Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: 1,376 saylı Müvəqqəti Tədbir ayırmalara və risk xərclərinə necə təsir edəcək və Banco do Brasil üçün yenidən danışıqlar aparılacaq portfelin gözlənilən həcmi nə qədərdir? C: Rəhbərlik tədbirin kənd təsərrüfatı portfelinin performansını yaxşılaşdırmaq üçün əsas hərəkətverici qüvvə olacağını gözləyir. Potensial uyğun portfel 100 milyard BRL -ə qədərdir və 113,000 müştərini əhatə edir. İlkin diqqət gecikmiş istehsalçılara yönəldiləcək, nəzarət olunan dərəcələrlə təxminən 30 milyard BRL həcmində yenidən danışıqlar aparılacaq. Bunun vaxtında ödəniş dərəcələrini ~90%-ə qaytarmağa və risk xərclərini rəhbərlik diapazonuna yaxınlaşdırmağa kömək edəcəyi gözlənilir. Yenidən danışıqlar aparılan hər 1 milyard BRL üçün bank, ayırma reversiyaları və faizlərin yenidən hesablanması kombinasiyası vasitəsilə xalis mənfəətə 150 milyon BRL -dən 200 milyon BRL -ə qədər müsbət təsir gözləyir. S: Kredit kartı gecikmələrindəki kəskin artımı (7.1%-dən 14.6%-ə) izah edə bilərsinizmi və zirvəyə çatılıbmı? C: Artım, aşağı gəlirli (D&E kateqoriyası) müştərilər üçün avtomatik hissəli ödəniş proqramı ilə əlaqədar birdəfəlik təsirlə əlaqəli idi. Bank ilkin ödənişsiz avtomatik hissəli ödənişlərə icazə verdi ki, bu da riskin artmasına səbəb oldu. Problemi müəyyən etdikdən sonra bank bu praktikaya son qoydu və ilkin ödənişlər tələb etdi ki, bu da NPL -lərdə müvəqqəti düzəlişə səbəb oldu. Rəhbərlik iyul ayında normallaşmanın artıq müşahidə edildiyini və zirvəyə çatıldığını bildirir. S: Yüksək ayırma səviyyəsi və məhdud orqanik kapital yaranması nəzərə alınmaqla, CET1 -in bərpası üçün vaxt qrafiki nədir və hansı qeyri-orqanik tədbirlər masadadır? C: Rəhbərlik məhdud kapital yaranması fərziyyəsini rədd edərək, CET1 -in 11.27% səviyyəsində güclü qaldığını və bu diapazonda qalacağını bildirdi. Onlar kapitala əsas maneənin 1,376 tədbirinin həll edəcəyi kənd təsərrüfatı portfeli olduğunu vurğuladılar. Onlar həmçinin hibrid alətlərin müddətlərini uzatmaq üçün yenidən danışıqlar aparmaq kimi artıq görülmüş qeyri-orqanik tədbirləri qeyd etdilər. 2027-ci il üçün bank kapital məhdudiyyətləri gözləmir və daha pessimist ssenari inkişaf edərsə, kapitalı qorumaq üçün əlavə RWA optimallaşdırmasına və ya qeyri-orqanik tədbirlərə imkan verən “cəsarətli aktiv strukturuna” malikdir. S: Fərdi kreditlər portfeli üçün proqnozlar nədir və artımın yavaşlaması və gecikmələrin artması nəzərə alınmaqla rəhbərliyin saxlanmasını nə təmin edir? C: Bank diqqətini daha təminatlı xətlərə, xüsusilə də özəl əmək haqqı kreditlərinə yönəldir. Əsas tədbirlərə FGTS vəsaitlərinin girov kimi istifadəsi və müştəri işini dəyişdikdə kreditlərin avtomatik daşınması (avqustun sonunda fəaliyyətə başlayacaq) daxildir ki, bu da gecikmələri nəzarətdə saxlamağa kömək edəcək. Bank həmçinin BB Move Brasil vasitəsilə avtomobil maliyyələşdirməsində və ipoteka ilə təmin edilmiş kreditlərdə artımı vurğuladı. Bu təşəbbüslərin fərdi kreditlər üzrə rəhbərliyin çatdırılmasını dəstəkləyəcəyi gözlənilir. S: Ayırmalar 2027-ci ildə azalmağa davam edə bilərmi və makro narahatlıqlar nəzərə alınmaqla ROE -nin yaxşılaşması barədə nə qədər aydınlıq var? C: Rəhbərlik risk xərclərinin cari ~5% səviyyəsindən aşağı düşməsini gözləyir, 2027-ci ildə bütün portfel üçün orta risk xərcinin 3.5% olmasını hədəfləyir. Bu, 1,376 yenidən danışıqlar proqramının uğurlu