Qlobal broker evi Jefferies , sürətlə inkişaf edən istehlak malları ( FMCG ) səhminə 'Al' çağırışı edib və cari səviyyələrdən təxminən 60% artım potensialı görür. 10% deyil. 20% deyil. Təxminən 60%. Təbii ki, ağıla gələn ilk sual budur – hansı səhm? Cavab Patanjali Foods (PFL) -dir. Həmçinin, onun son Q1 rəqəmlərinə nəzər salsaq, Patanjali Foods illik müqayisədə ( YoY ) 29% gəlir artımı göstərib, faiz, vergi, amortizasiya və köhnəlmədən əvvəlki qazanc ( EBITDA ) isə 69% artıb. Gəlin broker evinin bu səhmə niyə yüksək qiymət verdiyinə və bunun arxasında hansı əsaslandırmanın olduğuna nəzər salaq – Jefferies Patanjali Foods haqqında: Hədəf qiymət və qiymətləndirmə Patanjali Foods növbəti il üçün təxmin edilən qazancının 23 misli ilə ticarət olunur. Bu, analitiklərin səhmin mənfəətinə nisbətən nə qədər “bahalı” olduğunu müqayisə etmək üçün ümumi bir yoldur. Jefferies , FY26-29 illəri arasında PAT -ın illik mürəkkəb artım tempi ( CAGR ) ilə 23% artacağını gözləyir. O, həmçinin eyni dövrdə istifadə olunan kapitalın gəlirliyinin ( ROCE ) təxminən 590 baza bəndi artaraq 18%-ə çatacağını gözləyir. Hissələrin cəmi ( SOTP ) qiymətləndirmə metoduna əsaslanaraq, Jefferies 560 Rs hədəf qiyməti müəyyən edib ki, bu da 59% artım deməkdir. Patanjali Foods Q1 rəqəmləri Patanjali Foods FY27 -nin güclü ilk rübünü təqdim etdi. Gəlir illik müqayisədə 29% artdı, EBITDA isə 69% sıçrayış etdi. Vergidən Sonra Mənfəət ( PAT ) rüb ərzində 86% artdı. Performans əsasən ərzaq yağları biznesi tərəfindən idarə olundu. Gəlir təxminən 11,300 kror Rs təşkil etdi ki, bu da Jefferies -in təxminindən təxminən 20% yuxarıdır. Jefferies əlavə etdi: “ PFL güclü gəlir performansı göstərdi, təxminən 27% illik artım ( Jefferies təxminlərindən 20% irəli) ilə 11,300 kror Rs -ə çatdı.” Ərzaq yağları böyük işlər görür Ərzaq yağları biznesi 8,500 kror Rs gəlir əldə edərək, illik müqayisədə 27% artımla ən yaxşı rübünü yaşadı. Xardal yağı satışları xüsusilə seçildi və Qərbi Asiya münaqişəsi və geniş əmtəə inflyasiyası fonunda kateqoriya üzrə qiymətlər artdı. Bu seqment üçün faiz və vergidən əvvəlki qazanc ( EBIT ) illik müqayisədə təxminən beş qat artdı. Plantasiya biznesi illik müqayisədə 25% böyüdü və şirkət becərilən torpaq sahəsini 2026-cı ilin mart ayında 111,000 hektardan 116,000 hektara qədər genişləndirdi. Rəhbərlik indi FY27 üçün ərzaq yağları biznesində 3-5% həcm artımı proqnozlaşdırır. Qida və FMCG : Böyüyür, lakin təzyiq altındadır Qida və FMCG seqmentinin gəlirləri illik müqayisədə 28% artdı. Biskvit biznesi 560 kror Rs ilə ən güclü rübünü yaşadı, illik müqayisədə 27% artdı, marjalar isə 15.4%-ə yüksəldi. Lakin bu seqment üzrə gəlirlilik zərbə aldı. Bunun səbəbi, xərc xərclərinin şirkətin onları qiymətləndirmə yolu ilə ötürə biləcəyindən daha sürətli artması idi. Jefferies -in hesabatında qeyd olunur ki, gəlirlilik “xərc inflyasiyası səbəbindən təsirləndi və növbəti rüblərdə bərpa olunacağı gözlənilir.”