2023-cü ilin əvvəlindən bəri Nvidia (NASDAQ: NVDA) səhmdarlarına 1,440% ümumi gəlir gətirib, bu da S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) üçün 113.2% ümumi gəlirlə müqayisədə heyrətamiz bir rəqəmdir. Avqustun 14-də bazarın bağlanışına qədər Nvidia ilin əvvəlindən bəri ən yaxşı performans göstərən "Magnificent Seven" səhmi idi və Nasdaq-100 -ü üstələyən yeganə səhm idi – bu da çip istehsalçısını dördüncü il ardıcıl olaraq S&P 500 -ü üstələməyə doğru aparır. İnvestorların Nvidia -nın əsas maliyyə institutları ilə son əməkdaşlığı, əlaqədar risklər və bu sövdələşmələrin Nvidia -nın gələcək illər üçün uzunmüddətli bir artım mənbəyi olaraq qalmasına necə kömək edə biləcəyi haqqında bilməli olduğu şeylər bunlardır. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu nadir siqnal yenidən yanıb-sönür. 2009-cu ildə az tanınan bir çip istehsalçısı olan Nvidia üçün "Double Down" siqnalı yanıb-sönmüşdü. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni "Total Conviction" siqnalı Nvidia -nın ölçüsünün 1/100-i qədər olan bir şirkət üçün yanıb-sönür. Davam edin » Süni intellekt infrastrukturunun sığortalanması Nvidia indi o qədər böyükdür ki, onun irəliləməsi üçün əhəmiyyətli qazanc artımı tələb olunur – xüsusilə də 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə gəlirlərinin 92%-ni təşkil edən məlumat mərkəzi seqmentindən. Qazanc artımını təmin etmək üçün bir neçə müştəriyə – məsələn, hiperskalatorlara və süni intellekt (AI) modellərinin aparıcı tərtibatçılarına – güclü şəkildə etibar edir. Bu konsentrasiya ikiüzlü bir qılıncdır. Hazırda Nvidia -ya fayda verir, çünki əsas müştərilərinin AI kapital xərcləri artmaqda davam edir. Lakin müştərilərdən birinin və ya ikisinin xərcləri azaltsa belə, nəticələri əhəmiyyətli dərəcədə zərər görə bilər. Müştəri bazasını genişləndirmək üçün Nvidia , BlackRock , Blackstone , KKR , Apollo Global Management , Brookfield və Goldman Sachs ilə AI infrastrukturunun qurulmasını maliyyələşdirmək üçün 500 milyard dollarlıq uzunmüddətli kapital cəlb etmək məqsədilə anlaşma memorandumları imzaladı. Avqustun 10-da CNBC -yə verdiyi müsahibədə Nvidia -nın qurucusu və CEO-su Jensen Huang , hər bir giqavat (GW) AI hesablamasının 50 milyard ilə 60 milyard dollar arasında başa gələcəyini təxmin etdi, bu da konsorsiumun yüksək səviyyədə 10 GW AI hesablamasının qurulmasını dəstəklədiyini göstərir. Anlaşma memorandumlarının real sövdələşmələrə çevriləcəyi və pulun necə cəlb ediləcəyi hələ dəqiq deyil. Lakin CNBC müsahibəsində maliyyə tərəfdaşları qrupu həm ictimai, həm də özəl bazarlarda kifayət qədər tələbat olduğunu bildirdi. AI hesablamasının sekuritizasiyası İlk baxışdan, 500 milyard dollarlıq AI kapital investisiyası Nvidia üçün böyük bir qələbə kimi görünür. GPU lideri investisiyanın kredit riskini daşımayacaq; bunu maliyyə institutları edəcək. Plan, ipoteka kreditlərinin ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızlara çevrilməsi kimi, AI infrastruktur aktivlərini sekuritizasiya etməkdir. Aktivlərin hamısı Nvidia -nın ekosisteminə aid olduğundan, şirkətin uğurları və brend gücü kreditlərin etibarlılığını gücləndirir. Sövdələşmə əsasən AI infrastrukturunu elektrik ötürücü xətləri, körpülər və yollar kimi digər kritik aktivlərlə eyni kateqoriyaya yerləşdirir. Maliyyə institutları Nvidia -nın hesablamasını və tam yığın AI infrastrukturunu ictimai və özəl investorlara məxsus investisiya edilə bilən aktiv sinfinə çevirmək üçün kapital cəlb edəcəklər. Sonra, bu hesablama AI laboratoriyalarına, AI startaplarına, AI buludlarına və hesablama ehtiyacı olan digər müəssisələrə satıla bilər. Əlbəttə ki, müştərilərin pul axınları quruyarsa, bu hesablamanın satılması az əhəmiyyət kəsb edir. Lakin Nvidia mövcud və potensial müştəriləri üçün gəlirlilik yoluna əmindir. Jensen Huang avqustun 10-da verdiyi müsahibədə bunları dedi: CNBC -yə verdiyi müsahibədə: İnanıram ki, bir neçə ay ərzində bu şirkətlərin son dərəcə gəlirli olduğunu anlayacaqsınız. Bunlar tarixin ən sürətlə böyüyən texnologiya şirkətləridir və onların yaratdığı tokenlər inanılmaz dərəcədə gəlirlidir. Tokenlər AI modellərinin emal etdiyi mətn və məlumatların əsas vahidləridir. Nvidia tokenləri mümkün qədər sürətli və sərfəli şəkildə emal edən avadanlıq istehsal etməklə fəxr edir. Huang vurğuladı ki, hər bir şirkət və sənaye AI vasitəsilə intellektin rəqəmsallaşmasından təsirlənəcək və AI hesablama sövdələşməsinin sistem arxitekturası çevikdir. Bu o deməkdir ki, bir müştəri