Mənbə: The Motley Fool. Çərşənbə axşamı, 11 avqust 2026-cı il, saat 8:30 ET. ZƏNG İŞTİRAKÇILARI: Prezident və Baş İcraçı Direktor - John Kiernan , Baş Maliyyə Direktoru - Bradley Heine . Tam Konfrans Zənginin Transkripti. Operator: Sabahınız xeyir və Alico -nun 2026-cı ilin Üçüncü Rübünün Gəlirləri Barədə Konfrans Zənginə xoş gəlmisiniz. [Operator Təlimatları] Xatırlatmaq istərdik ki, bugünkü zəng qeydə alınır. İndi sözü ev sahibiniz, ICR -in İdarəedici Partnyoru John Mills -ə vermək istərdim. Buyurun. John Mills : Sabahınız xeyir, hər kəsə, və Alico -nun 2026-cı ilin Üçüncü Rübünün Konfrans Zənginə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bu gün zəngdə Prezident və Baş İcraçı Direktor John Kiernan və Baş Maliyyə Direktoru Brad Heine iştirak edirlər. Artıq hər kəs 2026-cı ilin üçüncü rübünün gəlirləri barədə dünən təxminən saat 16:15 Şərq Vaxtı ilə yayımlanan press-relizə daxil ola bilməlidir. Əgər relizi nəzərdən keçirmək imkanınız olmayıbsa, o, şirkətin veb-saytının Investor Relations bölməsində, alicoinc.com ünvanında mövcuddur. Bu zəng veb-yayımlanır və təkrarı Alico -nun veb-saytında da mövcud olacaq. Başlamazdan əvvəl, hər kəsə xatırlatmaq istərdik ki, hazırlanmış qeydlər gələcəyə yönəlik bəyanatlar ehtiva edir. Bu cür bəyanatlar risklərə, qeyri-müəyyənliklərə və faktiki nəticələrin bu bəyanatlarda ifadə olunan və ya nəzərdə tutulanlardan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək digər amillərə məruz qalır. Bu cür fərqlərə səbəb ola biləcək və ya töhfə verə biləcək vacib amillərə şirkətin Form 10-Q üzrə rüblük hesabatlarında, Form 10-K üzrə illik hesabatlarında, Form 8-K üzrə cari hesabatlarında və SEC -ə təqdim edilmiş hər hansı düzəlişlərdə ətraflı göstərilən risklər və gəlirlər barədə press-relizdə qeyd olunanlar daxildir. Şirkət, qanunla tələb olunan hallar istisna olmaqla, bugünkü zəngdə verilən gələcəyə yönəlik bəyanatları sonradan yeniləmək və ya dəyişdirmək öhdəliyini götürmür. Bu zəng zamanı şirkət EBITDA , düzəldilmiş EBITDA və xalis borc daxil olmaqla, GAAP -a uyğun olmayan maliyyə tədbirlərini də müzakirə edə bilər. Bu tədbirlər haqqında daha ətraflı məlumat üçün şirkətin dünən yayımladığı press-relizə müraciət edin. Və bununla da, sözü şirkətin Prezidenti və Baş İcraçı Direktoru cənab John Kiernan -a verməkdən məmnunluq duyuram. John Kiernan : Təşəkkür edirəm, John , və sabahınız xeyir, hər kəsə. Üçüncü rübün nəticələrimiz nağd pul yaradan və strategiyamızı öz şərtlərimizlə həyata keçirmək üçün çeviklik quran bir biznesi əks etdirir. Rübün sonunda 55.6 milyon ABŞ dolları nağd pul və nağd ekvivalentləri ilə başa vurduq, bu da maliyyə ilinin sonundan bəri 17.5 milyon ABŞ dolları artım deməkdir, 2025-ci ilin yanvarında strateji transformasiyamıza başladığımızdan bəri ən güclü balans hesabatı mövqeyimizdir. Bu nağd pul mövqeyi cəmi 29.8 milyon ABŞ dolları xalis borc yaradır və bizə ləyaqətli daşınmaz əmlak inkişafı layihələrimizi öz vaxt cədvəlimizə uyğun olaraq irəlilətmək üçün dəyərli çeviklik verir, likvidlik tərəfindən diktə edilən bir vaxt cədvəli deyil. Bu gücü nəzərə alaraq, 2026-cı maliyyə ili üçün proqnozlarımızı artırırıq. Gəlin üçüncü rüb ərzində və sonrakı əsas inkişafları nəzərdən keçirək. Birincisi, Hendry