Hindistan ın bəzi kiçik bank olmayan maliyyəçiləri son vaxtlar bir qədər həddindən artıq yaradıcı olublar. Bu da Hindistan Ehtiyat Bankı nı özünüməşğul peşəkarlar və kiçik biznes sahibləri üçün lazım olan maliyyələşdirməyə çıxışı məhdudlaşdırmağı düşünməyə vadar edib. İnsanlara müəyyən bir limitə qədər pul götürməyə, onu geri ödəməyə və yenidən borc götürməyə imkan verən dövri kreditlər banklar tərəfindən qısqanclıqla qorunan bir hədəfdir. Bank olmayan qurumlara məhdudiyyətsiz çıxış imkanı vermək borcalanları bir kreditora faiz ödəmək üçün başqa bir kreditorla olan “çevik kredit”lərindən istifadə etməyə təşviq edə bilər. Bu, təkrarlandıqda, pis borcların “evergreening”inə səbəb ola bilər. Bu, banklarda da baş verir, lakin nəzarət ediləcək cəmi 100-ə yaxın bank var. Tənzimlənsələr də, 9000-dən çox bank olmayan maliyyəçiyə nəzarət etmək demək olar ki, qeyri-mümkündür. Buna görə də, Hindistan Ehtiyat Bankı ödənişlər ətrafında çevikliyə imkan verən kreditlərin depozit qəbul edən qurumlar və kredit kartı emitentləri üçün saxlanılmasını istəyir. Digər kreditorlar qadağan ediləcək. Həmçinin oxuyun: Fintech lər kiçik fərdi kreditlərin 57%-ni ələ keçirir, çünki stress artır, RBI hesabatı deyir. RBI kölgə banklarının yalnız əvvəlcədən müəyyən edilmiş ödəniş cədvəlləri ilə müddətli kreditlər təklif etməsi təklifi ilə bağlı 28 avqust a qədər ictimai rəyləri dəvət edib. Overdraft limitləri üçün borcalanlar banklara müraciət etməlidirlər. Bu, dünyanın ən çox əhalisi olan ölkəsində məşğulluğun qeyri-sabit strukturunu nəzərə almayan yaxşı niyyətli bir direktivdir. Şəhər işçilərinin yarısından azı – kənd yerlərində isə cəmi 13% -i aylıq maaş alır. 200 milyondan çox özünüməşğul insan üçün banklar gözlənilməz pul axınlarını hamarlaşdırmaq üçün etibarlı maliyyə mənbəyi deyil. Onlar girovu olmayan kiçik müəssisələrə dövriyyə kapitalı limitləri verməkdə istəksizdirlər, sərbəst işçilər isə sabit gəlir sübutu təqdim edə bilmədikləri üçün kredit kartı almaqda çətinlik çəkirlər. Kiçik firmalar üçün xüsusilə çətindir, çünki alıcılar ödənişləri gecikdirməkdə məşhurdurlar. Bank olmayan kreditorlar bu boşluğu bir dəfə, müəyyən bir müddətə təsdiqlənmiş bir məhsulla doldurdular. Bu, sonsuz dövr edən bir limit deyil. Borcalanlar lazım olduqda vəsait çıxarır və mövcud olduqda artıq pulu geri ödəyirlər. Çıxarıla bilən limitlərinin təxminən 70% -ni istifadə edən borcalanlar faiz xərclərini 200-250 baza bəndi azaldır, eyni zamanda çətin günlər üçün bufer saxlayırlar. Kreditorlar sadə müddətli kredit üzərində 30-50 baza bəndi üstünlüyə malikdirlər. Bu, hər iki tərəf üçün işləyir. Həmçinin oxuyun: RBI bank depozit reytinqlərindən uzaqlaşır. Hindistan da pis borcların “evergreening”i varmı? Əlbəttə. Bu yaxınlarda yazdığım kimi, smartfon əsaslı kredit proqramları dolanışıq üçün istifadə olunan kiçik dəyərli ( 200 dollar və ya daha az) kreditlərlə həddini aşıblar. Bunlar heç bir yığılma limiti olmadan sələmçi dərəcələri daşıyır. Tənzimləməyə ehtiyac duyulan yer məhz buradadır. On il və ya daha uzun müddətdir ki, böyük bank olmayan qurumlar tərəfindən təklif olunan çevik kreditlər, sistemli risk yaratmadan əsl ehtiyacı ödəyir. Bajaj Finance Ltd. və Aditya Birla Capital Ltd. kimi bazar liderləri mühafizə tədbirləri görüblər. Onlar və digər kreditorlar 2024-cü il də RBI -yə izah etdikləri kimi, düzgün qurulmuş çevik kredit açıq kredit imkanı deyil. Bir bank bir müəssisəyə overdraft verdikdə, onların satışları və inventarları üzərində illik sağlamlıq yoxlaması aparır. Stress aşkar edildikdə, adətən tam defolt baş vermiş olur. Çevik kreditlərdə təsdiq edilmiş limit məhdudlaşdırılır, sərt amortizasiya cədvəlinə əməl edir və beş-yeddi il ərzində sıfıra enir. Gecikmələrin qarşısını almaq üçün borcalanlar istifadə olunmamış qalıqlar deyil, kənar vəsaitlərdən istifadə edərək aylıq ödənişlər etməlidirlər. Uşağı çirkli su ilə birlikdə atmaq təxəyyülün çatışmazlığıdır. Bunun əvəzinə, tənzimləyici öz tənzimləyici qum qutusundan – riskləri qiymətləndirmək və imkanları ölçmək üçün nəzərdə tutulmuş nəzarətli mühitdən daha dolğun istifadə etməlidir. Bütün çevik kreditlər real vaxt rejimində sınaqdan keçirilə bilər, bu da RBI -yə faktiki borcalan davranışına əsaslanan ətraflı məlumat toplamağa imkan verir. Məhsulu qadağan etmək onu yox etməyəcək. Bir çevik müqavilə 20 müddətli kreditə parçalanacaq, sənədləşmə işlərini artıracaq və kredit bürolarını yükləyəcək. Borcalanları kreditlərin sayına görə qiymətləndirən kreditorlar alqoritmləri yenidən yazmalı olacaqlar. Borcalanlar emal haqları üçün daha çox ödəyəcəklər. Bunların heç biri sistemli təkmilləşməyə səbəb olmayacaq. Buradakı daha böyük məqam kreditdən kənara çıxır. Qənaət, borc götürmə və gözlənilməz hadisələrə qarşı sığorta kimi əsas maliyyə fəaliyyətləri maaşlı orta təbəqənin imtiyazı olaraq qalmamalıdır. Hindistan artıq kiçik biznes sahiblərini, gig işçilərini və sərbəst işçilərini görməzdən gələ bilməz. Süni intellekt maaşlı işlərə təzyiq göstərdikcə, onların sayı yalnız artacaq. Rəqəmsallaşma özünüməşğul insanları daha görünən və kredit qabiliyyətli edib və onlar formal maliyyə sisteminə görünməyən risklərə məruz qalmadan çıxışa ehtiyac duyurlar. Bu, daha az deyil, daha çox rəqabət tələb edir. Banklar öz hədəflərini qoruyan bank olmayan rəqiblər tərəfindən çağırılmasa, niyə öz ərazilərini müdafiə etmək üçün yenilik etsinlər? RBI çevik kredit mübahisəsində öz rolunu belə görməlidir. (İmtina: Müəllif tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)