Axis Securities -ə görə, yol və infrastruktur şirkətləri FY27 -nin birinci rübündə qarışıq performans göstəriblər; mənfəətliliyin kəskin yaxşılaşmasına baxmayaraq, gəlir artımı təzyiq altında qalıb. Brokerlik şirkəti bildirib ki, yol infrastrukturu əhatə dairəsində olan şirkətlər, əsasən HG Infra Engineering -də layihə icrasının yavaşlaması səbəbindən, gözlənilən 1% artımla müqayisədə gəlirlərində illik 3% azalma qeydə alıblar. EBITDA illik 6% artıb, bu da Axis Securities -in 9% proqnozundan aşağı olub və zəif satış həcmlərini əks etdirib. Lakin, PNC Infratech və KNR Construction tərəfindən bildirilən müstəsna maddələrin köməyi ilə PAT illik 47% sıçrayış edərək, brokerlik şirkətinin 10% artım gözləntisini əhəmiyyətli dərəcədə üstələyib. Marjalar cəbhəsində, Q1FY27 -də EBITDA marjası 14.7% təşkil edib, bu da Axis Securities -in 11.5% proqnozu və Q4FY26 -dakı 10.3% ilə müqayisə olunur. Brokerlik şirkəti qeyd edib ki, marja genişlənməsi qismən müstəsna maddələrlə əlaqəli olub, tənzimlənmiş marjalar isə gözləntilərdən aşağı qalıb. Bu arada, yol xaricindəki infrastruktur şirkətləri sağlam icra və güclü sifariş kitabları sayəsində əsasən daha güclü artım nümayiş etdiriblər. Axis Securities Kalpataru Projects International , RITES və GR Infraprojects -i ən yaxşı infrastruktur seçimləri kimi müəyyən edib. Brokerlik şirkəti onların güclü sifariş kitablarına, möhkəm gəlir görünürlüyünə, şaxələndirilmiş layihə boru kəmərlərinə və sağlam artım perspektivlərinə nikbin yanaşır, icra dinamikası və maliyyə gücünün uzunmüddətli dəyər yaratmağı dəstəkləyəcəyi gözlənilir. Ən yaxşı seçimlər: Kalpataru Projects International Axis Securities Kalpataru Projects International üçün 'Al' tövsiyəsini ₹1,500 hədəf qiyməti ilə saxlayıb və şirkəti yol xaricindəki infrastruktur sahəsində ən yaxşı seçimləri arasında göstərib. Brokerlik şirkəti 2026-cı il iyunun 30-na olan ₹66,607 crore sifariş kitabı, eləcə də əlavə ₹7,500 crore L1 boru kəməri ilə dəstəklənən güclü gəlir görünürlüyü görür. Axis Securities -ə görə, ötürmə və paylama, binalar və fabriklər, su, neft və qaz, dəmir yolları və şəhər infrastrukturu ilə idarə olunan şaxələndirilmiş sifariş kitabı artım üçün güclü platforma təmin edir. Brokerlik şirkəti şirkətin FY26–FY28E dövründə 15% gəlir CAGR göstərəcəyini gözləyir. Axis Securities həmçinin Q1FY27 dövründə Binalar və Fabriklər seqmentində ₹2,800 crore -dan çox rekord sifariş axınını və Neft və Qaz biznesində icranın yaxşılaşmasını vurğulayıb. Daha yüksək marjalı seqmentlərdən artan töhfə, şirkətin AA+ (Stabil) kredit reytinqi ilə birlikdə, mənfəətliliyi və maliyyə çevikliyini gücləndirəcəyi gözlənilir. RITES Axis Securities RITES üçün 'Al' reytinqini ₹250 hədəf qiyməti ilə saxlayıb, güclü sifariş axınlarını və yaxşılaşan gəlir görünürlüyünü əsas gətirib. Şirkət Q1FY27 -də ₹674 crore dəyərində 128 yeni sifariş əldə edərək, sifariş kitabını rekord ₹9,450 crore -a çatdırıb. Brokerlik şirkətinə görə, açar təhvil layihələrinin və məsləhət tapşırıqlarının balanslı qarışığı uzunmüddətli artım üçün güclü təməl təmin edir. Axis Securities , ₹900 crore Bangladesh vaqon sifarişi daxil olmaqla, ixrac icrasının Q2FY27 -dən sürətlənəcəyini gözləyir. Şirkət, daha sürətli açar təhvil layihə icrası və sabit yüksək marjalı məsləhət gəlirləri ilə dəstəklənən FY26–FY28E dövründə 17% gəlir CAGR proqnozlaşdırır. GR Infraprojects Axis Securities GR Infraprojects üçün 'Al' tövsiyəsini ₹1,020 hədəf qiyməti ilə saxlayıb, güclü sifariş kitabını, möhkəm tender boru kəmərini və sağlam balans hesabatını əsas gətirib. Brokerlik şirkətinə görə, GR Infraprojects -in iyunun 30-na olan ₹25,319 crore sifariş kitabı avtomobil yolları, yollar, dəmir yolları, ötürmə, telekommunikasiya və tunel layihələrini əhatə edir və növbəti 24–36 ay üçün gəlir görünürlüyü təmin edir. Rəhbərlik FY27 -də 15%–20% gəlir artımı proqnozlaşdırıb, FY28 -ə qədər gəlirin ₹11,000–₹12,000 crore -a çatdırılması hədəflənir. Axis Securities GR Infraprojects -in gəlir, EBITDA və PAT -ının FY26–FY28E dövründə müvafiq olaraq 17%, 10% və 11% CAGR ilə artacağını gözləyir. Brokerlik şirkəti həmçinin şirkətin FY27 üçün ₹20,000–₹22,000 crore sifariş axını hədəfini vurğulayıb, bu da böyük tender boru kəməri və şaxələndirilmiş imkanlarla dəstəklənir. Yalnız ₹239 crore borclanma və 0.03x borc/kapital nisbəti ilə Axis Securities GR Infraprojects -in artım imkanlarını izləmək üçün yaxşı mövqedə qaldığına inanır. İmtina: Yuxarıda verilən fikirlər və tövsiyələr fərdi analitiklərin və ya brokerlik şirkətlərinin fikirləridir, Mint -in deyil. İnvestorlara hər hansı bir investisiya qərarı verməzdən əvvəl sertifikatlı mütəxəssislərlə məsləhətləşməyi tövsiyə edirik.