Simply Wall St -də 7 milyondan çox fərdi investordan ibarət qlobal icmadan minlərlə səhm haqqında məlumat əldə edin. Starbucks səhmləri ilin əvvəlindən 28.5% güclü gəlir gətirsə də, həm Endirimli Pul Axını (DCF) daxili dəyər təxmini, həm də bazar əmsalı yoxlamaları hazırda səhmlərin açıq endirimdə deyil, yüksək qiymətlə ticarət edildiyini göstərir. Son səhm qiymətinin gücü ilə daha ehtiyatlı qiymətləndirmə siqnalları arasındakı bu fərq indi investorların buradan potensial artımı qiymətləndirməyə çalışdıqları əsas mövzudur. İlin əvvəlindən 28.5% qazanc investorların Starbucks üçün daha çox ödəməyə hazır olduğunu göstərir ki, bu da cari qiymətin gələcək pul axınları haqqında nə demək olduğu üçün çətinlik yaradır. Unicorn Frappuccino kimi yüksək həcmli içkilər ətrafında son həyəcan artım gözləntilərini dəstəkləyə bilər, Koreya kimi bazarlardakı uğursuzluqlar isə reputasiya problemlərinin və yerli icra risklərinin investorların səhm üçün ödəməyə hazır olduqları məbləği necə məhdudlaşdıra biləcəyini vurğulayır. Simply Wall St -in yoxlamalarına görə, Starbucks qiymətləndirmə üzrə 6-dan 0 bal toplayır ki, bu da daha geniş testlər dəstinin səhmlərin açıq-aşkar ucuz deyil, baha göründüyünü göstərir. İndi məsələ ondadır ki, Starbucks -ın ilin əvvəlindən güclü performansı, cari daxili dəyər və əmsal əsaslı siqnalların tam olduğunu göstərdiyi pul axını və qazanc profilini artıq qiymətləndirirmi? Starbucks son bir ildə 19.6% gəlir gətirib. Bunun qonaqpərvərlik sənayesinin qalan hissəsi ilə necə müqayisə olunduğuna baxın. Starbucks pul axınına görə bahalı görünür? Endirimli Pul Axını (DCF) modeli Starbucks -ın gözlənilən gələcək pul axınına əsaslanaraq nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Starbucks son on iki ayda təxminən 2.7 milyard dollar sərbəst pul axını istehsal edib və model bu pul axınlarının bu bazadan azalmaq əvəzinə böyüməyə davam etdiyini fərz edir. Bu pul axını proqnozlarına əsasən, DCF səhm başına təxminən 86 dollar daxili dəyər göstərir. Cari səhm qiyməti ilə müqayisədə, bu, səhmin pul axınlarının dəstəklədiyi dəyərdən təxminən 25.3% yuxarı olduğunu və buna görə də bu metodla yüksək qiymətləndirildiyini göstərir. Unicorn Frappuccino tərəfindən idarə olunan rekord Şimali Amerika həftəsonu, bazarın DCF siqnalına baxmayaraq Starbucks -a niyə yüksək qiymət verməyə rahat olduğunu izah etməyə kömək edir. Yalnız pul axını əsasında, Starbucks səhmləri hazırda DCF təxmininə nisbətən yüksək qiymətləndirilmiş görünür. Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Starbucks -ın 25.3% yüksək qiymətləndirilə biləcəyini göstərir. 53 yüksək keyfiyyətli dəyərsiz səhmləri kəşf edin və ya daha yaxşı dəyər imkanları tapmaq üçün öz skrinerinizi yaradın. Starbucks üçün bu ədalətli dəyərə necə çatdığımız barədə daha ətraflı məlumat üçün Şirkət Hesabatımızın Qiymətləndirmə bölməsinə keçin. Starbucks qazanca görə bahalı görünür? P/E nisbəti Starbucks üçün faydalı bir çarpaz yoxlamadır, çünki qazanclar qlobal miqyaslı istehlakçı brendlərində bir çox investor üçün əsas diqqət mərkəzidir. Starbucks hazırda 62.0x P/E ilə ticarət edir. Bu, qonaqpərvərlik sənayesinin orta göstəricisi olan 23.8x -dən və oxşar səhmlər üçün orta göstərici olan 44.7x -dən xeyli yüksəkdir. Simply Wall St -in Starbucks üçün ədalətli P/E nisbəti 41.6x -dir ki, bu da investorların onun ölçüsü, marjaları və risk profilini