Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) CEO-su Alex Karp şirkətin 40 Qaydası nəticəsini vurğulamağı sevir. 40 Qaydası bildirir ki, sağlam bir proqram təminatı şirkətinin illik gəlir artımı faizi üstəgəl əməliyyat marjası 40-ı keçməlidir. Palantir keçən rübdə bu göstəricini aşaraq 155 bal topladı. Başqa bir proqram təminatı şirkəti də səssizcə üçrəqəmli 40 Qaydası nəticəsi göstərir. Lakin bazar Palantir -i öz ölçüsündə demək olar ki, hər hansı digər şirkətin qazanc və satış əmsallarından qat-qat yüksək qiymətləndirsə də, bu digər sürətlə böyüyən proqram təminatı səhminin dəyərləndirilməsi daha mülayimdir. Əslində, onun gələcək qiymət-qazanc (P/E) əmsalı 19 -dan aşağıdır, bu da ümumi S&P 500 -dən azdır. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə az tanınan çip istehsalçısı Nvidia üçün "Double Down" siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni "Total Conviction" siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » Budur, niyə AppLovin (NASDAQ: APP) daha yaxından araşdırılmağa layiqdir. Bu proqram təminatı səhmi üçrəqəmli 40 Qaydası nəticəsini saxlaya bilərmi? AppLovin , reklamçılardan yalnız reklamlar konvertasiya olunduqda ödəniş alan bir reklam texnologiyası şirkətidir. Məsələ burasındadır ki, reklamçılar reklam yerləşdirmə və qiymətləndirmə ilə bağlı demək olar ki, hər şeyi AppLovin -in "qara qutu" modelinə həvalə etməlidirlər. Şirkətin Axon 2 modelləri son bir neçə ildə gəlirlərin kəskin sürətlənməsinə səbəb olub, çünki bu, AppLovin -in bazarını orijinal oyun nişindən kənara da genişləndirib. Rəhbərlik qeyri-oyun gəlirlərinin artımında əla irəliləyiş görüb və iyun ayında özünəxidmət platformasını işə salıb ki, bu da işə qəbulu və ümumi gəlir artımını sürətləndirməyə kömək etməlidir. İkinci rübdə oyunla əlaqəli olmayan ümumi gəlir mövsümi olaraq güclü dördüncü rübü 28% üstələdi. Lakin, hələ də gəlirlərinin böyük əksəriyyətini təşkil edən oyun reklamçılığındakı zəiflik ümumi nəticənin məyusedici olmasına səbəb oldu – ümumi gəlir keçən rübdə illik müqayisədə 53% artdı, bu da birinci rübdəki 59% artımından aşağı idi. Zəiflik Axon 2 modellərindəki son yeniləmənin vaxtı ilə əlaqədardır. Eyni zamanda, şirkət modellərini öyrətmək üçün hesablama xərclərinə və onları daha da təkmilləşdirmək üçün tədqiqat və inkişafa daha çox pul xərclədi. Rəhbərlik model yeniləməsinin artıq aktiv olduğunu, üçüncü rübün güclü başladığını və biznesin gözlədiyi trayektoriyaya qayıtdığını bildirir. Oyun sahəsindəki gücü və oyun xaricindəki geniş bazarı ilə rəhbərlik uzunmüddətli illik mürəkkəb gəlir artımı üçün 30% potensial görür. Bundan əlavə, biznesin marja profili inanılmazdır. Axon 2 modellərini təkmilləşdirmək üçün artan xərclərə baxmayaraq, şirkət keçən rübdə 78% əməliyyat marjası göstərdi. Bu, onun rüb üçün 40 Qaydası nəticəsini 131 edir. Uzunmüddətli dövrdə, böyüyən özünəxidmət platforması və əməliyyatların miqyası səbəbindən satış və marketinq gəlirlərin faizi olaraq azala bilər. Lakin, rəhbərlik Axon 2 -nin rəqabət üzərində üstünlüyünü qoruyub saxlamasını təmin etmək üçün tədqiqat və inkişafa daha çox pul yönəltməyə davam edəcək. CFO Matt Stumpf qeyd etdi ki, şirkət marja üçün idarə etmir, lakin EBITDA və sərbəst pul axını artımına diqqət yetirir. Əgər süni intellekt modellərini