icrasından və daha az riskli kreditlərin artırılmasına diqqət yetirilməsindən asılı olacaq. Onlar əhatə nisbətini azaltmağı planlaşdırmırlar, sağlam əhatəni təmin etmək üçün onu balanslaşdırmağı hədəfləyirlər. ROE -nin yaxşılaşması bu tədbirlərin uğurlu icrası ilə bağlıdır. S: 1,376 tədbiri çərçivəsində ayırma reversiyasının mexanizmi nədir və bu, reversiya, yoxsa gələcək ayırmaların azaldılması olacaq? C: Reversiya iki yolla baş verəcək. Birincisi, dekabr ayına qədər portfelin 57%-ni əhatə edəcək yeni dayanıqlıq matrisi vasitəsilə NPL -lərin azaldılması. İkincisi, ilkin ödənişlər və əlavə girovları əhatə edəcək gecikmiş kənd kreditlərinin yenidən danışıqları vasitəsilə. Bu, banka əməliyyatları müxtəlif mərhələlərə keçirməyə, potensial olaraq ayırmaları geri qaytarmağa və faizlərin yenidən hesablanmasına başlamağa imkan verəcək. Bank bunun qabaqlayıcı reversiya deyil, faktiki icra və müştərinin ödəniş qabiliyyətinin yaxşılaşmasının nəticəsi olduğunu vurğuladı. S: Cassi (səhiyyə planı) düzəlişinin kapitala təsirini və oxşar digər düzəlişlərin gözlənildiyini izah edə bilərsinizmi? C: Düzəliş, Mərkəzi Bank tərəfindən tələb olunan işdən sonrakı müavinətlər üçün diskont dərəcəsində birdəfəlik dəyişiklik idi. Dərəcə ~9.7%-dən 8.5% -ə dəyişdirildi ki, bu da öhdəliyi artırdı və birbaşa kapitala təsir etdi. Bank gecikmiş tətbiqi tələb etmişdi, lakin tənzimləyiciyə əməl etməli oldu. Təsir birbaşa kapitaldadır və dərəcə hər 6 ayda bir tənzimlənəcək. Bu miqyasda başqa oxşar düzəlişlər gözlənilmir. S: 1,376 tədbirinin üçüncü və dördüncü rüb gəlirlərinə təsiri nədir və bank öz rəhbərliyini yerinə yetirə bilərmi? C: Rəhbərlik, 30 milyard BRL -dən çox yenidən danışıqlar apardıqları əvvəlki 1,314 tədbirinin uğurlu icrasına istinad edərək, rəhbərliyi yerinə yetirməyə əmindir. Onlar 1,376-nın təsirinin dördüncü rübdə daha güclü hiss olunacağını gözləyirlər. Rəhbərlik saxlanılır, ayırmaların yuxarı həddə, mənfəətin isə aşağı həddə olması gözlənilir. Bank rəhbərliyin yenidən nəzərdən keçirilməsinin qarşısını almaq üçün çalışır və üçüncü rübün nəticələri ilə yeniləmələr təqdim edəcək. S: Korporativ portfel necə fəaliyyət göstərir və bu seqmentdə NPL -lərin artmasına nə səbəb olur? C: Böyük korporativ seqment yaxşı fəaliyyət göstərir, heç bir pisləşmə yoxdur. NPL -lərin artımı orta bazarda ( 50 milyon BRL -dən 200 milyon BRL -ə qədər ümumi gəliri olan şirkətlər) cəmləşmişdir ki, bu da makro mənzərə və rekord səviyyədə məhkəmə tərəfindən yenidən təşkilatlar səbəbindən çətinlik çəkir. Bank bu seqmenti yaxından izləyir və öhdəliklərin idarə edilməsi imkanları təklif edir. Kiçik və mikro şirkətlər üçün bank riski azaltmaq üçün hökumət tərəfindən zəmanət verilən xətlərə ( FGI və FGO ) diqqət yetirir. S: El Nino -nun 2027-ci ildə kənd təsərrüfatı portfelinə təsiri üçün proqnozlar nədir və bu, kredit modellərinə daxil edilibmi? C: Rəhbərlik ölkə daxilində 280 mütəxəssislə El Nino -nun təsirlərini yaxından izləyir. Onlar qeyd etdilər ki, tarixi olaraq, El Nino -nun ümumi məhsuldarlığa təsiri regional fərqliliklərlə azaldılmışdır. Fermerlər əkin pəncərələrini və məhsul seçimlərini tənzimləyərək hazırlaşırlar. Bank bu fərziyyələri öz kredit mühərrikinə və kredit vermə modellərinə daxil edir. Təsirlər artıq 2026-cı ilin LLP rəhbərliyinə daxil edilib və 2027-ci il üçün bank risk iştahını tənzimləyir və daha aşağı kredit itkisi ayırmaları gözləyir.