County -də təxminən 3,280 akr ərazi üçün kənd təsərrüfatı icarə müqaviləsi bağladıq, bu müqavilə mülkü 29.5 milyon ABŞ dolları na və ya akr üçün 9,000 ABŞ dolları na almaq imkanı ilə qurulmuşdur. Bu əməliyyat torpaq monetizasiya strategiyamızı 2 yolla təsdiqləyir. Bu, bizə təkrarlanan müqaviləli icarə gəliri verir və qarşı tərəfə bu ərazi üçün ədalətli cari bazar dəyəri olduğuna inandığımız qiymətə torpağı əldə etmək imkanı verir. Akr üçün 9,000 ABŞ dolları qiyməti 2029-cu ilin iyun ayına qədər qüvvədə qalır, bundan sonra alış qiyməti illik olaraq artır. Cari akr üçün 9,000 ABŞ dolları rəqəmi son kənd təsərrüfatı torpaq satışlarımızda əldə etdiyimiz akr dəyərləri ilə uyğundur və təxminən 47,300 akr portfelimizin cari bazar kapitallaşmamızda əks olunan dəyərdən əhəmiyyətli dərəcədə daha çox dəyər daşıdığına dair mühafizəkar baxışımızı dəstəkləyir. Biz bu müqaviləni elə qurduq ki, o, hər iki halda bizim üçün dəyər təmin etsin: müqaviləli icarə gəliri və gələcəkdə seçim həyata keçirilərsə, cəlbedici daxili dəyər nəticəsi. Bu cür çeviklik torpaq monetizasiya strategiyamızın əsas məqsədidir. İkincisi, rüb ərzində Citree -də qalan 49% payı əldə etdik, bu, DeSoto County -dəki Joshua Grove -da təxminən 1,200 akr torpaqda 51% paya sahib olduğumuz birgə müəssisə idi. Çünki biz əksəriyyət payına sahib idik, Citree -nin aktivləri və öhdəlikləri, o cümlədən təxminən 3.3 milyon ABŞ dolları məbləğində ödənilməmiş borcu, artıq konsolidasiya edilmiş balans hesabatımızda əks olunurdu. Bu əməliyyatın bir hissəsi olaraq, qalan 49% pay üçün 2 milyon ABŞ dolları nağd pul ödədik və əvvəllər birgə müəssisə tərəfdaşımızın bölüşdüyü bu borcun yeganə məsuliyyətini öz üzərimizə götürdük. İndi bu qurumun və onun əsasındakı Joshua Grove akrlarının 100% -nə sahibik, bunun korporativ strukturumuzu sadələşdirdiyinə və bu mülkün gələcək təkrar istifadəsi üzərində tam nəzarət verdiyinə inanırıq. Üçüncüsü, Corkscrew Grove East Village aprel ayında yerli icazə təsdiqini aldıqdan sonra dövlət və federal icazə prosesinə keçib. Bu proses irəliləyir və biz inanırıq ki, South Florida Water Management District , U.S. Army Corps of Engineers və U.S. Fish and Wildlife Service -dən tələb olunan bütün təsdiqləri aldıqdan sonra 2028 və ya 2029-cu illərdə potensial tikintiyə başlamaq üçün plan üzrə hərəkət edirik. Dördüncüsü, əməliyyat intizamına diqqət yetirməyə davam edirik və pul axınını yaxşılaşdırmaq üçün əməliyyat xərcləri strukturumuzu nəzərdən keçirməyə davam edirik. Bu il, yeni ofis icarəsi də daxil olmaqla, ümumi xərcləri azaltmaq üçün bir sıra təşəbbüslər həyata keçiririk, bu da gələn maliyyə ilinin ikinci rübündən başlayaraq əlavə qənaətlər təmin edəcəyini gözləyirik. Beşincisi, kapital bölgüsü tərəfindən, rüb ərzində səhm geri alma proqramımızın 10 milyon ABŞ dolları nı tamamladıq, ümumilikdə 245,399 səhm geri aldıq, o cümlədən üçüncü rübdə təkbaşına 38,059 səhm . Adi dividendlərimizlə birlikdə, bu il səhmdarlara əhəmiyyətli kapital qaytarmağa davam edirik, eyni zamanda nağd pul yığmağa davam edirik, bu da biznesin yaratdığı pul axınının gücünü göstərir və strateji transformasiyamızı dəstəkləyir. Kənd təsərrüfatı icarələrimiz, torf, qaya və qum royalty müqavilələrimiz də daxil olmaqla, şaxələndirilmiş