təkmilləşdirmək üçün bir dollar sərmayə qoyub, nağd gəlirlərdə bir dollardan çox geri ala bilərsə, bunu edəcək. Bununla belə, Stumpf EBITDA marjasının uzunmüddətli dövrdə 80% -in aşağı diapazonunda qalacağını gözləyir. Beləliklə, 30% uzunmüddətli gəlir artımı ilə birlikdə, AppLovin yaxın gələcəkdə üçrəqəmli 40 Qaydası nəticəsini qoruyub saxlamalıdır. Bazar niyə Palantir səhmləri üçün bu qədər çox pul ödəyir? Palantir səhmləri gələn il üçün təxmin edilən qazancın 100 qatından çoxuna və təxmin edilən satışların 50 qatından çoxuna ticarət olunur. Bu, şirkətin böyümə potensialının böyük olduğunu göstərən müstəsna bir premiumdur. Müqayisədə, AppLovin -in qazanc və satış əmsalları müvafiq olaraq 19 və 13 , investorların uzunmüddətli dövrdə qazanc artımının yüksək qalmasını gözləmədiyini göstərir. Əlbəttə ki, Palantir -in böyük bir fürsəti var. Seçilmiş analitik təxminlərinə görə, onun ümumi ünvanlana bilən bazarı bu il 335 milyard dollardan 2033-cü ilə qədər 1.4 trilyon dollara qədər genişlənə bilər. Palantir sadəcə bazar nüfuz etmə dərəcəsini qoruyub saxlaya və gəlirlərini 23% mürəkkəb dərəcə ilə artıra bilər. Bazar nüfuz etməsini ikiqat artırmaq, tamamilə məntiqli olaraq, bu orta artım dərəcəsini ikiqat artıracaq. Bununla belə, rəqəmsal reklam bazarının da nisbətən sürətlə böyüməsi gözlənilir. Grand View Research -ə görə, qlobal xərclər bu il 662 milyard dollara və 2033-cü ilə qədər 1.7 trilyon dollara çata bilər. Bu, 14.3% illik mürəkkəb artım dərəcəsidir ki, bu da AppLovin -in böyük qeyri-oyun reklam bazarında payını artıraraq 30% uzunmüddətli artım təxminini dəstəkləyir. Lakin Palantir böyüməsinə az məhdudiyyətlərlə üzləşsə də, AppLovin -in "qara qutu" reklam platforması bazarı doyurarsa, reklamçılar üçün müstəsna nəticələr verməkdə çətinlik çəkəcək. Eyni alqoritmi istifadə edən daha çox reklamçı onu daha az effektiv edir. Bu, AppLovin -in bazar nüfuz etməsinə yuxarı hədd qoyur. Yenə də, cəmi 19 qat gələcək qazanc ilə, səhm potensialına nisbətən, hətta bu məhdudiyyətlə belə, ucuz görünür. Şirkət gələcək illər ərzində çox yüksək marjalarla güclü gəlir artımı təmin edə bilməlidir və bazar bunu hazırda ciddi şəkildə endirimlə qiymətləndirir. İndi AppLovin səhmlərini almalısınızmı? AppLovin səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və AppLovin onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm uzunmüddətli böyümə üçün qurulmuşdur və gələn illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 421,511 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,381,960 dollarınız olardı!* Bu performans insanların niyə qulaq asdığını göstərir. S&P 500 -ü demək olar ki, 5 dəfə üstələyən bir rekordla, Stock Advisor fərqli bir üstünlük təklif edir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son 10 ən yaxşı siyahını qaçırmayın və uzunmüddətli investisiya üçün qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 2026-cı il avqustun 16-na qədərdir. Adam Levy adı çəkilən səhmlərin heç birində mövqeyə malik deyil. The Motley Fool Palantir Technologies -də mövqelərə malikdir və onu tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Bu Proqram Təminatı Səhmi Palantir-inə Yaxın 40 Qaydası Nəticəsi Verdi və Onun Dəyərləndirilməsi Daha Cəlbedicidir əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.