David Tepper -in Appaloosa Management şirkəti ikinci rübdə meqakap texnologiya səhmlərinə doğru kəskin dönüş edərək, bir vaxtlar populyar olan yaddaş çipi investisiyalarını azaldıb və ya tamamilə çıxıb. İyun ayında başa çatan rüb üçün 13-F sənədi göstərdi ki, Tepper Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) səhmlərindəki payını 41%-dən çox azaldaraq təxminən 1.125 milyard dollar a çatdırıb və 400 milyon dollardan çox dəyərində olan SanDisk Corp. (NASDAQ:SNDK) mövqeyindən tamamilə çıxıb. Bu, yaddaş səhmlərinin iyul ayında düşməsindən əvvəl onlara məruz qalmanı azaltmaq niyyətini göstərir. Micron -dakı payın azaldılmasına baxmayaraq, mövqeyin dəyəri 1.125 milyard dollara qədər demək olar ki, ikiqat artıb, çünki Micron səhmləri ikinci rübdə 242% yüksəlib. Bu artım güclü süni intellekt yaddaş tələbatı, rekord nəticələr və DRAM təchizatının məhdudluğu ilə əlaqədar olub. Bu arada, Stanley Druckenmiller -in Duquesne Family Office şirkəti Micron -dakı payını tamamilə satıb. Süni intellekt tərəfindən idarə olunan tələbat Samsung Electronics Co. Ltd. (OTC:SSNLF), SK Hynix Inc. (NASDAQ:SKHY) və Micron tərəfindən tutum genişləndirilməsinə baxmayaraq, yaddaş bazarını məhdud saxlayır. Counterpoint Research , ən erkən 2028-ci ilə qədər əhəmiyyətli təchizat rahatlaması gözləyir, çünki süni intellekt tələbatı HBM ilə yanaşı ənənəvi DRAM -a da artan təzyiq göstərir. Trivariate Research -dən Adam Parker bildirib ki, yaddaş təchizatının məhdudluğu Micron -un qazanc dövrünü uzada bilər. Parker hesab edir ki, bazarlar Micron -un qazanc davamlılığını və sərbəst pul axınını qiymətləndirmir, bu da iki il ərzində 300 milyard dollara yaxınlaşa bilər. Analitik həmçinin bildirib ki, şirkətin nəticədə 1 trilyon dollarlıq bazar kapitallaşmasına çatması onu təəccübləndirməz. Eyni zamanda, Cantor Fitzgerald analitiki CJ Muse , Sandisk -in uzunmüddətli qiymət müqavilələri və səhmdar yönümlü kapital gəlirləri ilə dəstəklənərək dörd il ərzində təxminən 150 milyard dollar sərbəst pul axını yaratmasını gözləyir. O, həmçinin şirkətin 50% sərbəst pul axını marjası hədəfini güclü müsbət siqnal kimi qiymətləndirir. David Tepper -in Appaloosa şirkəti 'Möhtəşəm Yeddi' səhmlərinə yatırımlarını əhəmiyyətli dərəcədə artırıb, Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) və Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) səhmlərini artırıb və Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) səhmlərində 241 milyon dollardan çox mövqe yaradıb. Amazon təxminən 1.2 milyard dollar la ən böyük pay olaraq qalıb. Wall Street Journal -ın hesabatında bildirilir ki, Böyük Texnologiya şirkətləri balans hesabatlarında tam əks olunmayan təxminən 3 trilyon dollar gələcək süni intellekt xərcləri yığıblar. Məşhur 'Böyük Qısa' investoru Michael Burry , aylardır bu xərclər barədə xəbərdarlıq etdiyini və bugünkü bazar risklərinin 2027-ci ildə oxşar araşdırmalarla üzləşə biləcəyinə işarə edib. WSJ -nin təhlili göstərdi ki, Böyük Texnologiya şirkətlərinin maliyyə öhdəlikləri onların hesabatlarında göstərilən balans hesabatlarından qat-qat kənara çıxır. Alphabet , Amazon , Meta və Microsoft -un 248 milyard dollar icarə öhdəlikləri və 356 milyard dollar uzunmüddətli borcları var, lakin öhdəliklərinin çoxu balansdan kənarda qalır. İmtina: Bu məzmun qismən süni intellekt alətlərinin köməyi ilə hazırlanmış və Benzinga redaktorları tərəfindən nəzərdən keçirilərək dərc edilmişdir. Amerika lılar xərcləmələri azaldır, çünki ABŞ pərakəndə satışları iyul ayında 0.6% azalıb: Amazon , qeyri-mağaza pərakəndə satıcıları ağır zərbə alıb.