Milyarder texnologiya investoru, Coatue Management -dən Philippe Laffont , ikinci rübdə portfelinə səhmlər əlavə etməklə məşğul idi. Avqustun 14-də təqdim edilmiş 13F formasına əsasən, ən böyük yeni əlavə Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX) olub, baxmayaraq ki, bu, ehtimal ki, IPO-dan əvvəlki investisiyalardan qaynaqlanırdı. Bu arada, o, rübdə bir neçə yarımkeçirici səhmi, o cümlədən Micron (NASDAQ: MU), Cerebras (NASDAQ: CBRS) və Intel (NASDAQ: INTC) səhmlərini aqressiv şəkildə alıb. Milyarder investorlarla birlikdə investisiya etmək bəzən ağıllı bir strategiya ola bilər, lakin pərakəndə investorlar Laffont -u bu səhmlərə qədər izləməlidirlərmi? 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan bir çip istehsalçısı üçün "Double Down" siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni "Total Conviction" siqnalı Nvidia -nın ölçüsünün 1/100-i qədər olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » SpaceX Əksər böyük fond menecerləri kimi, Laffont da SpaceX səhmlərini özəl bazarda, səhmin IPO qiymətindən və ya cari ticarət səviyyəsindən xeyli aşağı qiymətləndirmələrlə əldə edib. Lakin, müsahibələrə əsasən, o, böyük qazanc əldə etməsinə baxmayaraq, mövqeyindən tezliklə çıxmağı planlaşdırmır. Laffont deyib ki, SpaceX -i həddən artıq qiymətləndirilmiş kimi rədd etmək asandır və şirkətin bu gün nə qədər dəyərli olduğunu bilməsə də, kosmosun növbəti 10-15 il ərzində böyük bir fürsət olacağını düşünür. Lakin, mən şübhəliyəm. Mən bir şirkətə, onu 10-15 illik potensialına əsaslanmaqdan başqa yaxşı bir qiymətləndirmə yolu olmadıqda, investisiya etmək istəmirəm. Texnoloji innovasiyaların sürəti artsa da, şirkətin hələ də öhdəsindən gəlməli olduğu bir çox texnoloji maneələr var. Bu məsələlər məni kənarda qalmağa kifayət edir. Micron Q1-də portfelinə az miqdarda Micron səhmləri əlavə etdikdən sonra, Laffont Q2-də mövqeyindəki səhmlərin sayını demək olar ki, 19 dəfə artırıb. Laffont yaddaş ticarətini erkən dövrdə tutmasa da, görünür ki, o, bunun davamlı olacağına mərc edir. Bu, mənim fikrimcə məntiqlidir. ASML -in istehsal edə biləcəyi sonlu sayda EUV (ekstremal ultrabənövşəyi) litografiya maşınları, yüksək bant genişliyinə malik yaddaşın ( HBM ) adi DRAM -dan (dinamik təsadüfi giriş yaddaşı) üç dəfəyə qədər daha çox wafer tutumu istifadə etməsi, qabaqcıl çip qablaşdırma tutumundakı məhdudiyyətlər və çip istehsalı üçün yeni təmiz otaqların tikilməsi üçün lazım olan vaxt nəzərə alındıqda, yaddaş istehsalçılarının artan tələbatı qarşılamaq üçün kifayət qədər istehsalı artıra bilməyəcəyi görünür. Micron səhmləri cəmi 6.5-dən bir qədər yuxarı ucuz bir P/E nisbətində ticarət edir və yaddaş super dövrü davamlı görünür. Mən bu səhmi bəyənirəm. Intel Intel -in səhmləri son bir ildə böyük bir yüksəliş yaşayıb, buna görə də Laffont bu partiyaya gec qoşulur. Intel ilkin süni intellekt bumundan faydalanmağı böyük ölçüdə qaçırsa da, agentik AI -nin gözlənilən böyüməsi səbəbindən server mərkəzi prosessorlarına ( CPU ) tələbatın artması ilə gəlirləri nəhayət artmağa başlayıb. Son illərdə AI model təlimi üçün qurulan məlumat mərkəzləri təxminən 8 GPU -dan 1 CPU -ya qədər təchiz edilsə də, agentik AI -ni idarə edəcək serverlərdə tələb olunan GPU -dan CPU -ya nisbəti 1-ə 1-dir. Buna görə də, məlumat mərkəzi CPU -larına tələbat kəskin şəkildə artıb. Lakin, Intel bu sahədə Advanced Micro Devices -ə bazar payını itirir və Arm Holdings də böyük bir təkan verir. Eyni zamanda, Intel -in tökmə biznesi nağd pul itirməyə davam edir. İndi ki, onun qiymətləndirməsi son bir ildə ucuzdan bahalıya doğru dəyişib, mən Intel səhmini təqib etməzdim. Cerebras Cerebras , Laffont -un Q2-də aqressiv şəkildə aldığı üçüncü yarımkeçirici səhmdir. Daha spekulyativ bir investisiya olsa da, bu, mənim dəstəkləyə biləcəyim bir səhmdir. Şirkətin wafer-ölçülü mühərrikləri unikaldır, lakin birbaşa onlara daxil edilmiş böyük miqdarda SRAM (statik təsadüfi giriş yaddaşı) ilə, yüksək qiymətə baxmayaraq, üstün nəticə performansı təklif edə bilərlər. Şirkət artıq nəticə bazarının yüksək seqmentində mühüm oyunçu ola biləcəyini göstərib. Onun OpenAI ilə böyük bir müqaviləsi var və yeni GPT-5.6 Sol modelinin Ultrafast rejimini təmin edir. Eyni zamanda, nəticənin ilkin doldurma mərhələsi üçün daha sərfəli həll təmin edə bilən AMD ilə son tərəfdaşlıq da Cerebras -ın nəticə bazarının əsas seqmentinə daxil olmasına kömək edə bilər. Bu, şirkəti böyük və sürətlə böyüyən bir bazarda maraqlı potensial uzunmüddətli qalib edir. İndi Space Exploration Technologies səhmlərini almalısınızmı? Space Exploration Technologies səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdiyinə inanır… və Space Exploration Technologies onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 419,408 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduqda... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,348,694 dollarınız olardı!* Qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -un ümumi orta gəliri 966% təşkil edir – bu, S&P 500 üçün 213%-lə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansa malikdir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 19 avqust 2026-cı il tarixinə qədərdir. Geoffrey Seiler -in Advanced Micro Devices -də mövqeləri var. The Motley Fool -un ASML , Advanced Micro Devices , Arm Holdings , Intel və Micron Technology -də mövqeləri var və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Bu Milyarder Texnologiya İnvestoru SpaceX və Çip Səhmlərinə Böyük Mərc Edir əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən dərc edilmişdir.