Ana səhifə / Bazarlar / Xəbərlər / Kotak Securities-in yüksəliş gözlədiyi iki səhm arasında Fractal Analytics də var. Alınacaq səhmlər: Kotak Securities -in səhm tədqiqatları rəhbəri Şrikant Çouhan , Fractal Analytics və Leela Hotels səhmlərinin alınmasını tövsiyə edir. Bu məqalə Kotak Securities -in səhm tədqiqatları rəhbəri Şrikant Çouhan tərəfindən yazılmışdır. İfadə olunan fikirlər onun özünə məxsusdur. Oxucuların ehtiyatlı olması tövsiyə olunur. Şrikant Çouhan tərəfindən 18 avqust üçün səhm ideyaları: Fractal Analytics – ALIN – Cari Bazar Qiyməti (CMP) – ₹818 – Ədalətli Dəyər (FV) – ₹1000 – Müqavimət – ₹860-890 – Dəstək – ₹790-770 . Fractal müəssisə məlumatları, analitika və süni intellekt (DAAI) xidmətlərinin aparıcı təminatçısıdır. Biz FY2026-29E dövründə ABŞ dolları gəlirlərində 16.6% güclü illik mürəkkəb artım tempi (CAGR) gözləyirik, FY2028E və FY2029E -də müəssisə süni intellektinin sürətlə genişlənməsi ilə artım sürətlənəcək. Əməliyyat rıçaqı və daha aşağı mütləq ESOP xərcləri EBITDA marjasının 300 baza bəndi genişlənməsinə səbəb olmalıdır. Biz FY2026-29E dövründə 36% güclü düzəldilmiş PAT CAGR gözləyirik. Fractal güclü bazar küləkləri və davamlı liderlik mövqeyi sayəsində uzunmüddətli güclü böyümə xüsusiyyətlərinə malikdir. Biz 'ALIN' reytinqi ilə əhatə dairəsini başlatırıq və səhmi SoTP əsasında ₹1,000 ədalətli dəyərlə qiymətləndiririk. Məlumat, analitika və süni intellekt xidmətləri bazarında aparıcı bir oyunçu olan Fractal , konsaltinq yönümlü yanaşma ilə böyük müəssisələrə biznes nəticələrini yaxşılaşdırmağa kömək edir. Onun güclü reputasiyası həm yüksək keyfiyyətli müştəriləri, həm də yüksək səviyyəli istedadları cəlb etməsinə imkan verir. Güclü innovasiya mədəniyyəti və Ar-Ge-yə davamlı investisiyalar ona texnologiya trendlərinin önündə qalmağa, eyni zamanda özəl məhsul portfeli vasitəsilə fərqli həllər təklif etməyə imkan verir. Fractal 112 'qazanılması vacib müştəriyə' (MWC) xidmət göstərir ki, bu da böyük müəssisələr üçün bir göstəricidir. Altı müştəri hesabını illik 20 milyon ABŞ dolları gəlirə çatdırmaq bacarığı güclü hesab idarəçiliyi və çarpaz satış imkanlarını vurğulayır. Süni intellekt istedadı sahəsində sənaye miqyasında çatışmazlığa baxmayaraq, Fractal sağlam işçi axını səviyyələrini və yüksək Glassdoor reytinqini qoruyub saxlamışdır ki, bu da onun işçi dəyər təklifini və təşkilati mədəniyyətini əks etdirir. Müəssisə süni intellektinin sürətlənən tətbiqindən faydalanmaq üçün yaxşı mövqedədir. Qlobal DAAI xidmətləri bazarının FY2030E -ə qədər sağlam 16.7% CAGR ilə böyüməsi gözlənilir. Biz Fractal -ın FY2026-29E dövründə təxminən eyni, 16.6% ABŞ dolları gəlir CAGR göstərəcəyini gözləyirik. Texnologiya liderliyi, zəngin müştəri bazası və sağlam istedadın saxlanması Fractal -ı süni intellektin müəssisələr arasında tətbiqi sürətləndikcə yeni böyümə imkanlarından faydalanmaq üçün yaxşı mövqeyə gətirir. Süni intellekt bizneslər üçün mərkəzi rol oynadıqca Fractal strateji tərəfdaş ola bilər. Biz qabaqcıl süni intellekt, agentlər və agentik süni