2026-cı ilin iyun ayına olan balans hesabatına əsasən, Microsoft -un borc-kapital nisbəti təxminən 0.3x idi. 2026-cı maliyyə ili üçün sərbəst pul axını təxminən 67 milyard dollar təşkil edirdi ki, bu da şirkətə infrastrukturuna yenidən sərmayə qoymaq və ya səhmdarlara qaytarmaq üçün əhəmiyyətli kapital təmin edirdi. Risk profilinin müqayisəsi: Automatic Data Processing , GDPR kimi məlumatların məxfiliyi qanunları və çirkli pulların yuyulmasına qarşı mübarizə qanunları daxil olmaqla, mürəkkəb qlobal tənzimləmə mühitləri ilə bağlı risklərlə üzləşir. Şəxsi və maliyyə məlumatlarının geniş miqyasda toplanması şirkəti mürəkkəb kiberhücumlar üçün əsas hədəfə çevirir. Bundan əlavə, süni intellektdə sürətli irəliləyişlər, şirkət rəqibləri qədər sürətli innovasiya edə bilməsə, ənənəvi insan kapitalının idarə edilməsi bazarını poza bilər. Microsoft , süni intellekt və məlumat mərkəzi infrastrukturuna qoyduğu böyük kapital sərmayələri ilə bağlı icra riskləri ilə üzləşir. Şirkət, bulud bazarı payı uğrunda Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) və Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) kimi digər texnologiya nəhəngləri ilə mübarizə aparmalı olduğu yüksək rəqabətli bazarlarda fəaliyyət göstərir. Bundan əlavə, şirkət tez-tez antitröst yoxlamalarına və dünya üzrə tənzimləmə problemlərinə məruz qalır ki, bu da onun gələcək böyüməsinə təsir edə və ya əhəmiyyətli hüquqi xərclərə səbəb ola bilər. Dəyərləndirmə müqayisəsi: Automatic Data Processing hazırda həmyaşıdından daha aşağı satış əmsalı ilə ticarət edir, Microsoft isə daha sürətli böyüməsini və üstün gəlirliliyini əks etdirən daha yüksək qazanc əmsalını qoruyur. Dəyərləndirmə göstəriciləri Financial Modeling Prep (FMP) -dən əldə edilmişdir və digər məlumat təminatçılarından fərqlənə bilər. 2026-cı ildə hansı səhmi alardım? ADP hesab edir ki, onun uzun müddətli təcrübəsi və dərin bilikləri (və məlumatları) süni intellektin əmək haqqı və insan resurslarında texnologiyanın formasını və istifadəsini şübhə altına aldığı bir dövrdə müəssisələr üçün etibar mövqeyini təmin edir. Bu, ADP -nin nəticələrində özünü göstərir. Onun Employer Services bölməsi 2026-cı maliyyə ilində 2.2 milyard dollardan çox yeni biznes sifarişləri təqdim edərək əvvəlki illə müqayisədə 6% artım göstərmişdir. Şirkətin məlumatına görə, kiçik biznes portfeli, İR autsorsinqi, müəssisə və beynəlxalq bizneslər üçün sifarişlər xüsusilə güclü olmuşdur. Onun Retirement Service də ilk dəfə olaraq illik satışlarda 1 milyard dolları keçərək işəgötürənlərdə təqaüdçü hesablarının idarə edilməsi üçün inzibati imkanlar təmin etmişdir. Şirkət müəyyən dərəcədə ABŞ -dakı əmək tendensiyalarından asılıdır. Bu o deməkdir ki, 2027-ci il ən yaxşı halda orta səviyyədə görünür, rəhbərlik əmək tendensiyalarına əsasən 2027-ci ildə 0-1% artım gözləyir. Buna baxmayaraq, Wall Street analitikləri biznesin xalis gəlirini 8% artıracağını proqnozlaşdırır. Microsoft isə korporasiyalar üçün bulud xidmətlərinə doğru davamlı impulsdan və süni intellekt partlayışından faydalanır. Azure -dən əldə olunan gəlir 100 milyard dolları keçmişdir, Copilot , yəni AI LLM , hazırda 30 milyondan çox ödənişli lisenziyaya malikdir. OpenAI ilə müqaviləsinin son restrukturizasiyası Microsoft -un şirkətə ödənişlərini aradan qaldırır, eyni zamanda IP -yə çıxışı saxlayır. Cari maliyyə ili üçün gəlirin təxminən 60 milyard dollar və ya 18% artacağı, xalis gəlirin isə 10% artacağı gözlənilir. Hər iki biznesin də əsas korporativ müştəri bazası olsa da, süni intellekt Microsoft -u yenidən böyümə səhmləri kateqoriyasına qaytarmışdır. Bu, ADP ilə müqayisədə yüksək P/E və P/S nisbətləri ilə gəlir, lakin ABŞ -ın mənfi iqtisadi tendensiyalarına əsaslanan ADP -nin qeyri-müəyyən perspektivi Microsoft -u alınacaq səhm edir. İndi Automatic Data Processing səhmlərini almalısınızmı? Automatic Data Processing səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərə alın: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorlar üçün indi alınacaq ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və Automatic Data Processing onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 432,621 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,335,314 dollarınız olardı!* Qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -un ümumi orta gəliri 973% təşkil edir – bu, S&P 500 üçün 213% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansa malikdir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar tərəfindən fərdi investorlar üçün qurulmuş investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor -un gəlirləri 2026-cı il avqustun 20-nə olan məlumatdır. Brendan Coffey qeyd olunan səhmlərin heç birində mövqeyə malik deyil. The Motley Fool Alphabet, Amazon və Microsoft -da mövqelərə malikdir və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var.