Son bir ildə MPWR səhmləri təxminən 63% artıb, baxmayaraq ki, eyni dövrdə iShares Semiconductor ETF (SOXX) -in 115%-lik artımından geri qalıb. Bu ilin əvvəlində, səhmlər martın sonunda təxminən 1,002 dollar səviyyəsində ticarət edirdi, lakin şirkətin güclü birinci rüb gəlir hesabatından sonra aprelin 24-də 1,632 dollara yüksəldi. Rallinin ən böyük sürücüsü Müəssisə Məlumat Seqmenti idi. O, AI və server tətbiqləri üçün enerji idarəetmə həllərinin satışlarının artması ilə illik müqayisədə (YoY) təxminən 98% böyüdü. Bir neçə ay yan-yana ticarət etdikdən sonra, səhmlər iyunun ortalarında azalmağa başladı və sonrakı həftələrdə də aşağı düşməyə davam etdi. Monolithic -in dəyərləndirilməsi, onun böyümə sürəti nəzərə alındıqda, ağlabatan görünür. Gələcək GAAP qiymət-qazanc (P/E) nisbəti 63.16x, 5 illik ortalaması olan 66.95x-dən bir qədər aşağıdır. Bunun əksinə olaraq, gələcək qiymət-satış (P/S) nisbəti 17.01x, 5 illik ortalaması olan 14.93x-dən 14% premium təşkil edir. Beləliklə, bazar satışlar baxımından daha çox ödəyir, lakin qazanclar üzrə öz tarixinə nisbətən endirim əldə edir ki, bu da mənfəəti bu qədər sürətlə artan bir şirkətə uyğundur. Onillik üçün EPS proqnozu ümidverici görünür. Analitiklər 2026-cı ildə 54% , 2027-ci ildə 27% , 2028-ci ildə 16% böyümə, sonra isə 2029-cu ildə 30% -ə qədər sürətin yenidən artmasını gözləyirlər. Artıq 70 milyard dollardan çox dəyəri olan bir şirkət üçün bu, möhkəm bir böyümə trayektoriyasıdır. Kapital strukturu da şirkət üçün işləyən başqa bir cəhətdir. Monolithic -in 1.41 milyard dollar nağd pulu var, borcu isə cəmi 18.93 milyon dollardır ki, bu da onu əsasən borcsuz edir. Bu, borc götürmədən tam enerji həllərinə keçidini maliyyələşdirməyə kifayət qədər imkan verir. İnvestorlar üçün bu, cəlbedici bir dəyərləndirmədir. Satışlar üzrə premium, qazancların nə qədər sürətlə artdığını nəzərə alsaq, mülayim görünür və güclü balans hesabatı mənfi tərəfi məhdudlaşdırır. Müəssisə Məlumatı MPS üçün əsas böyümə mühərriki kimi ortaya çıxır. Monolithic Power Systems 2026-cı ilin ikinci rüb gəlirlərini iyulun 30-da bildirdi. Şirkət 980.6 milyon dollar gəlirlə gözləniləndən daha güclü rüblük nəticələr bildirdi ki, bu da illik müqayisədə 48% artım deməkdir. Hər səhmə düşən qazanc 6.50 dollar təşkil etdi və Wall Street konsensusu olan 5.85 dolları rahatlıqla üstələdi. Müəssisə məlumatları ardıcıl olaraq 45% böyüdü, rabitə isə 80% böyüdü ki, bu da əvvəlki rübdəki təxminən 50%-lik sürətdən daha sürətli idi. Rəhbərlik bildirdi ki, kanal inventarı çox aşağı səviyyədə qalıb və sifariş-faktura nisbəti 1.0x-dən xeyli yuxarıdır ki, bu da davamlı tələbat görünürlüyünə işarə edir. Gələcəyə baxaraq, rəhbərlik bildirdi ki, üçüncü rübdə bütün seqmentlərin ardıcıl olaraq böyüməsi gözlənilir. Müəssisə məlumatları və rabitə ən güclü sahələr olaraq qalması gözlənilir. İstehlakçı seqmenti zəif qalmağa davam edəcək, sənaye isə daha geniş bazarla birlikdə bir qədər böyüməlidir. MPS 2026-cı il üçün müəssisə məlumat seqmenti üçün tam illik böyümə hədəfini 85%-dən 130%-ə qaldırdı. Müştəri artımları, yeni soket qazancları, daha yüksək modul tərkibi və CPU ilə əlaqəli tələbat bu böyüməni dəstəkləyən sürücülərdir. Bundan əlavə, şirkət bir neçə uzunmüddətli təşəbbüsə də işarə etdi. Bunlara yüksək sürətli DDR5 yaddaş interfeys nəzarətçiləri üçün ilkin sifarişlər, 48 voltluq şaquli enerji modullarında davamlı böyümə və bina avtomatlaşdırmasında irəliləyiş daxildir. Üçüncü rübdə ümumi marjanın oxşar və ya bir qədər yüksək qalması, əməliyyat marjasının isə gəlirlər artdıqca genişlənməyə davam etməsi gözlənilir. Analitiklər MPWR səhmlərindən nə gözləyirlər? Analitiklər birinci rüb gəlir hesabatından sonra maliyyə modellərini yenilədilər və MPWR səhmləri haqqında müsbət fikirlər bildirdilər. Citi analitiki Kelsey Chia MPWR üçün "Alış" reytinqini təkrarladı və 1,820 dollar qiymət hədəfi təyin etdi. Analitikin qiymət hədəfi cari səviyyələrdən 32% artım əks etdirir. Bundan əlavə, Wells Fargo da 1,800 dollar qiymət hədəfi ilə "Alış" reytinqini saxladı. 14 Wall Street analitikinə əsasən, MPWR səhmləri konsensus "Güclü Alış" reytinqinə malikdir. Bunlardan 11-i "Güclü Alış" reytinqinə, ikisi "Mülayim Alış" reytinqinə və biri "Saxla" reytinqinə malikdir. Orta qiymət hədəfi 1,830.83 dollar cari səviyyələrdən əlavə 33% artım əks etdirir, yüksək qiymət hədəfi 2,100 dollar isə cari səhm qiymətindən 52% artım deməkdir. Müsbət əhval-ruhiyyə AI tərəfindən idarə olunan tələbatın sürətlənməsi və şirkətin sürətlə böyüyən süni intellekt infrastruktur bazarında payını artırmağa davam edəcəyi gözləntiləri ilə əlaqədardır.