Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: Bu ilin sonuna planlaşdırılan xərclərin azaldılması barədə təxmini məlumat verə bilərsinizmi və 2027-ci ildə 20%-dən aşağı xərc-gəlir nisbəti hədəfinə nə vaxt çatacağımızı gözləməliyik? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur xərc-gəlir hədəfinə 2027-ci ilin ikinci yarısında çatılacağını bildirdi. O, xərclərin azaldılması üçün konkret rəqəm verməkdən imtina etdi, lakin şirkətin 20% hədəfinə çatmaq üçün 2027-ci ildə "çox intizamlı xərc artımına" ehtiyac duyacağını vurğuladı ki, bu da cari artım sürətindən əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlama deməkdir. S: Potensial səhmlərin geri alınması proqramı ilə bağlı, bu elanın vaxtını və cari bufer səviyyəsi nəzərə alınmaqla CET1 hədəf diapazonunun nəzərdən keçirilə biləcəyini izah edə bilərsinizmi? C: Baş icraçı direktor Jacob Lundblad vaxtın bütün maraqlı tərəflərə bərabər məlumatın təmin edilməsi üçün olduğunu izah etdi, çünki proses SFSA kimi səlahiyyətli orqanlara müraciətləri tələb edir. Maliyyə direktoru Patrick MacArthur əlavə etdi ki, şirkət yüksək gəlirlilik səbəbindən 13%-15% CET1 diapazonunun aşağı həddində özünü rahat hiss edir və 13.4% nisbəti üzvi kapital yaranması nəticəsində rüblük artır, bu da geri alımları artıq kapitalın idarə edilməsi üçün məntiqi bir vasitəyə çevirir. S: 2027-ci ildə 20% xərc-gəlir nisbətinə çatmaq üçün plan əsasən cari II rüb sürətinə nisbətən sıfır xərc artımı tələb edirmi və bu barədə düşünmək düzgün yoldurmu? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur şirkətin hədəfə çatmaq üçün " 2027-ci ildə çox aşağı xərc artımı" gözlədiyini təsdiqlədi. O qeyd etdi ki, cari ildə kommersiya prioritetləri səbəbindən qeyri-adi dərəcədə qeyri-bərabər xərclərin azaldılması müşahidə olunur, lakin plan irəliləyərək daha bərabər xərclərin azaldılması trayektoriyasına nail olmaqdır, qənaətlərin tam təsiri 2026-cı ilin sonuna və 2027-ci ilə təsir edəcək. S: Şəxsi kredit biznesində faiz artımlarının gecikmiş ötürülməsi və onun NIM-ə təsiri barədə ətraflı məlumat verə bilərsinizmi? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur izah etdi ki, Norveçdə və Danimarka kronu ilə II rübdə baza faiz artımları müvəqqəti maneə yaradır. Maliyyələşdirmə tərəfi tez bir zamanda yenidən qiymətləndirilir, lakin aktiv tərəfin yenidən qiymətləndirilməsi Danimarkada 4-6 həftə , Norveçdə isə 8-10 həftə çəkir. Bu, II rübdə NIM-in I rübdəki 8.23%-dən 8.16%-ə qədər bir qədər azalmasına səbəb oldu, lakin bu, normallaşacaq qısa müddətli bir təsirdir. S: III rübdə müsbət təsiri olan 400 milyonluq NPL satışını imzaladığınızı qeyd etdiniz. Bu təsirin ölçüsü barədə məlumat verə bilərsinizmi? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur mənfəətin kredit zərəri xəttində qeydə alınacağını və "orta iki rəqəmli diapazonda" olacağını təsdiqlədi. O qeyd etdi ki, son NPL satışları adətən kitab dəyəri ilə müqayisədə əhəmiyyətli mənfəət gətirib. S: DBT korporativ kredit portfeli rüblük 1%-dən aşağı artım göstərdi. Bu, ambisiyadır və onun artım potensialı barədə necə düşünməliyik? C: Baş icraçı direktor Jacob Lundblad bildirdi ki, ambisiya DBT-nin ümumi maliyyə profili ilə uyğunlaşmasıdır, buna görə də daha çox artım gözlənilir. Yavaş rüb DBT-nin əvvəllər gəlirli portfel artımı üçün deyil, likvidlik üçün optimallaşdırıldığını əks etdirir. Şirkət indi kommersiya təşəbbüslərinə, irəli kreditləşməyə və yüksək vəsait xərcləri səbəbindən əvvəllər əlçatmaz olan yeni seqmentlərə daxil olmağa diqqət yetirir. S: Təminatlı seqmentə gəldikdə, daha nə qədər yaxın-prime ipoteka kreditlərinə keçid gözlənilməlidir və NIM üçün struktur bir alt səviyyə varmı? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur təminatlı seqmentdə NIM-in cari səviyyədən sabit qalacağı barədə əvvəlki rəhbərliyi təkrarladı. O, "Təminatlı seqmentdə NIM-in cari səviyyədən sabit qalacağını düşünürük" dedi, bu da qarışıq dəyişikliyinin əsasən başa çatdığını göstərir. S: Ticarət gəlirləri bu rüb mənfi idi. Normallaşdırılmış işləmə sürəti nədir və onu nə idarə edir? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur normallaşdırılmış işləmə sürətinin rüblük mənfi 15-25 milyon SEK olduğunu bildirdi, baxmayaraq ki, bu dəyişkəndir. Mənfi gəlir hedcinq məqsədləri üçün istifadə olunan svopların saxlanması xərcləri ilə idarə olunur. S: Yüksək faiz mühiti nəzərə alınmaqla, kredit kartı biznesində əməliyyatçılar və revolverlər arasında müştəri davranışında hər hansı bir dəyişiklik görürsünüzmü? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur əməliyyatçı/revolver davranışında görünən makro təsir və ya dəyişiklik olmadığını bildirdi. Lakin, şirkətin strategiyası zamanla revolver nisbətini tədricən artırmaq, əməliyyatçı-revolver bölgüsü ilə ardıcıl işləməkdir. S: 2027-ci ilə planlaşdırılan yeni məhsul buraxılışları ( Norveç ipoteka kreditləri , Finlandiya korporativ depozitləri və s.) cari xərc planlarına daxil edilibmi? C: Maliyyə direktoru Patrick MacArthur bu təşəbbüslərin xərc proqnozunda nəzərə alındığını təsdiqlədi. Onlar xərcləri şirkətin cari gözləntilərindən fərqli bir istiqamətə qəfildən yönəltməyəcəklər.