torpaq idarəetmə proqramlarımız hamısı yaxşı performans göstərməyə davam edir və əkinə yararlı ərazimizin təxminən 98% -i icarəyə verilməyə davam edir. 2026-cı maliyyə ili üçün prioritetlərimiz dəyişməz qalır: xərclərə nəzarəti qoruyarkən şaxələndirilmiş icarə proqramlarımızdan gəliri maksimuma çatdırmaqla kənd təsərrüfatı əməliyyatlarımızı optimallaşdırmaq, xüsusilə Corkscrew Grove Villages -ə diqqət yetirməklə inkişaf layihələrimizi icazə prosesi vasitəsilə irəlilətmək, maliyyə çevikliyini qoruyarkən icazə ilə bağlı investisiyalarımızı səhmdar gəlirləri ilə balanslaşdırmaq və təcrübəli komandamızdan və yerli əlaqələrimizdən səmərəli istifadə edərək əməliyyat mükəmməlliyinə nail olmaq. Maliyyə ilinin ilk 9 ayındakı performansımızı nəzərə alaraq, 2026-cı maliyyə ili üçün proqnozlarımızı artırırıq. İndi təxminən 15 milyon ABŞ dolları düzəldilmiş EBITDA gözləyirik və maliyyə ilini təxminən 48 milyon ABŞ dolları nağd pul və təxminən 37 milyon ABŞ dolları xalis borcla başa vurmağı gözləyirik. Bu likvidlik, əlavə aktiv satışlarına ehtiyac olmadan, 2029-cu ilə qədər ən azı 3 əlavə maliyyə ili ərzində əməliyyatlarımızı dəstəkləmək üçün kifayət olmalıdır. Biz bunun çoxillik bir transformasiya olaraq qaldığını qəbul edirik və inanırıq ki, bu rübdə balans hesabatımızda, icarə proqramımızda və icazə və inkişaf icazələrimizdə bildirdiyimiz irəliləyişlər, təxminən 47,300 akr Florida portfelimizdə mövcud olduğuna inandığımız əhəmiyyətli dəyəri açmaq üçün plan üzrə qaldığımızı, eyni zamanda məsuliyyətli torpaq idarəçiliyinə sadiqliyimizi qoruduğumuzu nümayiş etdirir. Bununla da, ətraflı maliyyə nəticələrimizi nəzərdən keçirmək üçün sözü Baş Maliyyə Direktorumuz Brad Heine -ə verirəm. Bradley Heine : Təşəkkür edirəm, John . İndi hər kəsi 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübünün maliyyə nəticələri ilə tanış edəcəyəm və maliyyə vəziyyətimiz haqqında əlavə məlumat verəcəyəm. Rəqəmlərə keçməzdən əvvəl, nəticələrimizi təqdim etmə tərzimizdəki bir dəyişikliyi qeyd etmək istəyirəm. Bu rübdən başlayaraq, Alico Citrus və Torpaq İdarəetmə və Digər əməliyyatları ayrı hesabat verilə bilən seqmentlər kimi təqdim etmirik. Sitrus fəaliyyətimizin əhəmiyyətli dərəcədə başa çatmasından sonra, indi biznesi tək hesabat verilə bilən seqment kimi idarə edir və qiymətləndiririk. Müqayisə üçün gəlir bəyanatının üzündə fəaliyyət üzrə gəlirləri açıqlamağa davam edəcəyik, lakin gələcəkdə xərclərin və ümumi mənfəətin tam seqment səviyyəsində bölgüsünü təmin etməyəcəyik. 30 iyun 2026-cı il tarixində başa çatan 3 ay üçün, əvvəlki ilin eyni dövründəki 8.4 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə 9 milyon ABŞ dolları ümumi gəlir bildirdik, bu da 7.7% artım deməkdir. 30 iyun 2026-cı il tarixində başa çatan 9 ay üçün, ümumi gəlir əvvəlki ilin eyni dövründəki 43.3 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə 16.3 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, azalma əsasən sitrus fəaliyyətimizin əhəmiyyətli dərəcədə başa çatmasını əks etdirir. 