öhdəliklərini azaltmalı olsa, yeni bir müştərinin – modeldən asılı olmayaraq – daxil olması və bu hesablamanı şəbəkədəki elektrik enerjisi kimi dəyişdirilə bilən şəkildə istifadə etməsi asan olardı. Nvidia -nın AI hesablamasının dəyişdirilə bilməsi, şübhəsiz ki, sövdələşmənin ən güclü rəqabət üstünlüyüdür. Huang avqustun 10-da CNBC müsahibəsində dedi: "Bu hesablama platforması üçün həmişə bir müştəri olacaq." Avqustun 10-da CNBC müsahibəsində. "Bunun səbəbi isə, bildiyiniz kimi, Nvidia -nın arxitekturasının kifayət qədər universal şəkildə qəbul edilməsidir. O, hər bir AI modelini işlədir." Nvidia -nın böyümək üçün çox yeri var Bəzi investorlar 500 milyard dollarlıq AI maliyyələşdirmə xəbərini qırmızı bayraq kimi görə bilərlər, çünki bu, 2008-ci ildə mənzil bazarındakı yavaşlamanı ümummilli maliyyə böhranına çevirən maliyyə mühəndisliyinə bənzəyir. Əgər ictimai və özəl investorlar Nvidia AI infrastrukturu ilə əlaqəli qiymətli kağızlara sahib olsalar və bu infrastruktura tələbat azalsa, bu qiymətli kağızlar dəyərini itirəcək – bu da AI yavaşlamasının təsirini gücləndirəcək. Maliyyə sövdələşməsinin strukturu ilə bağlı çoxlu cavabsız suallar var. Lakin mən düşünürəm ki, bu ideya Nvidia üçün tamamilə dahiyanədir. Əgər Nvidia -nın əsas konfranslarını (məsələn, GTC ) və ya son qazanc çağırışlarını izləmisinizsə, davamlı bir mövzuya diqqət yetirmiş ola bilərsiniz: Nvidia birdəfəlik avadanlıq satışlarından kənara çıxmaq istəyir. Nvidia sadəcə bir çip biznesi olmaqdan daha çox, məhsul və xidmət ekosisteminə çevrilir. Onun ən son Vera Rubin rəf miqyaslı yüksək performanslı hesablama platforması GPU -ları, mərkəzi prosessorları və əlaqəli şəbəkə və əlaqələri ehtiva edir. Onun CUDA proqram təminatı yığını Vera Rubin ilə işləmək üçün birgə hazırlanmışdır. 500 milyard dollarlıq sövdələşmə Nvidia -nı AI hesablama müştəriləri üçün ən çox istifadə edilən ekosistem kimi möhkəmləndirməyə kömək edir, bu da AI infrastrukturu dövründə tokenləri emal etmək üçün ona güvənəcək. Token tələbatı generativ AI , AI agentləri və fiziki AI (özünü idarə edən avtomobillər və robototexnika kimi) istifadəsi ilə paralel olaraq artacaq – bu da öz növbəsində Nvidia -ya xidmət olaraq nəticə çıxarma gəlir axını vasitəsilə fayda verəcək. Nvidia -nın investisiya işi üçün ən böyük risk, məlumat mərkəzi hesablamalarına xərcləmələrdəki yavaşlamaya necə dözəcəyidir. Və bu riski aradan qaldırmaq üçün ən yaxşı yol Nvidia -nın ekosisteminə daha çox müştəri cəlb etməsidir ki, onlar onun xidmətlərindən asılı olsunlar və dövr tələb etdikdə ən son avadanlıqlarına yüksəltsinlər. Bu, əsasən Apple -ın istehlakçı elektronikası məhsulları və əlaqəli xidmətləri – məsələn, iCloud , Apple TV və Apple Music ilə etdiyi işin müəssisə miqyaslı versiyasıdır. Hazırda qazancın 34.5 qatı və gələcək qazancın 25.1 qatı ilə ticarət edən Nvidia , şirkət hiperskal avadanlıq xərclərindən kənarda gəlir axınlarını şaxələndirməyə davam etdikcə, uzunmüddətli investorlar üçün ən yaxşı AI səhmlərindən biri olaraq qalır. İndi Nvidia səhmlərini almalısınızmı? Nvidia səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası indi investorların alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və Nvidia onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm uzunmüddətli böyümə üçün qurulmuşdur və gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... Əgər tövsiyəmiz zamanı 1,000 dollar investisiya etsəydiniz, 409,970 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1,000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,381,040 dollarınız olardı!* Bu performans insanların niyə qulaq asdığını göstərir. S&P 500 -ü demək olar ki, 5 dəfə üstələyən bir uğurla, Stock Advisor fərqli bir üstünlük təklif edir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və uzunmüddətli investisiya üçün qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor -un gəlirləri 2026-cı il avqustun 18-nə qədərdir. Daniel Foelber -in Apollo Global Management , Blackstone və Nvidia -da mövqeləri var və aşağıdakı opsionlara malikdir: Nvidia -da 2026-cı il avqust $240 çağırışları. The Motley Fool -un Apple , BlackRock , Blackstone , Brookfield Corporation , Goldman Sachs Group , KKR və Nvidia -da mövqeləri var və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Nvidia 4-cü il ardıcıl olaraq S&P 500 -ü üstələməyə doğru gedir. Onun 500 milyard dollarlıq AI infrastrukturunun maliyyələşdirmə planı investorları dayandırmalıdırmı? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.