nəzərə alaraq ödəməyi gözləyə biləcəklərini əks etdirir. Cari 62.0x ilə bu ədalətli səviyyə arasındakı fərq, bazarın Starbucks qazanclarına əhəmiyyətli bir premium verdiyini göstərir. Həm sektor meyarları, həm də fərdi ədalətli nisbət ilə müqayisədə, Starbucks səhmləri qazanc əsasında yüksək qiymətləndirilmiş görünür ki, bu da DCF işindən gələn premium siqnalı ilə uyğundur. P/E əmsalına görə, Starbucks qazanclarının və risk profilinin adətən əsaslandırdığından yüksək qiymətləndirilmiş görünür. Bu qiymət haqqında rəqəmlərin nə dediyini görün — qiymətləndirmə təhlilimizdə öyrənin. Starbucks Hekayəsi: Bugünkü Qiyməti Nə Əsaslandıracaq? Starbucks üçün Simply Wall St Hekayələri bu qiymətləndirmə boşluğunu şirkətin gələcəyi haqqında aydın, sınaqdan keçirilə bilən hekayələrlə əlaqələndirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Hər biri Starbucks -ın böyüməsi, marjaları və qazancları üçün səhmin bugünkü qiymətdən əhəmiyyətli dərəcədə çox və ya az dəyərli olması üçün nəyin baş verməli olduğunu müəyyən edir və onun rəqəmini bu sürücülərin və risklərin necə inkişaf edə biləcəyinə dair konkret bir baxışla əlaqələndirir. Yeni məlumatlar ortaya çıxdıqda bunu İcma səhifəsində yenidən nəzərdən keçirə bilərsiniz. Starbucks haqqında icma fikirləri bugünkü qiyməti əsaslandıran potensial dönüş ilə daha yüksək xərclərin səhmi bahalı göstərməsi narahatlıqları arasında bölünür. Bull işi: təxminən ədalətli qiymətləndirilmiş " Starbucks -ı qəhvə evlərinin dizaynlarını inkişaf etdirərək və cəlbedici böyümə bazarlarında genişlənərək üçüncü yer kimi bərpa etmək planları müştəri ziyarətlərinin artmasına və vahid iqtisadiyyatının yaxşılaşmasına səbəb ola bilər, beləliklə gəlirləri artırar…" Starbucks -ın niyə dəyərsiz ola biləcəyini görmək üçün tam Bull İşini oxuyun. Ayı işi: 33% yüksək qiymətləndirilmiş "Davamlı əmək haqqı inflyasiyası və sıxlaşan əmək bazarları Starbucks -ı xidmət standartlarını qorumaq üçün əmək investisiyalarını artırmağa məcbur edir, rəhbərlik daha yüksək əməliyyat xərcləri səbəbindən əhəmiyyətli marja sıxılmasını qəbul edir, bu tendensiya geri dönməyəcək və struktur olaraq daha aşağı xalis marjalar və gecikmiş qazanc bərpası ilə nəticələnəcək…" Starbucks -ın niyə yüksək qiymətləndirilə biləcəyini görmək üçün tam Ayı İşini oxuyun. Sizcə Starbucks hekayəsində daha çox şey var? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Starbucks üçün Nəticə, həm Endirimli Pul Axını (DCF) daxili dəyər təxmini, həm də qazanc əmsalları səhmin açıq-aşkar ucuz deyil, yüksək qiymətləndirilmiş göründüyünü göstərir. Daha geniş dəyər yoxlamaları da zəif görünür ki, bu da investorların artıq güclü icra hekayəsi üçün əvvəlcədən ödəniş etdiyi fikrini gücləndirir. Buradan ən vacib olan, Starbucks -ın cari gözləntilərin nəzərdə tutduğu artımı təmin edərkən marjaları qoruya bilib-bilməyəcəyidir. Əgər gəlir və gəlirlilik bu ambisiyaları izləməsə, yüksək qiymətləndirmənin bazar tərəfindən əsaslandırılması daha çətin ola bilər. Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya və məqalələrimizin maliyyə məsləhəti olmaması niyyəti ilə tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in adı çəkilən səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə SBUX daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz var? Məzmunla bağlı narahatlığınız var? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.