustun 4-də Musk 2027-ci ilin sonuna qədər SpaceX -i 10 giqavat hesablama gücünə çatdırmaqdan danışdı, bu da bugünkü 1.4 giqavatdan yuxarıdır. 2027-ci ilin sonuna qədər SpaceX -i 10 giqavata çatdırmanın dəyəri? Təxminən 500 milyard dollar . Tərəfdaşlarımızdan. Daxili şəxslər tərəfindən yazılmışdır. Heç kimə cavab verməyən. Doomberg bir söz belə nəşr etməzdən əvvəl, onun komandası ağır sənayedə, özəl kapitalda və dəqiq elmlərdə uzun karyeralar keçirmişdir. Onlar heç bir reklamçı qəbul etmir və heç bir quruma xidmət etmirlər – buna görə də onların enerji, maliyyə və geosiyasətə dair lateral düşüncəli əhatəsi konsensus maliyyə mediasına heç bənzəmir. Doomberg 24/7 Wall St. oxucuları üçün xüsusi endirimli qiymət ayırmışdır. – bu, onların əsas səhifəsində mövcud deyil. 24/7 Wall St. Qiymətini əldə edin → Qazanc hesabatından bir gün sonra bazar Muskın vizyonunu 'almadı'. SpaceX səhmləri düşdü. Bir neçə Wall Street firması Muskın müzakirə etdiyi hesablama miqyasını qurmaq üçün maliyyəni necə əldə edə biləcəyini sorğuladı. Lakin, bir neçə gün sonra (avqustun 7-də) SpaceX səhmləri şirkəti tezliklə IPO qiymətindən yuxarıya qaldıran böyük bir ralli başladı. Rallinin katalizatoru? SemiAnalysis -dən gələn araşdırma SpaceX -in əslində öz məqsədlərinə çatmaq və 2027-ci ilin sonuna qədər 10 giqavata qədər yüksəlmək mövqeyində olduğunu bildirdi. Əgər SpaceX bu hədəfə çatsaydı, SemiAnalysis proqnozlaşdırdı ki, onlar 2027-ci ili təxminən 305 milyard dollar illik təkrarlanan gəlirlə (ARR) başa vuracaqlar. Wall Street hazırda 2027-ci ildə 98 milyard dollar və 2028-ci ildə 157 milyard dollar gəlir modelləşdirir. NVIDIA 500 milyard dollar Maliyyələşdirmə Elan Edir. Sonra, avqustun 10-da NVIDIA Wall Street -in ən böyük bankları ilə birlikdə yeni 'Hesablama İnfrastrukturu Maliyyələşdirmə Platforması'nı elan etdi. Platforma 500 milyard dollardan çox üçüncü tərəf kapitalını səfərbər edəcək, NVIDIA layihənin dəyərinin 25% -ə qədərini dəstəkləməyə razılaşdı. Və nəhayət, avqustun 14-də yayımlanan NVIDIA -nın 13F hesabatı şirkətin SpaceX -də 21 milyard dollarlıq mövqe qurduğunu ortaya qoydu. Əvvəlcə SpaceX böyük miqdarda məlumat mərkəzləri qurmaq niyyətini (yalnız NVIDIA çiplərindən istifadə edərək) elan etdi, sonra isə NVIDIA 500 milyard dollarlıq maliyyə təşəbbüsü və SpaceX səhmlərinə böyük investisiya elan etdi. Ümid edirəm ki, hadisələrin ardıcıllığını izləyirsiniz. NVIDIA -nın CEO -su Jensen Huanq dəfələrlə Elon Muskın sürücülüyünə və rekord müddətdə məlumat mərkəzləri qurmaq qabiliyyətinə heyranlığını ifadə etmişdir. Musk indi son dərəcə iddialı bir məlumat mərkəzi tikintisini hədəfləyir, lakin bu, Muskın ambisiyalarını maliyyələşdirməkdə çətinliklərlə üzləşir. Bu, məntiqli bir tərəfdaşlıqdır. NVIDIA süni intellekt ekosistemini inkişaf etdirmək üçün balans hesabatından daha çox istifadə etmə yolları axtarırdı və Musk onlara yeni bir hiperölçəkli yaradılması üçün 'arxa qapı' verir. Şirkətin 500 milyard dollarlıq platforması yalnız SpaceX üçün deyil, həm də digər neobuludlar üçün daha çox kapital əldə etmək və Amazon , Alphabet , Microsoft və Meta Platforms kimi ən böyük şirkətlərlə rəqabət aparmaq üçün bir yol olur. Və bu qrup üçün yeni bir maliyyə mənbəyi yaradaraq, NVIDIA müştəri siyahısını şaxələndirməyə davam edir. NVIDIA -nın gəlirinin kiçik bir müştəri qrupu arasında bu qədər cəmləşməsi, şirkətin inanılmaz böyümə sürətinə baxmayaraq, bazar ortalaması irəli P/E -yə yaxın ticarət etməsinin ən böyük səbəblərindən biridir. Süni İntellektin Gələcəyi Elon Musk və Jensen Huanqın Tərəfdaşlığından Asılıdır. Jensen Huanq süni intellekt infrastrukturuna xərclərin onilliyin sonuna qədər illik 3 trilyon ilə 4 trilyon dollara çatacağını gözlədiyini söyləmişdir. O, konfrans zənglərində bu rəqəmi istifadə etməyə başlayanda, bir çox analitik səhvən bunun növbəti beş il ərzində ümumi xərclərin miqdarı olduğuna inanırdı. Süni intellekt infrastrukturunun təxminləri dəyişir, lakin onlar 2026-cı ildə ümumiyyətlə 800 milyard dollar ətrafındadır. 2027-ci il üçün konsensus böyüməyə davam edir, lakin bir çox təxmin gələn il xərcləri 1.2 trilyon dollara yaxın yerləşdirir. Bu rəqəm süni intellekti izləyənlər üçün heyrətamizdir, lakin bu, Huanqın onilliyin sonuna qədər bazarın gedəcəyini gördüyü yerin hələ də yalnız 1/3 -dir. Beləliklə, aydındır ki, Huanq süni intellekt üçün demək olar ki, hər kəsin təsəvvür etdiyindən daha böyük və daha tez baş verən bir gələcək təsəvvür edir. Yaxşı, Elon Musk -dan başqa hər kəs. Mənim fərziyyəm: NVIDIA və SpaceX arasında yaranan tərəfdaşlıq süni intellekt yarışının növbəti nəslində əsas sürücü olacaq. Son iki həftədə gördüklərimiz yalnız başlanğıcdır. Ciddi Bir İnvestora Ayda 28 dollar Nə Alır? Bu oxucu linki vasitəsilə 24/7 Wall St. oxucuları Doomberg -in ilk ilini 332 dollara – standart 400 dollardan 17% endirimlə əldə edirlər ki, bu da ayda təxminən 28 dollar edir. Bu, enerji, maliyyə və geosiyasətə dair ayda altı-səkkiz dərin araşdırılmış məqalə, tam arxiv və mühəndislərin, rəhbərlərin və fond menecerlərinin hər bir parçanın altında kontekst əlavə etdiyi ən zəngin şərh bölmələrindən birini təmin edir. İlk ildən sonra standart qiymətlə yenilənir və istənilən vaxt ləğv edə bilərsiniz. Əgər bugünkü məqalə enerji və ya makro mənzərəyə toxunubsa, böyük ehtimalla yaşıl toyuq artıq üç qat daha dərinə getmişdir – endirimli qiymətlə özünüz baxın. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın.