RBI nə təklif edib? Avqustun 12-də dərc edilmiş faiz dərəcələri ilə bağlı layihə təlimatları RBI tərəfindən tənzimlənən kreditorlardan kredit dərəcələrinin müəyyən edilməsi üçün idarə heyəti tərəfindən təsdiq edilmiş siyasətə əməl etməyi tələb edəcək. Bu kredit dərəcələri iki hissədən ibarət olacaq: bir etalon, yəni kreditorun baza istinad dərəcəsi və risk əsaslı marja, yəni borcalanın ödəniş tarixçəsi və ya gəlir profili kimi amillərə görə tətbiq olunan əlavə dərəcə. 50,000 rupiyə qədər olan mikro maliyyə və fərdi kreditlər üçün kreditorlar faiz və bütün ödənişləri əhatə edən illik faiz dərəcəsinə ( APR ) yuxarı hədd qoyacaqlar. RBI rəqəmsal bir hədd təklif etməyib, lakin tavanın sələmçi olmamalı olduğunu bildirir. Faiz ödənilməmiş əsas məbləğ üzərindən gündəlik hesablanacaq və aylıq olaraq qeyd ediləcək. Layihə ilə bağlı şərhlər sentyabrın 11-dək tələb olunub. Əgər yekunlaşdırılarsa, təlimatlar 2027-ci il aprelin 1-dən qüvvəyə minəcək. Avqustun 6-da verilmiş ikinci layihə, NBFC-lərin kredit təklif etmə üsulunda daha fundamental bir dəyişiklik təklif edir. Onlara yalnız müəyyən edilmiş cədvəl üzrə ödənilən sabit məbləğlər olan müddətli kreditlər təklif etməyə icazə veriləcək. Əgər borcalan müddətli kreditin bir hissəsini ödəyərsə, həmin məbləğ eyni imkan çərçivəsində yenidən borc götürülə bilməz. RBI niyə indi hərəkət edir? Qiymət təklifi, tətbiq əsaslı kreditləşmədə qeyri-şəffaf qiymətlər və məcburi geri ödəmə ilə bağlı illərdir davam edən borcalan şikayətlərindən sonra gəlir. Singhania & Co. -nun idarəedici partnyoru Rohit Jain , bunun yüksək faizli kreditləri hədəf aldığını bildirdi. O dedi: “Layihəni oxuduğumdan belə görünür ki, bəzi mikro-kredit tətbiqləri tərəfindən 400-500% yüksək APR ilə təklif olunan kreditlərə cavab verir.” Layihə APR tavanlarının müəyyən edilməsi və müdafiəsi məsuliyyətini kreditorların idarə heyətlərinə keçirir. Jain dedi: “Məqsəd özbaşına qiymətləndirməni aradan qaldırmaqdır.” İyun ayında Mint tərəfindən aparılan araşdırma, təcili nağd pul axtaran borcalanların yüklənə bilən tətbiqlər və brauzer əsaslı kredit səhifələri vasitəsilə bir neçə NBFC-yə yönləndirildiyini aşkar etdi. Kreditlər 8-15% ilkin tutulmalar və 15-30 günlük müddətlərlə verilirdi. Məsələn, Mint tərəfindən nəzərdən keçirilən Ram Fincorp -un 30,000 rupi , 26 günlük kredit üçün sanksiya məktubunda 3,540 rupi ilkin ödənişlər və 41,340 rupi ümumi geri ödəmə qeyd edilmişdi ki, bu da 600%-dən çox APR deməkdir. Qiymətləndirmə necə dəyişə bilər? Cyril Amarchand Mangaldas -ın partnyoru və bankçılıq şöbəsinin rəhbəri Amey Pathak , təklif olunan normanın NBFC qiymətləndirməsini bank çərçivəsinə daha da yaxınlaşdıracağını bildirdi. Pathak NBFC-lər üçün dedi: “ RBI hazırda yalnız qəbul ediləcək prosesləri və ediləcək açıqlamaları tənzimləyir və dərəcəni müvafiq NBFC -nin idarə heyətinin əsaslandırılmış səbəblərlə təyin etməsinə buraxır.” Pathak dedi: “Layihə çərçivəsi risk əsaslı qiymətləndirməni qadağan etmir, lakin 50,000 rupi -dən aşağı diapazonda qiymət əsaslı risk idarəetməsini anderraytinq əsaslı risk idarəetməsi ilə əvəz edir.” Bu o deməkdir ki, kreditorlar geniş bir qrupda riski kompensasiya etmək üçün çox yüksək dərəcələrdən istifadə etmək əvəzinə, geri ödəmə qabiliyyətini daha yaxından qiymətləndirməli ola bilərlər. Kredit qərarı verən şirkət FinBox -un həmtəsisçisi və baş icraçı direktoru Rajat Deshpande , kreditorların borcalanlara risk profili təyin etmək və RBI -yə dərəcənin necə müəyyən edildiyini göstərmək üçün “daha mürəkkəb bir sistemə” ehtiyac duyacağını bildirdi. Kredit xətlərinə nə olur? Fintech-lər və NBFC tərəfdaşları kredit xətlərindən, çevik kreditlərdən və sonra ödəmə imkanlarından istifadə edirlər. 10,000 rupi limiti olan bir müştəri 2,000 rupi borc götürə, onu ödəyə və yeni kredit olmadan eyni məbləği yenidən borc götürə bilər. JSA Advocates & Solicitors -un partnyoru Siddharth Manchanda dedi: “Əsasən, borcalana geri ödəməyə və sonra yeni anderraytinq olmadan yenidən vəsait götürməyə imkan verən hər hansı bir imkan, geniş oxunuşda, dövri kredit olacaq.” Bir alış üçün sabit kredit, üç hissədə və ya müəyyən bir müddət ərzində ödənilən, daha çox müddətli kredit kimi qiymətləndirilə bilər. Scienaptic AI -nin APAC rəhbəri Joydip Gupta dedi: “Bir çox fintech NBFC-lər üçün, düşünürəm ki, bu, qiymət dəyişikliklərindən daha vacibdir, çünki məhsulun özünə toxunur.” Hər bir götürmə üçün yeni anderraytinq xərcləri artıra və borclanmanı yavaşlada bilər. Hansı məhsullar təsirlənə bilər? Test, müştərinin bir alış üçün sabit kredit əvəzinə təkrar istifadə edilə bilən kredit limiti alıb-almamasıdır. İlk kreditoru PayU Finance olan Flipkart Pay Later , alıcılara 30 günə qədər, üç hissədə və ya EMI-lər vasitəsilə ödəməyə imkan verir. Amazon Pay Later , Amazon -un NBFC törəmə şirkəti olan Axio vasitəsilə təklif olunur. İstehlakçı-davamlı kreditlər, əgər bir alış-verişi sabit bir müddət ərzində maliyyələşdirirsə, davam edə bilər. MobiKwik -in baş icraçı direktoru Bipin Preet Singh , şirkətin ZIP Pay Later proqramının RBI -nin layihə qaydalarından əvvəl dayandırıldığını bildirdi; onun kredit məhsulları müddətli kreditlərdir. Singhania & Co. -dan Jain , təklifin bütün bu modellərin dərhal sonu kimi oxunmamalı olduğunu bildirdi. O dedi: “Modelin bir gecədə pozulması yoxdur.” “Biz hələ də eyni modellərin davam etdiyini görə bilərik, lakin daha diqqətli tənzimləyici yanaşma altında.” Bəs borcalanlar itirəcəklər? Qaydalar borcalanları həddindən artıq dərəcələrdən və qeyri-şəffaf ödənişlərdən qorumağa çalışır, lakin onlar həm də kreditorları məhdud kredit tarixçəsi olan müştərilər barədə ehtiyatlı olmağa vadar edə bilər. Cyril Amarchand Mangaldas -dan Pathak , 50,000 rupi -dən aşağı diapazonda qiymətləndirmənin məhdudlaşdırılmasının “ancaq, az məlumatlı, yeni kredit alan və ya sub-prime borcalanlar üçün kredit əlçatanlığının azalmasına səbəb ola biləcəyini” bildirdi. Fintech Association for Consumer Empowerment (FACE) -ə görə, 2025-26-cı maliyyə ilinin ilk doqquz ayında verilən fərdi kreditlərin 78%-ni rəqəmsal NBFC-lər təşkil etsə də, dəyər baxımından bu rəqəm 19% idi. Mint -in Paytm , PayU , Flipkart , Amazon -a bu inkişaflarla bağlı göndərdiyi e-poçt sorğularına mətbuat vaxtına qədər cavab verilmədi.