intellektin yayılması ilə süni intellektin müəssisə biznes əməliyyatları üçün mərkəzi rol oynayacağını gözləyirik. Fractal -ın rolu DAAI xidmətləri üçün strateji satıcı olmaqdan, müəssisə daxilində xidmətlər üçün strateji satıcı olmağa qədər genişlənə bilər. Bu, güclü böyümə potensialını açacaq və süni intellekt yönümlü əməliyyatlar sayəsində proqram mühəndisliyi və CX BPO -da imkanların genişlənməsi ilə 'pul kisəsi payı' qazanclarına imkan verəcək. Əsas risklər: Müştərilər, coğrafiyalar və sahələr arasında yüksək gəlir konsentrasiyası, süni intellektdə ixtisaslaşmış xidmətlərə tələbatı azalda biləcək öz-özünə təkmilləşdirmələrdə texnoloji sıçrayışlar, güclənən rəqabət və əsas biznesdə deflyasiya təzyiqləridir. Leela Palaces Hotels & Resorts Ltd – ALIN – CMP – ₹504 – FV – ₹575 – Müqavimət – ₹525-535 – Dəstək – ₹490-480 . Leela gözləntilərdən daha yaxşı Q1FY27 gəlirləri (illik +28% ), EBITDA (illik +41% ) və PAT bildirdi. EBITDA marjası yaxşılaşan otaq qiymətləri və nəzarət altında saxlanılan xərclər sayəsində illik 380 baza bəndi genişlənərək 40.7% -ə çatdı. Sahib olunan portfel Q1FY27 -də ARR -də illik 10% artım göstərərək ₹20,722/gün -ə, doluluqda isə illik 390 baza bəndi yaxşılaşma ilə 67.5% -ə çatdı ki, bu da RevPAR -da illik 17% artım ( ₹13,982/gün ) ilə nəticələndi. Rəhbərlik qeyd etdi ki, daxili otaq gəlirləri illik 25% artaraq, daxili müştərilərdən gələn gəlirlərin payını Q1FY26 -dakı 54% -dən 58% -ə yüksəltdi. Bundan əlavə, geosiyasi gərginliklər azaldıqca beynəlxalq biznes bərpa olunmağa başlayır. Geosiyasi gərginliklərin azalmasından sonra beynəlxalq tələbat tədricən bərpa olunsa da, Leela sənayeni üstələməyə davam edir. Leela Maharashtra -nın Tadoba bölgəsində 30 otaqlı vəhşi təbiət kurortu elan etdi, planlaşdırılan kapital xərcləri ₹120 crore təşkil edir və istismara verilməsi FY31 -də hədəflənir. Leela -nın hazırda sahib olduğu layihələr arasında yeni elan edilmiş vəhşi təbiət kurortu da daxil olmaqla 812 otaq var – bunlar növbəti 4-5 il ərzində mərhələli şəkildə istismara veriləcək. Bundan əlavə, növbəti iki il ərzində Mumbai , Sikkim və Jaisalmer -də istismara veriləcək 283 idarə olunan otaq var. Leela FY30E -ə qədər portfelini 25 oteldə 5,257 otağa qədər genişləndirməyi planlaşdırır ki, bunun da 2,646-sı sahib olunan otaqlar olacaq. Leela -nın ümumi borcu 2026-cı ilin iyun ayına qədər təxminən ₹1,500 crore , xalis borcu isə təxminən ₹1,330 crore təşkil edirdi. Biz Leela -nın sənaye lideri iki rəqəmli RevPAR artımı və yeni sahib olunan otaqların əlavə edilməsi sayəsində FY26-30E dövründə 17% EBITDA CAGR göstərəcəyini gözləyirik. Biz Leela -nın sənaye lideri ARR artımını davam etdirmək qabiliyyətinə əminik, çünki o, təchizat məhdudiyyəti olan lüks mülklərə (sənaye təchizatının 5% -i) diqqət yetirir və mövcud portfeli tamamlayacaq böyük aktiv layihələrinə malikdir. Səhm üzrə reytinqimiz 'ALIN' və ədalətli dəyər ₹575 -dir. Günün ən vacib xəbərlərini və fikirlərini qaçırmayın. Onları Telegram kanalımızdan əldə edin. İlk dəfə dərc edilib: 18 avqust 2026 | 7:46 AM IST