Bir investisiya fondunun həm birbaşa, həm də müntəzəm planları eyni portfelə malikdir və eyni fond meneceri tərəfindən idarə olunur. Əsas fərq xərc nisbətidir. Müntəzəm planların xərcləri daha yüksəkdir, bu da onların NAV -ını birbaşa planlarla müqayisədə azaldır. Zamanla, birbaşa planların daha aşağı xərc nisbəti investisiya birləşdikcə daha yüksək gəlirlərə çevrilə bilər. Bu, tez-tez investorları müntəzəm planlardan birbaşa planlara keçməyə sövq edir. Lakin nəzərə alınmalı gizli vergi təsirləri və digər amillər var. Müntəzəm planlardan birbaşa planlara keçidin vergi xərci nədir? Anand Rathi Wealth -in icraçı direktoru Mukesh Kumawat deyir: “Eyni investisiya fondunun müntəzəm planından birbaşa planına keçid mövcud vahidlərin geri alınması və yeni plana təzə investisiya kimi qəbul edilir.” Eyni yanaşma birbaşa planlardan müntəzəm planlara keçid zamanı da tətbiq olunur. O əlavə etdi ki, birbaşa və müntəzəm planların fərqli ISIN -ləri var və buna görə də vergi məqsədləri üçün ayrı investisiyalar kimi qəbul edilir. Eyni şey Growth və IDCW seçimləri arasında keçidlərə də aiddir, çünki hər birinin ayrı ISIN -i var. Kumawat bildirdi: “Geri alınmadan yaranan hər hansı kapital gəlirləri keçid ilində vergiyə cəlb olunur.” Keçidin investisiya platforması, broker vasitəsilə və ya birbaşa AMC vasitəsilə edilməsindən asılı olmayaraq, vergi rejimi eyni qalır. Keçid nə vaxt sıfır vergi öhdəliyinə səbəb ola bilər? Kumawat qeyd etdi ki, əsasən iki hal var: Əgər fond keçid zamanı sıfır və ya mənfi gəlir əldə edibsə, kapital gəliri yoxdur və buna görə də vergi yoxdur. Əgər səhm fondu vahidləri 12 aydan çox müddətə saxlanılıbsa və maliyyə ili ərzində bütün səhm investisiyalarından əldə edilən ümumi uzunmüddətli kapital gəlirləri ₹1.25 lakh azadlığı daxilindədirsə, vergi öhdəliyi yoxdur. Müntəzəm planlardan birbaşa planlara keçid zamanı vergi təsirini necə nəzərə almaq olar? Fərz edək ki, bir investorun large-cap fondunun müntəzəm planına ₹1 lakh məbləğində birdəfəlik investisiyası var. Müntəzəm planın xərc nisbəti 1% , müvafiq birbaşa planın isə 0.5% -dir. İnvestor iki il ərzində investisiya qoyuluşunu davam etdirib, bu müddət ərzində fond xərclərdən əvvəl orta illik 10% gəlir əldə edib. Kumawat bunu belə izah etdi: Xərclərdən əvvəl 10% gəlir fərz edərək, müntəzəm plan təxminən 9% , birbaşa plan isə 9.5% qazanacaq. İki ildən sonra ₹1 lakh təxminən ₹1.19 lakh -a qədər artacaq və təxminən ₹18,800 məbləğində LTCG yaranacaq. 12 aydan çox müddətə saxlanılan vahidlərdən əldə edilən gəlirlər uzunmüddətli kimi qəbul edilir və 12.5% vergi dərəcəsi ilə vergiyə cəlb olunur. Əgər ₹1.25 lakh illik LTCG azadlığı artıq tükənibsə, ₹18,800 gəlir üzrə vergi təxminən ₹2,350 olacaq, bu da keçid üçün mövcud məbləği təxminən ₹1,16,450 -ə endirəcək. Birbaşa plan ilkin vergi xərcini ödəmək və müntəzəm planı tutmaq üçün keçiddən sonra təxminən 4-5 il çəkəcək. *Fərziyyəvi nümunə İnvestorlar müntəzəm planlardan birbaşa planlara keçmək barədə necə qərar verə bilərlər? Kunawat qeyd etdi ki, “nəzərə alınmalı bir çox amil var, buna görə də qərar yalnız xərc nisbətinə əsaslanmamalıdır”.