30 iyun 2026-cı il tarixində başa çatan 3 ay üçün Alico adi səhmdarlarına aid xalis gəlir 2.1 milyon ABŞ dolları və ya seyreltilmiş səhm başına 0.29 ABŞ dolları təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 18.3 milyon ABŞ dolları xalis zərər və ya seyreltilmiş səhm başına 2.39 ABŞ dolları ilə müqayisədə. Yaxşılaşma əsasən bu rübün aprel ayında əvvəlki ilin eyni dövründə qeydə aldığımız sitrus ağaclarımızın sürətləndirilmiş amortizasiyasının başa çatması, torpaq idarəetmə əməliyyatlarımızdan artan icarə gəliri ilə birlikdə idi. Üçüncü rüb üçün EBITDA 4.6 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 19.2 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə. Bu azalma bu rübdə zəif performansı əks etdirmir. Bu, əsasən məhsul sığortası gəlirlərinin azalması və əmlak və avadanlıq satışından əldə edilən mənfəətin aşağı olması ilə əlaqədardır. Düzəldilmiş EBITDA da rüb üçün 4.6 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 19.3 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə. 30 iyun 2026-cı il tarixində başa çatan 9 ay üçün EBITDA 23.7 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 2.2 milyon ABŞ dolları zərərlə müqayisədə, və düzəldilmiş EBITDA 24.2 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 25.3 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə. Balans hesabatına gəlincə. Rübün sonunda nağd pul və nağd ekvivalentləri 55.6 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, maliyyə ilinin sonundakı 38.1 milyon ABŞ dolları ndan 17.5 milyon ABŞ dolları artım. Bu artım 9 aylıq dövrdə torpaq və avadanlıq satışlarından təxminən 35 milyon ABŞ dolları xalis gəliri əks etdirir, qismən tamamladığımız 10 milyon ABŞ dolları səhm geri alma proqramı, Corkscrew Grove Stewardship District -ə 5.1 milyon ABŞ dolları avans və Citree -nin 2 milyon ABŞ dolları na alınması ilə kompensasiya olunur. Rübün sonunda xalis borc 29.8 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, maliyyə ilinin sonundakı 47.4 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə 17.6 milyon ABŞ dolları azalma. Dövriyyə kapitalı 50.6 milyon ABŞ dolları , cari nisbət 7.96:1 idi. Ümumi borc 85.4 milyon ABŞ dolları təşkil etdi, maliyyə ilinin sonundan əsasən dəyişməz qaldı. Kredit xəttimiz üzrə mövcud borclanmalar təxminən 92.5 milyon ABŞ dolları , minimum likvidlik tələbimiz isə 5.8 milyon ABŞ dolları idi. Biz düşünürük ki, bu kombinasiya – güclü artan balans hesabatı, aşağı və azalan xalis borc və əhəmiyyətli istifadə olunmamış borclanma imkanı – dördüncü rübə və sonrakı dövrlərə keçərkən bizə əhəmiyyətli çeviklik verir. Üçüncü rüb ərzində 10 milyon ABŞ dolları səhm geri almalarını tamamladıq, proqram başlayandan bəri 245,399 səhm geri alındı. 2026-cı maliyyə ili üçün proqnozlarımızı artırırıq. İndi təxminən 15 milyon ABŞ dolları düzəldilmiş EBITDA gözləyirik, əvvəlki 14 milyon ABŞ dolları proqnozumuzdan yuxarı. Həmçinin, maliyyə ilini təxminən 48 milyon ABŞ dolları nağd pulla və təxminən 37 milyon ABŞ dolları xalis borcla başa vurmağı gözləyirik, dövriyyə kredit xəttimizdə yalnız minimum tələb olunan 2.5 milyon ABŞ dolları qalacaq. İndi sözü yekun qeydləri üçün John -a qaytarmaq istərdim. John Kiernan : Təşəkkür edirəm, Brad . Suallar üçün zəngi açmazdan əvvəl, bir neçə əsas məqamı vurğulamaq istəyirəm. Birincisi, Alico dediyimizi yerinə yetirir. Yeni kənd təsərrüfatı icarəsi, əkinə yararlı ərazilərimizin davamlı yüksək istifadəsi, Citree əməliyyatı.